В последние годы криптовалюты завоевали огромную популярность по всему миру, привлекая внимание инвесторов, компаний и государств. Индия, одна из крупнейших экономик Азии, также не осталась в стороне от этой тенденции. Однако правительство Индии выбрало весьма строгий подход к налогообложению криптовалют, который вызывает широкий резонанс внутри сообщества и существенно сдерживает развитие отрасли. Одной из самых обсуждаемых мер стала налоговая ставка в 30% на прибыль от операций с виртуальными цифровыми активами (ВДА), что на первый взгляд кажется высокой, но далеко не самой насущной проблемой для криптоинвесторов в стране. По состоянию на 2025 год Индия сохраняет правила, принятые еще в 2022 году, в соответствии с которыми доходы от продажи криптовалют облагаются налогом по ставке 30%, без возможности учитывать расходы, кроме стоимости покупки.
Классическим налоговым вычетам и компенсации убытков, хорошо знакомым инвесторам на других рынках, здесь нет места. Это значит, что если трейдер понес убытки на одних криптовалютах, он не сможет их использовать для уменьшения налога на доходы от других активов или видов деятельности. Еще одной мерой стала обязательная уплата 1% налогового удержания (TDS) на каждую операцию с криптовалютой стоимостью выше 10 000 индийских рупий, что примерно соответствует $115. Эта сумма удерживается либо с продавца, либо с покупателя и направлена на усиление контроля со стороны налоговых органов. Дополнительно к базе налогообложения добавляется 4% цесс на общую налоговую сумму.
Однако не только само налогообложение вызывает озабоченность среди криптоэнтузиастов и бизнесменов. С введением в 2025 году обязательного заполнения раздела Schedule VDA в налоговой декларации для всех операций с ВДА, отчетность усложнилась. Требуется указывать детали каждой сделки в отдельности: даты приобретения и продажи, стоимость покупки и реализации. Таким образом налоговая служба получает полный доступ к информации о криптотрейдинге каждого гражданина, что повышает риски ошибок при заполнении и дополнительных проверок. Отчетность криптобирж также стала более прозрачной — платформы обязаны предоставлять полную информацию о пользователях и их транзакциях налоговым органам, что исключает возможность ускользнуть от внимания регулирующих органов.
Правительство Индии трактует криптовалюту не как капитальный актив, что обычно подразумевает более мягкую налоговую нагрузку при долгосрочном владении, а как источник дохода с аналогичной категорией получаемых выигрышей, как в азартных играх или лотереях. Это означает, что налог взимается в одинаковом размере независимо от срока удержания активов, что делает инвестиции менее привлекательными по сравнению с традиционными финансовыми инструментами. Более того, с февраля 2025 года введена серьезная мера для борьбы с неотчетными доходами от криптоопераций — 60% налог на криптовалютные доходы, выявленные в ходе проверок, даже если выявленные неполадки носят не умышленный, а технический характер. К таким доходам добавляются значительные штрафы, процентные санкции и возможность уголовного преследования с тюремным заключением на срок до семи лет. Все эти меры подкреплены системой комплексного мониторинга, включающей сбор данных не только от криптобирж, но и совместную проверку информации из форм 26AS, отчетов на удержанный налог и годового информационного отчета AIS.
Любое расхождение между заявленными и фактическими транзакциями станет поводом для дополнительных проверок и штрафов. Немалую сложность инвесторам добавляет то, что налоговая система не признает убытки или другие вычеты, кроме стоимости покупки, а также не делает различий между долгосрочными и краткосрочными продажами. Такое единственное и жесткое правило серьезно ограничивает возможности для стратегического финансового планирования и приводит к более высокому уровню налоговых обязательств, особенно на падающем рынке. На фоне вводимых налогов и отчетности появился еще один весомый финансовый барьер — 18% налог на услуги (GST) на комиссии криптобирж и платформ. Эти сборы касаются всех операций, включая торговлю спотом, деривативами, стейкинг, снятие средств и другие операции, связанные с криптовалютой.
Для пользователей это означает дополнительное сокращение маржинальности и увеличение суммы, необходимой для входа в безубыточность. Ранее введенный 1% TDS на операции с криптоактивами провоцировал массовый отток пользователей с местных бирж на зарубежные площадки. По данным исследований, порядка 5 миллионов индийских пользователей теперь преимущественно используют иностранные биржи, такие как платформы в Дубае и Сингапуре. Такой тренд ведет к значительным потерям налоговых поступлений для страны и снижению ликвидности внутреннего рынка. Наряду с этим значительно упали показатели загрузок приложений и активность на локальных криптовалютных платформах, что ограничивает развитие индустрии.
Среди прямых последствий желательного усиления налогообложения видны закрытия некоторых криптобирж и сервисов. Так, к примеру, WazirX в начале 2024 года закрыла свой NFT-маркетплейс, указав на чрезвычайно низкую активность и доходы, которые едва покрывали операционные расходы. Аналогично, некоторые другие компании вынуждены были свернуть деятельность из-за неблагоприятной регуляторной среды. В сравнении с другими странами налоговый режим Индии считается одним из самых строгих. В то время как Индия применяет плоскую ставку в 30% без учета сроков владения и возможностей вычета, в США ставки варьируются и предусматривают льготы для долгосрочных инвесторов.
В странах, таких как Сингапур и Дубай, вообще отсутствуют налоги на криптодоход или они минимальны, что способствует развитию таких юрисдикций как мировых центров блокчейн-индустрии и цифровых активов. Развитые государства Европейского Союза устанавливают прогрессивные налоговые схемы, обеспечивают возможности списания убытков и проводят точечные реформы, ориентированные на баланс между контролем и стимулированием инноваций. На сегодняшний день Индия не только берет высокие налоги, но и помещает криптовалюту в такую же категорию как азартные игры, фактически воспринимая эти операции скорее как источник случайного дохода, а не инвестицию. Такая политика направлена не на поощрение цифровых активов, а на максимизацию налогов и строгий контроль. Несмотря на все сложности, представители криптоотрасли и инвесторы в Индии надеются на изменения.
