В 2023 году мир криптовалют вновь привлекает внимание инвесторов и аналитиков. Одним из главных бенефициаров текущего подъема стал американский гигант криптобирж Coinbase. За текущий год акции компании выросли более чем на 320%, достигнув отметки выше $140 — наивысшего значения с апреля 2022 года. Такой впечатляющий рост отражает не только интерес институциональных инвесторов, но и глубокие изменения на рынке цифровых активов в целом. Рост стоимости акций Coinbase произошел в период активного подъема криптовалютного рынка, который во многом был вызван институциональной поддержкой и позитивными ожиданиями относительно будущего цифровых активов.
Биткоин, традиционно служащий индикатором рынка, показал уверенный рост, достигнув 20-месячных максимумов, что усилило уверенность инвесторов и способствовало укреплению бизнеса компаний, связанных с криптоиндустрией. Аналитики инвестиционного банка Needham, наблюдая за динамикой рынка, повысили целевую цену на акции Coinbase с $120 до $160. По словам ведущего аналитика Джона Тодаро, это объясняется не только общим крипторынком, но и внутренними преимуществами самой компании. Coinbase является одной из немногих криптобирж, строго соблюдающих требования американского законодательства, что особенно важно на фоне усиливающегося регулирования и жестких штрафов, наложенных на конкурентов, например, на Binance. Недавний штраф в размере $4 миллиардов, наложенный на Binance Министерством юстиции США, усугубил положение конкурента и укрепил позиции Coinbase на рынке.
Политика строгого соблюдения регуляторных норм позволяет Coinbase не только избегать серьезных штрафов, но и расширять рыночную долю, что в свою очередь открывает новые возможности для повышения доходов. Needham считает, что благодаря растущему влиянию и размеру Coinbase, компания сможет использовать дополнительные инструменты ценообразования, что поможет компенсировать снижение доходности при смене продуктовой структуры. Это убеждает аналитиков в правильности повышенной оценки компании и широком потенциале на 2024 год. Поддерживая позитивный прогноз Needham, эксперты отмечают, что рынок цифровых активов находится еще на «ранней стадии» развития, и текущая волна подъема может лишь усилиться. В дополнение к Coinbase, публичные компании, связанные с биткоином, такие как MicroStrategy и Bit Digital, также предлагают инвесторам возможность участвовать в растущем рынке криптовалют через традиционные финансовые инструменты.
Это позволяет избежать многих рисков и сложностей, связанных с прямой покупкой и хранением цифровых валют. По мнению генерального директора Bit Digital Сэма Табара, акции компаний, занимающихся майнингом биткоина, привлекательны тем, что регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). В отличие от самих цифровых активов, которые остаются «серой зоной» с точки зрения законодательства, акции таких компаний дают инвесторам более уверенный и понятный способ вложения в крипторынок. К тому же майнинговые компании обладают высоким бета-коэффициентом по отношению к биткоину, что делает их отличным инструментом для тех, кто хочет выразить бычью ставку на криптовалюту. Параллельно с этим укрепляются институциональные позиции на рынке криптовалют в США.
После штрафа Binance и по мере того, как несколько крупных брокерских компаний подают заявки на запуск биржевых фондов (ETF), ориентированных на биткоин, рынок постепенно переходит в новую фазу, характеризующуюся большим участием профессиональных и институциональных инвесторов. Это создает условия для долгосрочного и устойчивого роста, что дополнительно усиливает перспективы Coinbase. Инвестиции в акции Coinbase и связанные с криптоиндустрией компании, по мнению специалистов, станут выгодным способом получить доступ к росту крипторынка без необходимости самостоятельно управлять цифровыми активами и рисками, связанными с их хранением. В условиях нестабильности и усиления регулирования такие решения выглядят разумным выбором для инвесторов, желающих воспользоваться преимуществами бычьего тренда криптовалют, минимизируя при этом сопутствующие сложности. В заключение можно отметить, что Coinbase, благодаря своей позиции лидера на рынке, прозрачной политике соответствия регулятивным требованиям и выгодному положению в условиях растущего институционального интереса к крипте, готова к дальнейшему росту.
Аналитики Needham и многие другие эксперты убеждены, что текущая волна подъема — лишь начало крупного цикла, который может охватить весь 2024 год и дальше. Для инвесторов, желающих использовать потенциал крипторынка, акции Coinbase становятся одним из самых привлекательных и надежных инструментов современной финансовой среды.
