За последние 18 месяцев рынок спотовых биткоин ETF в США пережил беспрецедентный рост, который привлек более 50 миллиардов долларов чистых инвестиций. Это знаменательный рубеж, который отражает не только растущую институциональную заинтересованность в цифровом золоте, но и изменение восприятия традиционных финансовых инструментов на фоне бурного развития криптовалютного сектора. Начавший свой путь в январе 2024 года, сегмент спотовых биткоин ETF быстро завоевал доверие инвесторов, прежде всего благодаря ведущим продуктам таких гигантов, как BlackRock и Fidelity. Именно их фонды – iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) и Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) – стали основными драйверами притока капитала, при этом IBIT зафиксировал впечатляющий показатель в 53 миллиарда долларов, а FBTC - около 12,3 миллиарда. Интересно, что в то время как два упомянутых фонда демонстрировали бурный рост, Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) переживал отток средств на сумму свыше 23 миллиардов долларов, что подчеркивает смещение интереса инвесторов в сторону более современных и удобных инструментов прямого владения биткоином через спотовые ETF.
В совокупности, данные по чистым потокам средств говорят об общем притоке в цифровые активы на уровне около 19 миллиардов долларов с начала 2025 года, из которых биткоин занимает более 80%, а эфириум – около 16%. Эта статистика подчеркивает доминирование биткоина и несомненную категорию долгосрочной инвестиционной привлекательности в криптовалютном пространстве. Разбор ведущего фонда IBIT показывает, почему именно он стал эталоном рынка. Прежде всего, IBIT уже владеет более чем 700 тысячами биткоинов, что соответствует свыше 55% от всех BTC, находящихся в обращении через спотовые ETF. Такая концентрация активов говорит о том, что инвесторы доверяют BlackRock как профессиональному управляющему и рассматривают ETF в качестве надежного инструмента для получения экспозиции к биткоину без необходимости самостоятельного хранения криптовалюты.
Дополнительным фактором, усиливающим позиции IBIT, является тот факт, что по доходам данный фонд уже превзошел один из самых популярных классических ETF компании – iShares Core S&P 500 ETF. Это свидетельствует о повышенном интересе и серьезности рынка спотовых биткоин ETF в контексте общей инвестиционной индустрии. Помимо институциональных инвесторов, в 2024 году наблюдается значительный рост интереса к биткоину со стороны корпоративных казначейств. Компании из разных стран, включая Японию и Европу, активно консолидируют свои позиции в биткоине, что дополнительно подтверждает тренд на институционализацию криптовалют. Например, японская компания Metaplanet недавно приобрела биткоины на сумму в 237 миллионов долларов, став одним из крупнейших корпоративных держателей с общим запасом свыше 15 500 BTC.
Европейские компании из Франции и Великобритании также увеличили свои резервы, вложив свыше 36 миллионов долларов в новые приобретения биткоина. Более того, японская компания Remixpoint объявила о привлечении 215 миллионов долларов с целью дальнейших покупок, намереваясь накопить в ближайшее время порядка 3 000 BTC. Эти примеры иллюстрируют растущее признание биткоина как стратегического актива для корпоративных финансов и инструмента хеджирования в эпоху нестабильности на мировых рынках. Не менее важным событием стали новые рекордные уровни цены биткоина, которые способствуют интересу со стороны трейдеров и инвесторов. В июле 2025 года BTC достиг исторического максимума в районе 112 000 долларов, что вызвало волну ликвидаций среди коротких продавцов на сумму почти 200 миллионов долларов.
Аналитики в свою очередь прогнозируют дальнейший рост стоимости благаясь на текущую бычью структуру рынка. Помимо биткоина, эфириум также демонстрирует значительный рост. В течение последних суток цена ETH выросла на 6,6%, достигнув отметки около 2 778 долларов, что подкрепляет ожидания достижения уровня в 3 000 долларов в ближайшем будущем. Стоит отметить, что растущий интерес к спотовым биткоин ETF происходит на фоне общей динамики регулирования и повышения прозрачности крипторынка в США и мире. Спотовые ETF предлагают инвесторам удобный легальный канал для получения непосредственной экспозиции к биткоину без сложностей самостоятельного хранения и управления приватными ключами.
Это открывает двери для широкого круга участников, от отдельных инвесторов до крупных институциональных фондов и пенсионных корпораций. В целом, быстрое преодоление отметки в 50 миллиардов долларов чистых вложений в спотовые биткоин ETF является подтверждением растущего доверия к криптовалюте как классу активов и прогрессом в интеграции цифровых монет в привычные финансовые инструменты. Будущее рынка видится позитивным, учитывая уже проявившийся тренд на увеличение корпоративных накоплений, развитие продуктов от крупнейших финансовых институтов и укрепление позиций биткоина на фоне общей цифровой трансформации мировой экономики. Инвесторы продолжают активно искать надежные способы вложений в эпоху перемен, и спотовые биткоин ETF оказываются одним из наиболее привлекательных решений, позволяющими сочетать удобство, безопасность и потенциал высокой доходности, что усиливает роль криптовалюты в современной финансовой экосистеме.
