Криптовалютный рынок продолжает активно развиваться, привлекая внимание инвесторов и регулирующих органов по всему миру. Сегодняшний обзор посвящён ключевым событиям, которые формируют настоящий облик цифровых финансов и влияют на динамику ведущих криптовалют. В фокусе остаются вопросы регулирования в США, инициативы крупных японских банков и значительный всплеск активности вокруг крипто-ETF, что подталкивает индустрию к новому этапу зрелости. Одним из главных новостных поводов стала инициатива компании Ondo Finance, которая призывает Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) отсрочить или отвергнуть предложение Nasdaq о запуске торговли токенизированными ценными бумагами. Согласно письму Ondo, представленному регулятору, проект Nasdaq недостаточно прозрачен и может предоставить крупным участникам рынка несправедливое преимущество.
Ondo Finance, специализирующаяся на выпуске токенизированных версий традиционных активов, подчеркивает важность полной открытости в вопросах блокчейн-расчетов, которые на данный момент не раскрыты общественности. В частности, речь идет о работе Депозитарно-Торговой Компании (DTC), ключевого игрока на рынке посттрейдинговых операций в США, который готовит систему для обработки расчетов по токенизированным ценным бумагам. Компания подчеркивает, что одобрение инициативы Nasdaq возможно лишь после завершения полного тестирования и внедрения функционала системы DTC. Более того, Ondo Finance акцентирует внимание на необходимости публичного обсуждения и совместной работы над стандартами — это позволит исключить возникновение конфликта интересов и обеспечит равные условия для всех участников рынка. Инициатива Nasdaq, впервые поданная в SEC 8 сентября, представляет собой попытку интегрировать токенизированные акции в существующую инфраструктуру торговли, что сделает возможным их обращение на таких же условиях, как и традиционных ценных бумаг.
Таким образом, токенизация акций, в случае успешного внедрения, сможет значительно трансформировать принципы торговли, предоставив инвесторам новые возможности в управлении цифровыми активами. Текущий процесс рассмотрения заявки SEC предусматривает период проверки в 45 дней, который может продлиться до конца года, что дает дополнительное время для анализа сообществом и ключевыми игроками рынка. Не менее интересным событием стала новость о том, что крупнейшие банки Японии объединились для разработки собственных цифровых активов — стабильной монеты, привязанной к йене. В число участников проекта вошли Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), Sumitomo Mitsui Banking Corp. (SMBC) и Mizuho Bank.
Цель этого совместного начинания — модернизировать корпоративные расчёты и сократить транзакционные издержки при помощи цифрового токена, который будет выпускаться на платформе Progmat, разработанной MUFG для эмиссии стабильных монет. Проект направлен на стандартизацию и создание совместимой инфраструктуры для оплаты внутри корпоративного сектора и межфирменных расчётов. Ожидается, что сеть стабильных монет начнет функционировать уже в конце этого года. Первым крупным участником, который внедрит этот инструмент для внутренних расчетов, станет корпорация Mitsubishi, обладающая обширной сетью из более чем 240 дочерних компаний по всему миру. Использование цифрового актива позволит корпорации оптимизировать трансграничные переводы по дивидендам, сделкам и клиентским операциям, существенно снижая издержки и административную нагрузку.
Если пилотный проект оправдает ожидания, то это может стать важным шагом к созданию первой в Японии банковской сети стабильных монет, построенной по единой и согласованной модели. Такое развитие событий продемонстрирует интеграцию традиционной финансовой системы с передовыми технологиями блокчейн, открывая путь для дальнейшего распространения цифровых валют и расширения спектра их применения. Другим значимым трендом стала активность в секторе крипто-ETF. Несмотря на продолжающийся шатдаун правительства США, количество заявок на создание новых биржевых инвестиционных фондов на криптовалютную тематику резко возросло. Среди них выделяется предложение от компании VanEck, которая подала заявку на создание VanEck Lido Staked Ethereum ETF.
Этот ETF ориентирован на отслеживание стоимости токена stETH, представляющего собой ликвидный стейкинг-актив, выпускаемый протоколом Lido. Протокол Lido занимает лидирующие позиции в области стейкинга Ethereum, предоставляя инвесторам возможность получать вознаграждения от участия в сети, не блокируя при этом свои активы на длительный срок. VanEck подчеркивает, что через владение stETH фонд сможет аккумулировать стейкинговые вознаграждения, что, в свою очередь, делает продукт привлекательным для широкого круга инвесторов, стремящихся заработать на росте «залоченных» активов. В дополнение к этому, 21Shares подала заявку на запуск ETF с кредитным плечом 2х, ориентированным на токен Hyperliquid (HYPE). Такой продукт представляет интерес для участников рынка, готовых к более агрессивным стратегиям инвестирования и заинтересованных в извлечении прибыли от краткосрочных колебаний стоимости актива.
Важно понимать, что у данного продукта кредитное плечо применяется исключительно к однодневной доходности, снижая риски длительного использования заемных средств. Общая тенденция повышения интереса к крипто-ETF говорит о том, что цифровые активы все плотнее интегрируются в традиционный финансовый сектор. Это способствует росту доверия институциональных инвесторов и расширяет доступ к новым инвестиционным инструментам, снижая барьеры для входа на криптовалютный рынок. На фоне вышеописанных событий стоит отметить и динамику основных криптовалют. По последним данным, ведущие активы показывают стабильный рост: Binance Coin увеличилась в цене почти на 8%, Avalanche прибавила свыше 5%, а Ethereum и Dogecoin поднялись более чем на 2%.
Несмотря на то, что Bitcoin зафиксировал небольшой рост в районе 1.7%, его цена остаётся на высоком уровне свыше 106 тысяч долларов. Такая активность свидетельствует о сохранении интереса к криптовалютам на фоне волатильности мировых рынков и экономической неопределенности. Кроме того, в сфере децентрализованных финансов (DeFi) и блокчейнов активно обсуждаются новые возможности использования нативного биткоина в качестве залогового актива для кредитования и других финансовых продуктов. Это направление обещает открыть новые горизонты для развития экосистемы и привлечения капитала посредством традиционных активов в инновационные протоколы.
