В начале недели на американском фондовом рынке наблюдался умеренный, но уверенный рост, на фоне объявления о новом торговом соглашении между Соединёнными Штатами и Европейским Союзом. Индексы S&P 500 и Nasdaq достигли очередных рекордных уровней, тогда как Dow Jones показывал небольшое снижение. Эта новость заложила фундамент для предстоящей насыщенной недели в экономическом календаре США, в которую вошли отчёты крупнейших технологических компаний, заседание Федеральной резервной системы и публикация ключевых показателей инфляции и занятости. Торговая сделка между США и ЕС стала одним из ключевых факторов, поддерживающих позитивные настроения инвесторов. По итогам многосторонних переговоров была достигнута договорённость снизить базовые тарифы на европейские товары, которые вместо изначально предложенных 30% установлены на отметке 15%.
Данное решение было встречено с энтузиазмом со стороны американского руководства, включая президента Трампа, который охарактеризовал соглашение как «самое значимое из всех». В свою очередь европейские лидеры оценили сделку более сдержанно, отмечая ряд нерешённых вопросов и пространство для дальнейших дискуссий. Несмотря на смешанные оценки, рыночные игроки восприняли объявление о сделке как позитивный сигнал, который способствует снижению торговой напряжённости и укреплению международной торговли. Появилась надежда на возобновление более активных переговоров между США и Китаем, которые сейчас проходят в Стокгольме. Сообщается о возможности продления действующего торгового перемирия на три месяца сверх установленного срока до 12 августа, что находит поддержку у инвесторов, учитывающих влияние торговых войн на глобальные рынки.
С началом недели внимание всех участников рынка сконцентрировалось на будущих событиях. Более 150 компаний индекса S&P 500 планируют опубликовать финансовые результаты, среди которых особое значение имеют отчёты гигантов технологического сектора, таких как Meta Platforms, Microsoft, Amazon и Apple. Эти компании не только влияют на общерыночную динамику, но и задают тон дальнейшему инвестиционному мнению. Заседание Федеральной резервной системы, которое намечено на вторник и среду, привлекает внимание своей ожидаемой консервативной политикой в области процентных ставок. Прогнозируется сохранение текущей ставки в диапазоне 4,25%–4,50%, однако инвесторы внимательно следят за любыми намёками на возможное снижение ставок в сентябре.
Эта тема приобретает особую актуальность на фоне критики политики ФРС со стороны президента Трампа, который неоднократно призывал к более мягкому монетарному курсу для стимулирования роста экономики. В экономической повестке недели ключевое место занимают показатели инфляции и занятости. Внимание будет приковано к индексу личных расходов (PCE), признанному Федеральной резервной системой в качестве наиболее предпочтительного индикатора инфляции, который ожидается с умеренным ростом как в месячном, так и в годовом выражении. Дополнительно важность имеют данные по рынку труда, особенно отчёт о занятости за июль, который призван оценить состояние американской экономики и её способность создавать новые рабочие места в условиях продолжающейся неопределённости. В сегменте энергетики событие торговой сделки повлияло на значительный подъём цен на нефть и природный газ.
Контракты на нефть марки West Texas Intermediate повысились почти на 2%, превысив отметку в 66 долларов за баррель, а Brent приближалась к 69 долларам. Договор о закупках со стороны ЕС на сумму 750 миллиардов долларов включает закупки американских энергоносителей, что подстегнуло рост акций компаний, занимающихся сжиженным природным газом, включая Cheniere Energy, NextDecade и Venture Global. Эти события усиливают перспективы для энергетического сектора, одновременно обостряя внимание на геополитической ситуации, особенно ввиду устремлений администрации Трампа ускорить прекращение конфликта между Россией и Украиной и возможных дополнительных санкций против российских нефтяных поставок. В сегменте технологий же наблюдается оживление в сфере полупроводников и искусственного интеллекта. Положительная реакция инвесторов связана с конкретными корпоративными новостями, включая крупнейшую в истории сделку Samsung и Tesla на сумму 16,5 миллиарда долларов по поставкам комплектующих для ИИ.
Акции таких технологических компаний, как Nvidia, AMD и ASML, продемонстрировали значительный рост, что отражает укрепление позиций индустрии и обоснованную оптимистичность в ожидании финансовых отчётов и продолжения технологического прогресса. Тем временем фондовые рынки в целом демонстрируют умеренный рост с акцентом на высокотехнологичный сектор, хотя Dow Jones Industrial Average заметно отстал, показав небольшое снижение. Это обусловлено частичным перераспределением капитала и осторожностью инвесторов в отношении более традиционных промышленных компаний. Однако общая картина остаётся благоприятной, подстёгиваемой надеждами на стабильное развитие ситуации и снижение торговых рисков. Среди негативных факторов можно отметить давление на компании сферы здравоохранения, где рост затрат оказывает влияние на прибыль страховых организаций, а также критику в адрес отдельных криптовалютных платформ на фоне снижения объемов торгов, что отражает повышенную волатильность этого сегмента рынка.
В целом недели, начавшаяся с позитивных новостей о торговой сделке, уверенно переходит в фазу ожиданий ключевых экономических и корпоративных событий. Инвесторы стремятся использовать текущую стабильность для оценки перспектив дальнейшего экономического роста и инвестиционных возможностей. Особое значение приобретает сочетание политических решений, монетарной политики и международных отношений, которые вместе формируют комплексный фон для развития американского фондового рынка и определения тенденций глобальной экономики на ближайшие месяцы. Таким образом, рост фондовых индексов и оптимизм участников рынка отражают влияние новых соглашений и ожидания высококлассных корпоративных отчетов, что задаёт позитивный настрой и создаёт благоприятный климат для инвестиций в текущем году.
