В 2025 году крупный немецкий финансовый холдинг Deutsche Boerse планирует начать предоставлять услуги по хранению и расчетам с криптовалютами для институциональных инвесторов. Основным инструментом для реализации этих услуг станет дочерняя компания Clearstream — подразделение, отвечающее за торговые и расчетные механизмы. В рамках нового предложения фокус будет сделан на таких ведущих криптовалютах, как Bitcoin (BTC) и Ether (ETH). Сервис будет ориентирован на более чем 2500 институциональных клиентов Deutsche Boerse и стартует уже весной следующего года — в апреле. Компания намерена реализовать эти возможности через Crypto Finance AG, швейцарскую дочернюю структуру, в которой Deutsche Boerse получила контроль в 2021 году.
Crypto Finance известна как провайдер финансовых услуг и платформ, обеспечивающих хранение и транзакции с цифровыми активами под контролем законодательства. Такая модель позволяет предложить клиентам не только безопасность и надежность, но и соблюдение строгих требований регуляторов. Кроме Bitcoin и Ether, Clearstream готовится расширить перечень поддерживаемых криптовалют и внедрить дополнительные сервисы, включая стекинг, кредитование и брокерские услуги. По словам Йенса Хахмейстера, главы отдела эмиссии и цифровых рынков Clearstream, новая услуга станет полноценным «универсальным центром» для институционального взаимодействия с цифровыми активами, объединяя хранение, брокерские операции и расчеты. Решение Deutsche Boerse связано с общемировым трендом усиления регулирования криптоиндустрии.
В Европе с конца 2024 года официально действует регламент Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA), накладывающий единые стандарты безопасности и прозрачности для криптоактивных сервисов. Этот регламент направлен на повышение доверия институциональных и частных инвесторов к криптовалютам, а также предотвращение рисков, связанных с отмыванием средств и мошенничеством. Внедрение MiCA создало благоприятную основу для появления новых лицензированных сервисов, что стимулировало Deutsche Boerse активнее развиваться в цифровой сфере. Ранее, в начале 2025 года Boerse Stuttgart Digital Custody стал первым криптохранителем с полным разрешением MiCA на территории Германии, расширяя конкуренцию на рынке регулируемых решений. Несмотря на общий позитивный настрой, отдельные эксперты предупреждают о высокой вероятности избыточного регулирования, которое может усложнить работу малых и средних криптокомпаний, а также иностранных игроков.
Эта регуляторная избыточность, по мнению некоторых представителей индустрии, может привести к уходу части бизнеса из Европы в регионы с менее жесткими правилами, например на Ближний Восток. Вместе с тем MiCA обеспечивает прозрачность и усиливает контроль, что крайне важно для институциональных инвесторов. Новые требования предусматривают тщательную верификацию пользователей, соблюдение налогового законодательства и более активный надзор за деятельностью криптоплатформ. Это гарантирует безопасность вложений и защищает конечных потребителей, что гармонирует с принципами традиционной финансовой индустрии. Для Deutsche Boerse развитие цифрового направления — стратегический приоритет, отражающий изменения в глобальных финансовых экосистемах.
Предложение криптохранения и сопутствующих услуг помогает не только удерживать существующих клиентов, но и привлекать новые институциональные фонды, которые всё активнее включают криптовалюты в свои портфели. Благодаря интеграции с Crypto Finance AG, Deutsche Boerse сможет сочетать передовые технологии с европейскими стандартами регулирования, что станет существенным конкурентным преимуществом на рынке. Прозрачность, надежность и масштабируемость таких сервисов создают условия для дальнейшего роста индустрии и повышения её легитимности. В современной финансовой среде цифровые активы перестают быть нишевым инструментом и всё больше входят в мейнстрим. Институциональное хранение BTC и ETH является не просто технической функцией, а ключевым элементом инфраструктуры, способным способствовать массовому принятию криптовалют.
С запуском подобных решений европейские институты смогут снизить риски, связанные с безопасностью и соблюдением нормативов, одновременно предоставляя клиентам удобный и стандартизированный сервис. Таким образом, шаг Deutsche Boerse — важный сигнал для всей отрасли. Это демонстрация готовности крупнейшего европейского игрока к интеграции цифровых активов с традиционными финансовыми инструментами и постепенному формированию нового рынка криптоинфраструктуры. Услуги ключевого биржевого оператора удовлетворят растущий спрос на прозрачные, надежные и полностью регулируемые решения в сфере криптовалют. В целом можно ожидать, что 2025 год станет важной точкой в развитии европейского крипторынка, когда инструменты хранения и расчётов с цифровыми активами выйдут на новый уровень зрелости.
Deutsche Boerse с Clearstream играют ведущую роль в формировании будущего, где цифровые и традиционные финансы будут тесно переплетены и взаимодополняемы. Это создаст новые возможности для институциональных инвестиций, расширит спектр финансовых продуктов и укрепит доверие к криптовалютам в масштабах континента.