С начала масштабного конфликта между Россией и Украиной в феврале 2022 года международные санкции против России резко ужесточились. Новые ограничения существенно ограничили возможности российских компаний и финансовых структур ведения бизнеса на глобальном рынке. В этих условиях российские юридические и физические лица стали искать альтернативные пути для обхода санкций, и криптовалютные рынки, благодаря своей децентрализованной и часто анонимной природе, стали одним из таких каналов. Особое внимание аналитиков и служб безопасности привлекла криптоиндустрия Кыргызстана. В январе 2022 года правительство Кыргызстана приняло позитивное законодательство по регулированию криптовалют, признав электронные активы собственностью и внедрив режим регистрации поставщиков виртуальных активов (VASPs).
Эти меры способствовали стремительному росту крипторынка в стране – если в 2022 году объем транзакций составлял около 59 миллионов долларов, то лишь за первые семь месяцев 2024 года он достиг более 4,2 миллиарда долларов. Однако эксперты указывают, что такой рост обусловлен не внутренним спросом кыргызстанцев, а внешним фактором – именно российскими игроками крипторынка. Исследования британской аналитической компании TRM Labs показали, что практически вся криптоактивность, зарегистрированная в Кыргызстане, имеет прямые или косвенные связи с российскими субъектами. Перед этим крипторынок Кыргызстана был практически неразвитым, а резкий всплеск начался с началом российского вторжения в Украину. В качестве ключевого примера выступает история закрытой российской криптобиржи Garantex, которая до закрытия в марте 2025 года обслуживала огромный объем транзакций – свыше 100 миллиардов долларов.
Анализ транзакций и адресов, проведенный TRM Labs и другими компаниями, указывает на то, что ряд криптобирж, зарегистрированных в Кыргызстане, включая Grinex, по сути, представляют собой ребрендинг и продолжение деятельности Garantex под новым именем. Такие платформы активно используют российские стабильные монеты, в частности A7A5, для транзакций рубль-криптовалюта и обратных операций. Отдельно стоит отметить, что многие криптообменники и платформы Кыргызстана зарегистрированы по одним и тем же адресам, с общими контактными данными и учредителями – классические признаки «фирм-однодневок» и подставных компаний, что облегчает сокрытие истинных собственников и бенефициаров. Безопасность и антикоррупционная ситуация в Кыргызстане также создают благоприятную почву для таких схем. Страна имеет низкие показатели по индексу восприятия коррупции, а политическая система характеризуется слабым разделением властей и значительным усилением исполнительной власти.
Это создает «уязвимости», которые через криптовалютные платформы могут быть использованы для проведения нелегальных финансовых операций, вывода денег и обхода международных ограничений. Несколько российских структур с негативной репутацией также связывают с криптобиржами Кыргызстана. Так, например, военный парамилитарный отряд Русич Групп, подпадающий под санкции, размещает кошельки на платформе Envoys Vision Digital Exchange (EVDE). Это позволяет обходить ограничения и продолжать финансовую деятельность под маской казахстанско-кыргызской компании. Еще один важный аспект – торговля между Россией и Кыргызстаном.
По официальным данным, за 2024 год объем двусторонней торговли составил около 3,5 миллиарда долларов, а импорты России через страны Центральной Азии, включая Кыргызстан, впервые превысили 20 миллиардов долларов в первой половине 2023 года. При этом отмечается значительный рост поставок из Китая в Кыргызстан и Казахстан тех самых «двойного назначения» товаров: электронных компонентов, полупроводников, дронов и других технологий, потенциально пригодных для военного использования. Китайские экспортные данные фиксируют увеличение на 64% в 2023 году стоимости этих товаров, что делает Кыргызстан важным транзитным маршрутом через криптофинансы. В дополнение местные власти намерены развивать собственный технический потенциал в цифровом финансировании: министерство финансов Кыргызстана в настоящее время проектирует национальный стейблкойн USDKG, привязанный к доллару США. Это может создать еще более эффективный канал для международных транзакций и привлечения капиталов, в том числе российскими компаниями, которые стремятся скрыть свой след в финансовой сфере.
На фоне растущего объема транзакций и зарегистрированных поставщиков услуг виртуальных активов, их количество превысило 126 лицензированных в стране, потенциал развития криптоотрасли выглядит весьма солидно. Но без усиления контроля, повышения прозрачности и борьбы с отмыванием денег и воплощением международных требований по санкциям, Кыргызстан рискует использоваться как площадка для теневых финансовых потоков. Эксперты говорят, что хотя прямо не подтверждено, что государственные структуры Кыргызстана сознательно содействуют обходу санкций, их слабый надзор и коррупционная уязвимость создают предпосылки для активной эксплуатации. Необходимы более жесткие нормы и международное сотрудничество, чтобы ограничить использование криптоиндустрии для нелегальных целей и сохранить прозрачность финансовых операций. Таким образом, ситуация с криптоактивностью в Кыргызстане представляет собой сложный феномен, который отражает глобальную трансформацию финансовых рынков в условиях геополитической напряженности.
Российские субъекты, под давлением санкций, активно используют возможности электронной коммерции и блокчейн-технологий для обхода ограничений, а штатная инфраструктура стран Центральной Азии становится ареной для таких экспериментов. Для мировой криптосообщества, регуляторов и экспертов этот кейс служит важным примером того, как новые технологии могут быть применены не только для инноваций и развития, но и для обеспечения скрытых механизмов, требующих при этом продуманного регулирования и международного контроля.
