Американская инвестиционная компания Jefferies недавно повысила целевую цену акций Oracle с $200 до $220, оставив рекомендацию «Покупать». Основной причиной пересмотра прогноза стало стремительное ускорение развития облачного бизнеса Oracle, подкреплённое мощным внедрением искусственного интеллекта. Аналитики отмечают, что Oracle выходит на новый этап роста, который может существенно усилить её позиции на глобальном рынке облачных инфраструктурных услуг и решений ИИ. Одним из ключевых факторов, положительно влияющих на прогноз Jefferies, является резкое увеличение темпов роста облачной выручки, которое, по их оценкам, достигнет 40% в 2026 финансовом году. Для сравнения, годом ранее этот показатель составлял 24%.
Особенно впечатляющее повышение ожидается в сегменте инфраструктуры как услуги (IaaS) – прогнозируется рост на 70%, тогда как в предыдущем периоде рост оценивался на уровне 51%. Такой динамический спрос обусловлен увеличением потребностей бизнеса и государственных организаций в масштабируемых и эффективных облачных решениях, способных обеспечивать высокопроизводительную работу ИИ-приложений. В аналитической записке Jefferies подчёркивается, что растущий дисбаланс между спросом и предложением в области облачных мощностей открывает дополнительные возможности для Oracle как поставщика инфраструктуры. У компании есть все шансы укрепить свои позиции, предлагая конкурентоспособные альтернативы более устоявшимся игрокам рынка, таким как Nvidia. Финансовые показатели Oracle продолжают оставаться на высоком уровне: за последние двенадцать месяцев доход компании превысил $57 миллиардов, а валовая маржа составила 71%.
Несмотря на смешанные квартальные результаты, где сегмент SaaS превзошёл ожидания, а IaaS не достиг прогнозов, аналитики Jefferies склонны рассматривать эти результаты как временные отклонения, не влияющие на долгосрочную стратегию и потенциал роста Oracle. Существенным драйвером оптимизма в отношении Oracle является рост отложенного дохода (RPO), который в перспективе может быть конвертирован в устойчивый доход, поддерживая инвестиционную привлекательность компании даже при довольно высокой оценке на уровне 32-кратного прогноза прибыли на акцию в 2026 году. Важное место в стратегии Oracle занимает укрепление роли в инфраструктуре искусственного интеллекта посредством развития решений, которые не зависят напрямую от технологий Nvidia. Эта стратегическая диверсификация и расширение клиентской базы создают предпосылки для устойчивого роста и повышения конкурентоспособности компании. Следует отметить, что компания объявила о масштабных инвестициях, включая план вложения $40 миллиардов в развитие альтернативных ИИ-чипов, что подчёркивает серьёзность намерений Oracle стать ключевым игроком в инфраструктурном обеспечении искусственного интеллекта.
Такой подход позволяет компании не только следовать трендам рынка, но и формировать новое направление спроса в эпоху цифровой трансформации. Для инвесторов и аналитиков повышение целевой цены и позитивные прогнозы Jefferies служат сигналом того, что Oracle способна поддерживать темпы преобразований, которые делают её одной из наиболее заметных технологических компаний в секторе облачных услуг и ИИ. При этом стоит учитывать, что рынок ИИ остаётся высококонкурентным и динамичным, и потенциальные риски связаны с технологическими изменениями и колебаниями спроса. Вместе с тем, Oracle демонстрирует значительный прогресс в диверсификации своего портфеля продуктов и укреплении позиций в области облачных вычислений и инфраструктурных решений. На фоне роста глобального спроса на масштабируемые ИИ-платформы и облачные сервисы панорама развития Oracle выглядит многообещающе.
Ключевым фактором успеха компании станет её способность адаптироваться к быстро меняющейся конъюнктуре рынка и эффективно конкурировать с лидерами индустрии. В конечном счёте, мнение крупных аналитиков, таких как Jefferies, помогает инвесторам ориентироваться в выборе перспективных активов, особенно в условиях бурного развития технологий искусственного интеллекта и цифровизации. Акции Oracle становятся привлекательной инвестицией благодаря своим фундаментальным показателям, устойчивому росту выручки и значимому участию в формировании инфраструктуры будущего, основанного на ИИ. Кроме того, учитывая глобальные экономические тенденции, связанные с необходимостью локализации производств и решений, а также негативным воздействием торговых тарифов, Oracle оказывается на выигрышной позиции, способной предложить рынку дешёвые и надёжные альтернативы. Таким образом, перспективы компании выглядят позитивно, а повышение целевого значения акций со стороны Jefferies подчеркивает ожидания укрепления её роли в мире технологий.
Инвесторам стоит внимательно следить за развитием Oracle и динамикой облачного сегмента, поскольку данные направления становятся ключевыми драйверами трансформации IT-рынка в ближайшие несколько лет.
