Федеральная резервная система США (ФРС) выступила инициатором разработки новых правил, направленных на смягчение капитальных требований для крупнейших банков страны. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на информированные источники. Центральный банк США планирует отказаться от прежнего, масштабного по объёму, и технически сложного предложения, озвученного около двух лет назад, и в первом квартале 2026 года представить упрощённый проект новой нормативной базы. Ведущую роль в этой работе играет заместитель председателя по надзору Мишель В. Боумен, которая курирует процесс создания инициативы, призванной облегчить методики расчёта нормативного капитала.
История вопроса уходит корнями в глобальный финансовый кризис 2007–2009 годов, после которого в международной финансовой системе были введены комплексные стандарты регулирования банковской деятельности под названием «Базель III». Они направлены на установление более жёстких норм по капиталу, ликвидности и финансовой устойчивости банков, чтобы минимизировать риски системных кризисов. В частности, «Базель III» предусматривает, что крупные финансовые институты должны иметь значительный запас собственного капитала, обеспечивающий их способность поглощать возможные убытки. За прошедшие годы регуляторы по всему миру внедряли части этих стандартов, а «конечный этап» («endgame»), определённый в 2017 году, предусматривал окончательную кодификацию основных требований. В США это выражалось в обнародовании расширенного и подробно проработанного предложения по новым правилам расчёта капитала для очень крупных банков с активами свыше 100 миллиардов долларов.
Однако, предложение, объёмом более тысячи страниц, было встречено резкой критикой банковской отрасли и множеством сложностей при реализации. Банки, включая крупнейшие институции страны такие как JPMorgan Chase, Bank of America и Goldman Sachs, выразили обеспокоенность тем, что повышение требований капитала негативно скажется на их способности выдавать кредиты и участвовать в торговых операциях. Они утверждают, что увеличенные резервы приведут к замедлению экономической активности и увеличению издержек. Впрочем, с точки зрения надзорных органов, строгие требования призваны обеспечить долгосрочную устойчивость банков и защиту всей финансовой системы от очередных потрясений. Администрация предыдущего президента США Дональда Трампа лоббировала более мягкий вариант «Базельского эндгейма», который был воспринят как благоприятный для банковской индустрии.
В то же время текущая администрация под руководством Джо Байдена выступает за более жёсткие стандарты, ориентированные на снижение рисков и повышение прозрачности. По мере того, как ФРС движется к пересмотру правил, акцент делается на упрощение существующих методологий расчёта капитала, уменьшение бумажной волокиты и создание более адаптивной нормативной среды. Это позволит крупнейшим банкам более эффективно управлять своими финансовыми резервами, не оказывая чрезмерное давление на кредитование бизнеса и потребителей. Также важно отметить, что эти изменения могут иметь каскадный эффект на рынок финансовых услуг, в том числе повлиять на цены и условия кредитных продуктов, типов рисков, которые банки готовы принимать, а также на уровень устойчивости всей банковской системы. Улучшение регуляторных норм несёт потенциально позитивное влияние на экономический рост, снижая барьеры для инвестиций и развития крупных игроков.
Задача ФРС – сбалансировать интересы финансовых институтов и запросы на обеспечение финансовой стабильности. Это требует глубокого анализа рисков и преимуществ реформ, а также участия всех заинтересованных сторон в процессе обсуждения и подготовки новых норм. Вполне возможно, что новая версия правил вступит в силу к середине следующего десятилетия, учитывая объём работы и внутренние консультации. Таким образом, инициатива ФРС по пересмотру «Базель III endgame» занимает ключевое место в текущей финансовой политике США. Она отражает растущую потребность в адаптации глобальных стандартов к национальному контексту и отвечает вызовам, с которыми сталкивается современный банковский сектор.
Внимание к деталям, диалог с участниками рынка и стремление к оптимальному балансу между жёсткостью требований и гибкостью регулирования могут привести к успешному внедрению более эффективной и устойчивой системы капитализации крупнейших финансовых институтов страны.
