В последние годы рынок криптовалют стремительно развивается, привлекая все больше внимания как со стороны индивидуальных инвесторов, так и крупных институциональных игроков. Одной из ключевых новостей этого сегмента стала инициатива компании Bitwise Asset Management, которая подала документы в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) для запуска нового криптоиндексного фонда в формате биржевого фонда (ETF). Эта новость знаменует важный этап в интеграции криптовалют в традиционную финансовую систему и предоставляет новые возможности для инвесторов, желающих воспользоваться потенциалом цифровых активов без необходимости непосредственного владения ими. Bitwise Asset Management является одним из пионеров среди компаний, предлагающих инвестиционные продукты, связанные с криптовалютами. Их текущий продукт, 10 Crypto Index Fund, существует с 2017 года и на сегодняшний день оценивается примерно в 1,4 миллиарда долларов США.
Этот фонд ориентирован на наиболее крупные и ликвидные криптовалюты, в частности на Bitcoin и Ethereum, которые остаются лидерами по уровню капитализации и популярности среди инвесторов. Новый биржевой фонд, который компания намерена запустить после получения одобрения SEC, будет базироваться на этом же индексе, что позволит инвесторам получить косвенное участие в динамике сразу нескольких цифровых активов через один финансовый инструмент. Помимо Bitcoin и Ethereum, в состав фонда планируется включить такие криптовалюты как Solana, XRP, Cardano, Avalanche, Chainlink, Bitcoin Cash, Polkadot и Uniswap. Такой диверсифицированный портфель повышает устойчивость инвестиций и снижает отдельные риски, связанные с волатильностью рынка криптовалют. Одним из значимых преимуществ нового ETF является его структура, предусматривающая управление цифровыми активами через Coinbase Custody, надежный и широко признанный провайдер услуг хранения криптовалют.
Это обеспечивает высокий уровень безопасности активов, что традиционно является важным аспектом для институциональных инвесторов и клиентов с крупным капиталом. Управление наличными средствами и административными вопросами будет осуществлять Банк Нью-Йорка Меллон – крупнейший американский депозитарий, что дополнительно вызывает доверие у участников рынка. Биржевой фонд, если он будет одобрен, будет размещен на бирже NYSE Arca, что позволит инвесторам приобретать и продавать паи фонда в режиме реального времени через стандартные брокерские счета. Это значительно упрощает процесс инвестирования в криптовалюты, избавляя от необходимости самостоятельно создавать кошельки, изучать технические нюансы и бояться потери средств. Заявка Bitwise в SEC представляет собой важный этап в процессе институционализации криптовалютного рынка.
Несмотря на растущую популярность цифровых активов, до сих пор существует огромное количество регуляторных барьеров, особенно в США, где SEC достаточно тщательно подходит к рассмотрению подобных продуктов, опасаясь возможных манипуляций, мошенничества и проблем с безопасностью инвесторов. Тем не менее признание такой инициативы позволит криптовалютам выйти на новый уровень в плане доверия и легитимности. Отметим, что в последние месяцы Bitwise активно расширяет линейку своих продуктов. Помимо запуска 10 Crypto ETF, компания подала заявку на создание отдельного ETF, ориентированного исключительно на Solana, а также планирует ребрендинг своего европейского физического XRP продукта. Эти шаги демонстрируют стремление компании стать одним из лидеров в сфере криптоинвестиционных решений и предложить широкой публике и профессионалам удобные и надежные инструменты для работы с цифровыми активами.
На фоне роста курса Bitcoin, который по состоянию на конец 2024 года составляет около 96 650 долларов США и вырос на 122% за текущий год, интерес к криптовалютам среди инвесторов и экспертов значительно увеличился. Это создает благоприятные условия для запуска новых инвестиционных продуктов, особенно тех, которые предлагают баланс между потенциалом высокой доходности и уровнем рисков. Появление регулируемого криптоиндексного ETF от Bitwise также свидетельствует о глобальной тенденции активного включения цифровых активов в традиционные финансовые портфели. Это может способствовать снижению волатильности рынка, повышению прозрачности и внедрению новых стандартов управления инвестициями в криптовалюты. Несмотря на перспективы, процесс утверждения фонда зависит от решения SEC, которое на данный момент не имеет установленного срока.
