В последнее время тема криптовалют привлекает всё больше внимания крупных финансовых институтов, в том числе традиционных банков. На фоне активного роста цифровых активов и интеграции блокчейн-технологий в финансовую сферу американские федеральные регуляторы — Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC), Управление контролера денежного обращения (OCC) и Совет управляющих Федеральной резервной системы — опубликовали совместный документ, направленный на разъяснение ключевых рисков, с которыми могут столкнуться банки, решившие заниматься хранением криптовалют своих клиентов. Этот документ имеет большое значение для понимания того, как регулируется хранение цифровых активов на финансовом рынке США, и задает ориентиры для банков, желающих войти в криптопространство. Хотя в заявлении подчеркивается, что новое руководство не вводит дополнительных требований надзора, оно может служить фундаментом для формирования внутренней политики безопасности в банках, рассматривающих возможность работы с криптовалютой. Суть рекомендаций сводится к трем основным аспектам риска.
Первый и, пожалуй, самый значимый – риск потери криптовалютных активов и связанная с этим потенциальная ответственность банков. Криптовалюта — сложный и относительно новый класс активов, который требует от финансовых учреждений глубокого понимания технических особенностей хранения и передачи цифровых денег. В случае взлома, утраты приватных ключей или неисправности оборудования ответственность за сохранность активов лежит на банке, даже если хранение осуществляется через субкастодианов, то есть третьих лиц, действующих от имени банка. Поэтому регуляторы четко подчеркивают, что банки должны не только тщательно выбирать субкастодианов, но и постоянно контролировать их деятельность. Второй момент – юридические и комплаенс-риски.
Работа с криптовалютами сопряжена с необходимостью соблюдения требований Закона о бан secrecy (Bank Secrecy Act) и норм, направленных на борьбу с отмыванием денег (AML). Регуляторы обращают внимание на то, что банки должны обеспечить адекватные меры по контролю за подозрительными транзакциями в криптовалюте и правильно вести отчетность, что требует значительного вовлечения квалифицированных специалистов и разработки внутренних процедур, адаптированных к специфике цифровых активов. Важным аспектом становится также взаимодействие с правоохранительными органами при расследовании возможных мошеннических схем и других правонарушений. Кроме того, документ выделяет необходимость проведения регулярных аудитов и оценки рисков, связанных с безопасностью крипто-хранения. Банки должны иметь или привлекать специалистов, способных как анализировать и контролировать процессы генерации ключей, так и обеспечивать надлежащие меры по осуществлению транзакций и расчетов с цифровыми активами.
Здесь проявляется основная трудность – быстро меняющаяся технология и сложность аудита в цифровой сфере. Регуляторы рекомендуют банкам обращаться к внешним экспертам, если внутри организации отсутствуют необходимые ресурсы и компетенции. Независимо от всех сложностей, некоторые крупные банки уже предпринимают шаги для интеграции цифровых активов в свою деятельность. Примером служат такие институции, как BlackRock, которая использует известных крипто-кастодианов Coinbase и Anchorage для хранения Биткоина. Также крупнейший американский банк BNY Mellon начал предлагать клиентам услуги по хранению цифровых активов.
Наличие такого опыта свидетельствует о том, что несмотря на существующие риски и неопределенности, крупные игроки рынка видят перспективы в этом направлении. Регуляторный ландшафт США в последнее время демонстрирует тенденцию к более благоприятному отношению к криптовалютам. Изменения в нормативах, включая исключение из регуляторного надзора так называемого «риска репутации» со стороны Федеральной резервной системы, позволяют банкам более свободно эшелонировать свои стратегии в области цифровых финансов. Письмо исполняющего обязанности контролера Rodney Hood в мае 2025 года разрешило банкам покупать и продавать криптовалюту, которую они хранят по поручению клиентов, что стало значимым шагом к интеграции традиционной банковской системы и криптовалютной отрасли. Тем временем представители самого криптоиндустрии не ограничиваются сотрудничеством с банками, а пытаются получить банковские лицензии.
Так, Ripple подала заявку на получение лицензии банка в OCC, а Circle, эмитент стабильной монеты USD Coin, тоже направила ходатайство на этот счет. Это меняет сам характер взаимодействия традиционных финансов и криптовалют и может привести к появлению новых гибридных финансовых моделей, где границы между стандартным банком и криптокомпанией станут размытыми. Не менее важным является вопрос технологической инфраструктуры. Для обеспечения безопасности цифрового хранения банки вынуждены внедрять сложные системы защиты, шифрования и резервного копирования, а также непрерывно совершенствовать свои навыки и знания сотрудников. Это требует значительных инвестиционных затрат и стратегического планирования.
Недостаточная подготовленность может привести к финансовым потерям и подрыву доверия клиентов. В целом, опубликованный документ показывает, что несмотря на очевидные вызовы и высокие требования к безопасности и соответствию, государственные органы США открыты для взаимодействия с банковским сектором по вопросам криптовалют и хотят создать прозрачные правила игры. Это создает потенциал для развития криптокустодии на институциональном уровне, что способно изменить финансовые рынки и ускорить повсеместное принятие цифровых валют. Важность строгого регулирования одновременно с поддержкой инноваций нельзя недооценивать. Только при условии грамотного баланса между рисками и возможностями банки смогут предложить своим клиентам надежные сервисы по хранению и управлению криптовалютами.
Очевидно, что криптовалютный рынок будет расти, и с этим ростом связан спрос на услуги с институциональным уровнем безопасности и соответствия законодательству. Для российских и международных банков ситуация в США служит важным ориентиром и примером создания комплексного подхода к управлению рисками, связанными с криптовалютой. Применение опыта американских регуляторов поможет повысить уровень доверия к цифровым активам в банковской среде и поддержит интеграцию инновационных технологий в традиционные финансовые системы. В результате можно ожидать формирования новых бизнес-направлений и возможностей для долгосрочного развития финансовой отрасли в эпоху цифровой трансформации.
