В 2025 году Майкл Сэйлор, исполнительный председатель компании MicroStrategy, озвучил амбициозные планы по сокращению значительного разрыва по волатильности между биткойном и традиционными финансовыми рынками. В ходе отчета о квартальных доходах он упомянул о 45% колебаниях, которые существуют между традиционными индексами, такими как S&P 500 и QQQ, и биткойном. Сэйлор уверен, что существует "большая группа инвесторов", которая ищет возможности с промежуточной волатильностью и готова вложить средства. Во время своего выступления Сэйлор заметил, что традиционные активы имеют волатильность в пределах 15-20%, в то время как волатильность биткойна колеблется в диапазоне 50-60%. Это создает значительный разрыв, который может стать возможностью для создания новых инвестиционных продуктов.
В ответ на эту ситуацию MicroStrategy анонсировала свою новую стратегию, нацеливающуюся на создание продуктов, которые будут удовлетворять разные предпочтения по волатильности. В частности, была запущена новая серия акций Strike, которые предлагают 8% дивидендный доход с exposure к биткойну. Это решение направлено на привлечение инвесторов, которые могут не быть готовы к высокой волатильности биткойна, но хотят воспользоваться его потенциалом. За четвертый квартал 2024 года MicroStrategy отчиталась о доходе в размере 120,7 миллиона долларов, что не дотянуло до прогнозов аналитиков. Несмотря на это, компания значительно увеличила объем своих закупок биткойнов — за тот же период было приобретено 218,887 BTC на сумму около 20,5 миллиарда долларов.
Это демонстрирует уверенность компании в дальнейших перспективах криптовалютного рынка. Сэйлор подчеркнул, что их общие акции имеют еще более высокую волатильность, стремясь к 80-90%. Он описал это как "интеллектуальный леверидж", который использует комбинацию эмиссии акций и конвертируемых облигаций для достижения своих целей. Сэйлор утверждает: "Мы проектируем бизнес так, чтобы он оставался волатильным", что резко контрастирует с традиционными корпоративными стратегиями, которые в первую очередь направлены на минимизацию колебаний. В периоде 2024 года MicroStrategy удалось привлечь более 22 миллиардов долларов, что является существенным вкладом в реализацию их стратегии, включая 15 миллиардов долларов посредством эмиссии акций и 3 миллиарда долларов в виде конвертируемого долга.
Компания определила амбициозную цель в 10 миллиардов долларов в виде активов BTC за 2025 год, что говорит о высоком уровне уверенности в их многопрофильном подходе к волатильности. Несмотря на краткосрочные колебания акций MicroStrategy, которые закрылись на уровне 336.70 долларов с падением на 3.33% за день, они демонстрируют впечатляющий рост в 576.10% за последний год.
За счет своей стратегии, ориентированной на волатильность, Сэйлор надеется создать ликвидность и привлечь еще больше инвесторов, выставив уникальные предложения. Эта новая инициатива может стать важным шагом для инвесторов, заинтересованных в криптовалютах, но которые испытывают опасения по поводу высокой волатильности. Стратегия, предлагаемая MicroStrategy, предоставляет возможность войти в криптоинвестирование для более широкой аудитории, используя финансовые инструменты с более низким уровнем риска. В конечном итоге, обращение к этим "интенсивным инвесторам" и создание необходимых инструментов для удовлетворения их потребностей может стать ключевым моментом для интеграции криптовалют в более широкий инвестиционный ландшафт. Следующие несколько лет, вероятно, станут решающими для MicroStrategy и ее стратегии нацеливания на различия в волатильности между традиционными и криптовалютными активами.
В заключение, амбициозные планы Майкла Сэйлора и MicroStrategy по экспериментации с волатильностью и привлечению новых инвесторов могут создать новые горизонты как для компании, так и для всего криптовалютного рынка. Это стратегическое направление позволит обеспечить необходимую ликвидность для расширения возможностей инвестирования, а также усилит конкурентоспособность компании на фоне низкой производительности традиционных финансовых активов.
