Финтех-сектор продолжает активно развиваться, и одной из ключевых новостей в этой области стала успешная интеграция криптовалютных продуктов от LMAX Group. Лондонская компания, известная своими усилиями в области форекс и цифровых активов, официально объявила о запуске бессрочных фьючерсных контрактов на Bitcoin и Ether с кредитным плечом до 100х, ориентированных исключительно на институциональных инвесторов. Такой шаг отражает растущий спрос со стороны крупных игроков рынка на инструменты с высокой степенью левереджа, предоставляющие дополнительную гибкость в торговле криптовалютами. LMAX Group продолжает укреплять свои позиции на пересечении традиционных финансов и криптовалютной индустрии. Компания работает на крупнейших европейских и международных рынках, обрабатывая ежедневно более 40 миллиардов долларов оборота в спотовых сделках по валютным парам и цифровым активам.
Новое предложение в виде перпетуал фьючерсов - контрактов без срока экспирации - направлено на удовлетворение сложной потребности институционального сегмента, который стремится получить доступ к высоколиквидным и технологически надежным деривативным продуктам. В основе модели LMAX лежит обширная система риск-менеджмента, отточенная за пятнадцать лет опыта работы на рынках с кредитным плечом, таких как форекс и CFD. Это позволяет предоставлять кредитное плечо до 100 раз с сохранением устойчивости платформы и защиты интересов клиентов. Кроме того, цены на бессрочные контракты формируются на базе сводного индекса Pyth - одной из крупнейших систем финансовых оракулов с прямым подключением к проверенным институциональным источникам ликвидности. Размещение и расчеты ведутся в долларах США, что повышает стабильность и удобство ведения операций для инвесторов, учитывая глобальный статус валюты.
Ключевой особенностью бессрочных фьючерсов является механизм так называемой funding rate - периодической корректировки цены контракта для привязки к спотовой стоимости базового актива. LMAX применяет автоматическое выравнивание каждые восемь часов, благодаря чему контрактный курс остается актуальным и снижает риск сильного расхождения с рынком спот. Для крупных инвесторов данный механизм важен, так как минимизирует возможные арбитражные риски и позволяет стабильно применять стратегию торговли с использованием плеча. Перпетуальные контракты сегодня занимают доминирующее положение в объеме торгов криптовалютными деривативами, что подтверждают данные аналитической компании Kaiko. За 2025 год на них приходится примерно 68 % всего объема по Bitcoin, что выше прошлогоднего показателя в 66 %.
Главные площадки, такие как Binance, Bybit и OKX, аккумулируют около 70 % открытого интереса с суточными объемами сделок в диапазоне от 10 до 30 миллиардов долларов, а в пиковые дни - до 80 миллиардов, например, на Binance. Объем торгов бессрочными фьючерсами значительно превосходит показатели традиционных фьючерсов: последние за последние сутки зафиксировали около 670 миллионов долларов, тогда как перпетуалы оценивались порядка 1,39 триллиона долларов, согласно статистике CoinMarketCap. Такой разрыв демонстрирует растущую популярность и предпочтения рынка в сторону контрактов без срока экспирации, которые обеспечивают большую гибкость и ликвидность. Интересно отметить, что рост активности наблюдается не только на централизованных биржах. Децентрализованные платформы, работающие с перпетуальными контрактами, также демонстрируют впечатляющие показатели.
За сутки через такие протоколы прошло около 20,5 миллиарда долларов оборота, а в течение месяца совокупный объем превысил 683 миллиарда долларов. Показатель недельного роста составил почти 17 %, что свидетельствует о привлечении значительных средств в DeFi-сегмент деривативов. Отдельные проекты, например Hyperliquid, способны генерировать объемы порядка 65 миллиардов долларов за семь дней, что указывает на возрастающий интерес институциональных инвесторов и трейдеров к децентрализованным продуктам. Выход LMAX на рынок бессрочных фьючерсов становится особенно актуальным в контексте расширения предложения в США. Крупные американские площадки начинают активно внедрять крипто-перпетуалы для розничных клиентов.
Так, Coinbase, одна из крупнейших криптобирж в США, запустила торговлю перпетуальниками в июле 2025 года, а Чикагская биржа опционов (CBOE) планирует собственный запуск осенью. Европейские регуляторные инициативы, такие как MiFID II, стимулируют создание новых продуктов соответствующих стандартам, ориентированных главным образом на институциональных клиентов с возможным расширением доступа для квалифицированных розничных инвесторов. Запуск продуктов LMAX, предоставляющих кредитное плечо в 100 раз с надежной системой риск-менеджмента, создает новые возможности для институциональных игроков. Высокая ликвидность, прозрачное ценообразование, устойчивая инфраструктура и опыт в финансовых рынках делают платформу привлекательной для хедж-фондов, арбитражных фондов, маркет-мейкеров и других крупных участников. Это важный шаг на пути дальнейшего слияния традиционной финансовой индустрии и криптовалютной экосистемы, который способствует укреплению доверия к новым классам активов.
Появление таких продуктов также говорит о зрелости рынка криптовалютных деривативов: к ним обращаются не только частные трейдеры, но и крупные институциональные инвесторы, ищущие эффективные инструменты для диверсификации портфелей и управления рисками. Бессрочные фьючерсы с левереджем позволяют одновременно использовать возможности бычьего и медвежьего рынка, открывая позиции в обе стороны и создавая более широкий спектр торговых стратегий. Нельзя забывать и о рисках, связанных с торговлей крипто-деривативами с высоким плечом. Несмотря на опыт LMAX в области управления рисками, волатильность криптовалют остается высокой, что требует от трейдеров строгой дисциплины и профессионального подхода. Правильная настройка кредитного плеча, постоянный мониторинг позиций и использование стоп-лоссов - ключевые аспекты успешных операций на рынке бессрочных фьючерсов.
Перспективы развития данного сегмента выглядят многообещающими. С ростом интереса институциональных инвесторов к цифровым активам, а также с увеличением регулирования и внедрением прозрачных стандартов, спрос на инновационные продукты, такие как предложения LMAX, будет только расти. Это способствует ликвидности рынка, снижает спреды и повышает качество исполнения ордеров, что в итоге улучшает качество и глубину криптовалютного рынка в целом. Таким образом, запуск бессрочных фьючерсов на Bitcoin и Ether от LMAX является важным этапом в эволюции индустрии криптовалютных деривативов. Он открывает новые маркетинговые горизонты для институциональных трейдеров и укрепляет инфраструктуру рынка, способствуя его интеграции с традиционными финансовыми системами.
Это положительно сказывается на уровне доверия инвесторов и устойчивости криптоэкономики, подтверждая статус цифровых активов как перспективного финансового инструмента будущего. .
