В последнее время в мире наблюдается заметное снижение энтузиазма по поводу центробанковских цифровых валют (CBDC), и Банк Англии не стал исключением. Согласно недавнему отчету Bloomberg, британский центральный банк рассматривает возможность отказа от разработки собственных цифровых фунтов — цифровой версии национальной валюты, предназначенной для массового использования среди населения. Такое решение может существенно изменить ландшафт платежных систем в стране и повлиять на дальнейшее развитие финансовых технологий в Великобритании. Основной причиной для пересмотра ранее активной поддержки CBDC стало растущее сомнение в необходимости государственного цифрового аналога денег. Губернатор Банка Англии Эндрю Бэйли ясно дал понять, что он склонен отдавать предпочтение инновациям в частной платежной сфере, если они докажут свою эффективность и безопасность.
Как отметил Бэйли на парламентском слушании, если коммерческие банковские инновации окажутся успешными, то целесообразность введения новой формы денег вызывает у него серьезные вопросы. До недавнего времени позиция центрального банка была более обнадёживающей: в 2023 году Бэйли заявлял, что, исходя из проведенных исследований, цифровой фунт вполне вероятно потребуется в будущем. Однако за последние месяцы ситуация изменилась — технологический прогресс в частном секторе, а также опасения по поводу безопасности и влияния на стабильность банковской системы заставили Банк Англии пересмотреть свои планы. Отказ от CBDC означает, что Банк Англии сейчас предпочитает стимулировать развитие и ускорение инноваций в платежных продуктах, представляемых коммерческими банками и частными компаниями. Именно такие инновации считаются более гибкими и способными эффективно удовлетворять запросы пользователей без необходимости создавать и поддерживать новую государственную валюту в цифровом виде.
Серьезные опасения вызывает вопрос приватности пользователей. Многие жители Великобритании уже выразили свои опасения относительно возможного контроля и мониторинга финансовых операций, если появился бы цифровой фунт под контролем центрального банка. Более 50 тысяч комментариев, собранных в ходе общественных консультаций, в основном носили критический характер. Среди аргументов против цифровой валюты звучали страхи по поводу нарушения конфиденциальности, риск возникновения банковских паник в периоды кризисов, а также потенциальная угроза для национальной валюты со стороны иностранных цифровых активов и крупных технологических компаний, выпускающих стейблкоины. Эти опасения не ограничиваются Великобританией.
В Соединенных Штатах в прошлом месяце было принято законодательство, направленное на предотвращение выпуска CBDC без одобрения Конгресса, что демонстрирует схожие настроения по поводу государственного контроля над цифровыми финансами. Представители некоторых политических сил опасаются, что цифровые валюты могут стать инструментом тотального наблюдения за экономической активностью граждан. Тем временем, мировой рынок цифровых валют центральных банков развивается неравномерно. На сегодняшний день всего три государства — Багамы, Ямайка и Нигерия — официально запустили свои CBDC. Почти полсотни стран находятся на стадии пилотных проектов, часть находится в процессе разработки, а другие лишь проводят исследования в этой области.
Великобритания при всем своем финансовом авторитете демонстрирует сравнительное отставание по внедрению цифровых денег центрального банка. Несмотря на это, инициатива создания цифрового фунта отражала стремление страны идти в ногу со временем и использовать преимущества технологии блокчейн и цифровых платежей для улучшения экономической инфраструктуры. Цифровой фунт должен был обеспечить более быстрые, дешевые и безопасные транзакции, упростить доступ к государственным услугам и сократить денежные издержки. Вместе с тем, стремление избежать рисков, связанных с переходом на новую форму денег, остаются приоритетом для регулятора. Отметим, что концепция CBDC вызывает ряд сложных вопросов, которые требуют детального анализа и взвешенного решения.
Есть необходимость балансировать между инновациями, которые может принести цифровая валюта, и рисками для безопасности финансовой системы, а также конфиденциальности пользователей. Некоторые эксперты считают, что успех в развитии инфраструктуры цифровых платежей возможно достичь, опираясь на существующие частные платформы и инновации, без необходимости внедрять государственную цифровую валюту. Выводы Банка Англии отражают растущий глобальный скептицизм по отношению к CBDC. Многие центробанки пересматривают свои стратегии, учитывая опыт пилотных проектов и анализ общественного мнения. В ближайшие годы можно ожидать дальнейшего развития гибридных моделей, где государственные и частные инновации будут сосуществовать и дополнять друг друга.
