В начале 2023 года несколько ведущих федеральных агентств США опубликовали совместное заявление, посвящённое рискам, связанным с криптоактивами, а также рекомендациям по безопасным практикам для банковских учреждений. Среди основных организаций, участвовавших в подготовке заявления, фигурируют Федеральная резервная система (ФРС), Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) и Управление контролёра валюты (OCC). В своём обращении к банковскому сообществу регуляторы подчеркнули необходимость осторожного подхода при взаимодействии с криптовалютными активами и уделили внимание мерам по минимизации потенциальных угроз. В 2022 году криптовалютный сектор столкнулся с рядом серьёзных проблем, включая резкие колебания стоимости, случаи мошенничества и сбои в крупных криптоорганизациях. Эти события повлияли не только на участников крипторынка, но и оказали воздействие на финансовую систему в целом.
Понимая потенциал системных рисков, федеральные агентства акцентировали внимание на предотвращении перехода проблем криптоактивов в традиционную банковскую сферу. Основной посыл заявления заключается в том, что риски, которыми сопровождается криптовалютный сектор и которые невозможно эффективно контролировать, не должны распространяться на банки и банковские системы. Среди выделенных факторов риска можно назвать высокую волатильность криптовалют, потенциал для мошеннических схем, опасность быстрого распространения финансовых потрясений между участниками рынка и проблемные аспекты технической инфраструктуры, такие как уязвимости в блокчейнах и смарт-контрактах. Важным моментом в тексте выступления является подчёркивание того, что банки не запрещено предоставлять услуги клиентам, связанным с криптовалютами, если это разрешено законом или регуляторными нормами. Однако регуляторы выразили серьёзные опасения по поводу деятельности банков, которая связана с эмиссией или хранением криптоактивов в их балансовом составе, особенно если эти активы базируются на открытых, публичных и децентрализованных сетях.
Такая практика, по мнению властей, может противоречить принципам надёжности и устойчивости банковского дела. Следует отметить, что несмотря на общий скепсис, который проявляют регуляторы по отношению к криптовалютам, у них остаётся определённый интерес и желание лучше понять и адаптироваться к новым технологическим реалиям. Например, представители FDIC открыто высказывались о положительном потенциале стейблкоинов — криптовалют с привязкой к традиционным валютам, обладающих меньшей волатильностью по сравнению с классическими криптоактивами. Управление контролёра валюты также предпринимает шаги по более активному взаимодействию с финтех-компаниями. При этом Федеральная резервная система проявляет интерес к возможностям внедрения цифровых валют центральных банков.
Совместное заявление отражает тенденцию к постепенному формированию более структурированного и комплексного регулирования криптовалютного сектора. Регуляторы подчёркивают, что их подходы на сегодняшний день строятся на индивидуальной оценке конкретных случаев и продолжаются с накоплением новых знаний и опыта в сфере криптоактивов. Такой дерзкий и многоуровневый анализ рисков поможет в будущем выработать более чёткие и последовательные правила взаимодействия между крипторынком и банковским сектором. Влияние криптоактивов на традиционные финансовые институты остаётся предметом активных дискуссий среди экспертов и регуляторов. Многие участники рынка признают, что блокчейн-технологии и децентрализованные финансы (DeFi) предлагают инновационные решения и возможности для модернизации финансовой системы.
Однако вместе с этим большое значение имеет обеспечение безопасности и стабильности, чтобы исключить усиление рисков финансовой нестабильности и защитить клиентов банков. В условиях продолжающейся трансформации финансового ландшафта регуляторы США демонстрируют готовность работать в тесном сотрудничестве с индустрией, чтобы найти баланс между инновациями и стабильностью. Важная роль в этом процессе отводится постоянному мониторингу технологических и рыночных изменений, обмену информацией и обучению персонала банковских учреждений. Отдельно стоит отметить, что вместе с усиливающимися нормативными требованиями, нарастает и роль просвещения пользователей и инвесторов. Регуляторы и профессиональные организации активно поднимают вопросы борьбы с мошенничеством и повышением финансовой грамотности в сфере криптоактивов.
Обучение пользователей основам безопасного обращения с криптовалютами и осознание возможных рисков становятся ключевыми элементами в обеспечении стабильности и доверия на рынке. В заключение можно сказать, что совместное заявление Федеральной резервной системы, FDIC и OCC символизирует новый этап в развитии регулирования криптовалют в США. Агентства не только констатируют серьезные вызовы и угрозы, связанные с криптовалютами, но и демонстрируют готовность к сотрудничеству и адаптации правил, что позволит интегрировать инновации в финансовую систему без ущерба для её устойчивости. Следующие годы обещают быть периодом активной трансформации как для регуляторов, так и для игроков криптовалютного рынка, что будет с вниманием отслеживаться и анализироваться всеми заинтересованными сторонами.
