В последние сутки рынок криптовалют продемонстрировал значительный рост, что было вызвано переоценкой инвесторами вероятности снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США. Это произошло на фоне публикации слабых экономических данных, которые вызывают тревогу по поводу состояния американской экономики и подогревают ожидания поддержки со стороны регулятора. Данные по рынку труда США стали одним из ключевых факторов, повлиявших на динамику криптовалют. Зафиксированное снижение числа вакансий в марте до шестимесячного минимума в 7,19 миллиона и скромное увеличение занятости в частном секторе на 62 тысячи рабочих мест в апреле стали признаками замедления экономики и ослабления рынка труда. Такие показатели не только указывают на снижение темпов создания новых рабочих мест, но и усиливают ожидания снижения процентных ставок в ближайшем будущем.
В дополнение к статистике по рабочим местам, негативным сигналом стала новость о сокращении экономики США на 0,3% в первом квартале 2025 года. Это первое с начала 2022 года падение ВВП и резкий разворот по сравнению с ростом 2,4% в предыдущем квартале. Снижение экономической активности традиционно рассматривается как фактор, который может вынудить Федеральную резервную систему принять более мягкую монетарную политику, чтобы стимулировать рост. Инфляционные данные, основанные на индексе потребительских расходов (PCE), который считается предпочтительным показателем ФРС, предоставлены с неоднозначными результатами. Годовой уровень PCE составил 2,3% при прогнозируемом снижении до 2,2%.
Хотя базовый индекс снизился до 2,6% в соответствии с ожиданиями, месячные данные остались без изменения, что демонстрирует некоторую стабильность инфляционного давления, но не даёт однозначного сигнала для изменения ключевой ставки. Все эти экономические индикаторы повлияли на прогнозы рынка относительно монетарной политики. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в мае выросла с 6% до 8,4% всего за один день, что отражает более уверенные ожидания инвесторов поддержать экономику через смягчение условий кредитования. Помимо внутренней экономической ситуации, положительное влияние на рынок криптовалют оказались надежды на успешное продвижение переговоров по тарифам между США и торговыми партнерами. Улучшение торговых отношений всегда способствует повышению оптимизма инвесторов, что заметно отражается на динамике рисковых активов, включая криптовалюты.
Общая капитализация рынка цифровых валют достигла отметки в 3 триллиона долларов, что соответствует однодневному росту примерно на 1,1%. Это говорит о восстановлении интереса и усилении позиций крупных криптоактивов. Около половины из ста ведущих криптовалют показали рост более чем на 1% за сутки, демонстрируя широкий позитивный тренд в сегменте. Основная криптовалюта, биткоин, поднялась на 1,3%, достигнув цены около 96 194 долларов за монету. Несмотря на это, курс всё ещё находится примерно на 12% ниже исторического максимума.
Эфириум, вторая по величине криптовалюта, показал более заметный скачок — рост на 2% до 1845 долларов, что свидетельствует об активизации спроса среди инвесторов. Тем не менее, наблюдаются и определённые колебания в объёмах вложений в биржевые фонды (ETF), основанные на биткоине. Вывод средств из этих продуктов составил 56 миллионов долларов на фоне заметных притоков накануне в размере 173 миллионов долларов. Среди ведущих фондов по оттоку средств выделяются Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund и ARK 21Shares Bitcoin ETF, в то время как iShares Bitcoin Trust показал высокий приток инвестиций, превысивший 267 миллионов долларов. ETF-продукты, основанные на эфириуме, также показали слабые оттоки — порядка 2 миллионов долларов в сравнении с более сухими выводами накануне — 18 миллионов долларов.
Эта динамика подчеркивает осторожность некоторых инвесторов, несмотря на общий рост цен на альткоины. Другие криптовалюты из топ-10 также отметились положительной динамикой. XRP, занимающий четвёртое место по капитализации, вырос чуть более чем на 0,1%, торгуясь у отметки 2,23 доллара. Эта валюта все еще значительно отстает по цене от своего исторического максимума почти на 42%. Binance Coin прибавил 0,3% и торгуется около 603 долларов, а Solana выросла на внушительные 2,8% — до 152 долларов, что выделяет её среди лидеров роста в мире криптовалют.
Не менее интересны движения менее крупных криптовалют. Dogecoin поднялся на 1,6%, торгуясь около 0,1784 доллара, несмотря на отставание от максимума на 76%. Cardano, 9-е место в списке ведущих криптовалют, прибавил около 1%, установив цену около 0,7058 доллара. TRON, замыкающий топ-10, укрепился почти на 1,5%, торгуясь за 0,2488 доллара. Особого внимания заслуживает значительный рост нескольких криптовалют, расположенных ниже по списку по капитализации.
Virtuals Protocol продемонстрировал впечатляющий скачок около 35% за сутки, а Curve DAO Token увеличился более чем на 10%. Это говорит о сильном интересе к новым и менее ликвидным токенам на фоне общей позитивной среды. В то же время некоторые криптовалюты испытали давление. FLOKI потерял около 6%, что стало крупнейшим снижением среди сотни ведущих криптовалют, а Optimism снизился более чем на 3%. Такие колебания свидетельствуют о неизбежной волатильности и частой переоценке отдельных активов, несмотря на общий рост рынка.
В совокупности, рынок криптовалют в настоящее время находится в позитивном тренде, подкрепленном экономическими реалиями и изменением ожиданий относительно политики ФРС. Ослабление данных по рынку труда, сокращение ВВП и ожидания снижения процентных ставок создают благоприятную среду для роста рисковых активов, включая цифровые валюты. Важной составляющей динамики также остаются геополитические и торговые факторы, влияющие на доверие инвесторов и готовность вкладывать в криптовалюты. Продвижение в тарифных переговорах между США и их партнерами может значительно снизить неопределенность и повысить инвестиционную привлекательность рынка цифровых активов. Таким образом, текущие макроэкономические тенденции и политические события создают предпосылки для дальнейшего роста и укрепления позиций криптовалют в финансовом мире.
Для инвесторов и специалистов важным остается тщательный мониторинг экономических данных и политических инициатив, которые непосредственно влияют на настроение и динамику криптовалютных рынков.
