Современный рынок криптовалют вновь привлекает внимание инвесторов и трейдеров благодаря заметной активности вокруг главной цифровой валюты — биткоина. На фоне грядущего истечения опционов на сумму $20 миллиардов наблюдается укрепление позиций быков, что повышает шансы на рост цены BTC до уровня $110 000. Этот ключевой момент рынка становится предметом пристального анализа среди участников индустрии и финансовых экспертов. Значимость истечения опционов нельзя недооценивать, так как он задает тон дальнейшему направлению рынка. В текущем месяце совокупный объем открытых позиций по опционам достигает ошеломляющих $20 миллиардов, что свидетельствует о высокой активности трейдеров.
Из них около $11,2 миллиарда приходится на коллы — опционы на покупку, в то время как на путы — опционы на продажу — приходится $8,8 миллиарда. Особенно примечательна концентрация путов со страйками в районе $101 000 и ниже, которая оценивается почти в $7,1 миллиарда. Эти данные отражают сдвиг баланса сил в пользу покупателей и создают предпосылки для роста биткоина. Несмотря на то, что за последние 30 дней цена биткоина снизилась примерно на 1,5%, текущая восстановительная динамика дает быкам уникальную возможность зафиксировать поддержку на уровне $105 000. Удержание этого уровня может стать решающим для дальнейшего стремления к обновлению исторических максимумов, особенно с учетом приближающегося экспирационного срока опционов.
Аналитики отмечают, что преодоление отметок от $104 500 до $106 000 и выше существенно повышает теоретическую прибыль покупателей, что дополнительно стимулирует спрос на актив. Фундаментальные обстоятельства, в том числе макроэкономические события, также играют важную роль. В частности, заметна корреляция настроений на рынке акций, в частности индекса S&P 500, с динамикой криптовалюты. За последние месяцы индекс S&P 500 демонстрирует заметный рост, достигнув максимума за последние четыре месяца. Это восприятие инвесторами более благоприятного климата снижает риск бегства к государственным облигациям и одновременно усиливает спрос на рискованные активы, включая биткоин.
Значительное внимание уделяется заявлениям руководства Федеральной резервной системы США. В недавнем полугодовом отчете перед Конгрессом глава ФРС Джером Пауэлл подчеркнул неопределенность в вопросах процентных ставок и допустимость нескольких сценариев, среди которых возможны даже досрочные понижения ставок в случае стабильного снижения инфляции. Дополнительные сигналы о возможных смягчениях политики от других членов ФРС укрепляют позиции быков на крипторынке. Инвесторы воспринимают этот тон как сигнал возможного снижения стоимости заимствований, что обычно положительно сказывается на активах с высоким риском и доходностью. Роль снижения доходности по долговым инструментам также нельзя недооценивать.
Уменьшение ставок по короткосрочным облигациям и другим фиксированным доходам снижает их привлекательность. В этой ситуации инвесторы могут переориентироваться на альтернативные классы активов, которые предлагают более высокую доходность, и биткоин все ярче выступает в роли такого средства сбережения и потенциального источника прибыли. На противоположной стороне рынка, позиция медведей зависит в большей мере от возникновения факторов неопределенности, способных спровоцировать резкие колебания цены или снижение доверия. Среди таких факторов аналитики называют технические проблемы в сети биткоина, например, спад хешрейта, а также геополитическую напряженность, особенно в регионах с потенциальным влиянием на мировые финансовые рынки, таких как Ближний Восток. Графический анализ и оценка объемов открытых позиций показывают, что для сохранения контроля медведям необходимо опустить цену биткоина ниже отметки $101 500 к моменту истечения опционов, что составляет примерно 5% от текущего уровня.
Если этого не происходит, преимущество перейдет к быкам, способным удержать цену выше $106 000 и подготовить рынок к следующему витку роста, в том числе под влиянием продолжающегося притока средств в биткоин через биржевые фонды (ETF). Потенциальный рост до $110 000 рассматривается экспертами как реалистичная цель в краткосрочной перспективе, особенно если тенденция поддержания цены на текущих или более высоких уровнях сохранится. Динамика объемов торгов и открытого интереса подтверждает наличие сильной поддержки на рынке и готовность инвесторов к активным действиям. Кроме того, влияние сезонных факторов и общее улучшение настроений на фондовых рынках могут дополнительно стимулировать спрос. В совокупности эти обстоятельства создают благоприятный фон для восстановления и сохранения позитивной динамики биткоина в ближайшие недели.
