Налогообложение криптовалют в Индии: всесторонний анализ и последние изменения

Анализ крипторынка

Криптовалюты на сегодняшний день приобретают всё большее значение в глобальной финансовой системе, и Индия не стала исключением в этом тренде. Однако, растущая популярность цифровых активов в стране сопровождается необходимостью выработки четких правил их налогообложения. За последние годы правовой статус и налоговое регулирование криптовалют в Индии претерпели существенные изменения, формируя сложную систему, которая необходимо учитывать как инвесторам, так и операторам криптовалютных платформ. Первые шаги индийского государства в направлении регулирования цифровых валют были связаны с предостережениями от Центрального банка Индии (Reserve Bank of India, RBI) ещё с 2013 года. В то время криптовалюты в стране рассматривались как рискованный и нерегулируемый вид цифрового имущества.

Поскольку законодательство о конкретных налоговых правилах отсутствовало, налогоплательщики зачастую относили доходы от операций с криптовалютами либо к случайным доходам, либо классифицировали их как доход от предпринимательской деятельности или прочих источников. В 2018 году RBI издал циркуляр, запрещающий банкам и небанковским финансовым компаниям работать с криптовалютными биржами и предоставлять им финансовые услуги. Это создавалось дополнительным препятствием для развития криптовалютного рынка в стране — обменники теряли доступ к банковским каналам. Однако в 2020 году Верховный суд Индии отменил это ограничение, вернув возможность банкам взаимодействовать с криптовалютными компаниями, что ознаменовало начало формирования более прозрачной и благоприятной юридической среды для цифровых активов. Настоящая веха в регулировании криптовалют произошла в 2022 году, когда в рамках бюджетного процесса были введены в действие специальные налоговые нормы.

В частности, введён раздел 115BBH Налогового кодекса, предусматривающий налогообложение всех доходов от виртуальных цифровых активов (Virtual Digital Assets, VDA) по фиксированной ставке 30%. Помимо этого, были установлены нормы о налоге, удерживаемом у источника дохода (TDS), в отношении передач криптовалют свыше установленных порогов, что способствовало увеличению прозрачности и учёта таких операций. Значимым нововведением стала невозможность вычета убытков от операций с VDA из других видов доходов, а также запрет на перенос убытков в будущие налоговые периоды. Этот запрет в практическом плане означает, что любые потери от торговли криптовалютой считаются «мертвыми» – они не могут быть компенсированы другими доходами или учтены в будущем, что существенно увеличивает налоговое бремя инвесторов. Ставки и пороговые значения TDS для различных категорий налогоплательщиков были установлены отдельно.

 

Например, для физических лиц и хозяйственных единиц (HUF) без предпринимательского дохода или с невысокими оборотами порог установлен на уровне 50 тысяч рупий в год, тогда как для более крупных субъектов и предприятий — всего 10 тысяч. При этом обязанность удержания TDS ложится на покупателя криптовалюты, что создает дополнительную административную нагрузку на участников рынка и требует внимательного подхода к отчетности. Особое внимание в 2023–2025 годах было уделено вопросу налогообложения через механизм налога на товары и услуги (GST). В июле 2025 года правительство Индии официально подтвердило применение ставки GST в размере 18% на услуги, предоставляемые криптовалютными платформами. Это регулирует сборы за торговые комиссии, операции с маржинальной торговлей, деривативами, депозитами, выводами средств и всеми другими сопутствующими сервисами.

 

Таким образом, криптообменники признаны поставщиками онлайн-сервисов, обязаны регистрироваться в системе GST и периодически подавать налоговые декларации. Следует отметить, что GST не распространяется на сами криптовалюты как на товары или услуги – налог взимается исключительно с сервисных сборов платформ, что означает дополнительный уровень налогообложения помимо уже существующего подоходного налога. Для инвесторов и трейдеров данная многоуровневая налоговая нагрузка представляет собой серьёзное испытание. Сочетание 30% подоходного налога на прибыль от криптовалютных операций, удержания TDS, а также 18%-ного налога на услуги платформ увеличивает общий налоговый коэффициент до 35-40%. Это нехарактерно высокое обременение по сравнению с другими классами активов, что требует от налогоплательщиков тщательной финансовой дисциплины и грамотного ведения отчетности.

 

Технически инвесторам рекомендуется использовать платформы, которые автоматически удерживают и перечисляют TDS, вести детальную документацию по операциям, включая даты, типы приобретенных и проданных токенов, сумму сделки, комиссии и платформу, участвующую в торгах. Особое внимание уделяется корректному заполнению налоговых деклараций с включением всех полученных доходов от криптовалют в соответствующие формы, такие как ITR-2 и ITR-3, а также в раздел Schedule VDA. Одним из проблемных вопросов, остающихся нерешёнными в налоговом регулировании Индии, являются аирдропы и форки криптовалют. Аирдропы – это бесплатное распространение токенов для стимулирования маркетинговых кампаний, а форки – разделение блокчейна, в результате которого появляются новые криптоактивы. Отсутствие чётких разъяснений со стороны налоговых органов ставит под вопрос классификацию и налогообложение таких поступлений.

Эксперты склоняются к тому, что подобные операции могут квалифицироваться как безвозмездные доходы и облагаться налогом по ставке 30% от рыночной стоимости на дату получения. Еще одним вызовом для участников рынка остается отсутствие признания криптовалют иностранной валютой на уровне RBI и регулирования валютного контроля (FEMA), что создает препятствия в проведении трансграничных операций с цифровыми активами и несет риск возможного нарушения валютного законодательства. Стоит также выделить риски двухкратного налогообложения из-за пересечения различных налоговых режимов и отсутствие возможности взаимного зачета по налогам, что требует от инвесторов особой осторожности и прозрачности при ведении финансового учета. В ожидании дальнейшего развития регулирования некоторые эксперты прогнозируют ужесточение норм в рамках будущего предложения закона Digital India Act, а также активизацию участия государственных органов, таких как SEBI и RBI, в стандартизации правил торговли криптовалютами. Внедрение цифровой валюты центрального банка (CBDC) может дополнительно повлиять на политику в отношении частных виртуальных цифровых активов.

Подведя итог, можно констатировать, что налоговое регулирование криптовалют в Индии значительно продвинулось от первоначальной неопределённости к комплексной и жёстко регулируемой системе. Современное налоговое поле предусматривает прозрачность, определённость и обязанность по отчетности для всех участников рынка – от частных инвесторов до крупных криптовалютных платформ. Несмотря на то, что налогообложение криптовалют сопряжено с многослойными механизмами и высокой налоговой нагрузкой, оно также создает правовые гарантии и способствует развитию цифровой экономики. Таким образом, для каждого, кто принимает решение участвовать в криптовалютном секторе Индии, крайне важно своевременно адаптироваться к налоговым требованиям, использовать компетентные консультации и вести прозрачную отчетность. Это позволит избежать необоснованных штрафов, судебных разбирательств и возможных проблем с налоговыми органами, сохранив инвестиции и доверие.

С ростом популярности цифровых активов и признанием их государственной системой Индия делает весомый шаг в сторону интеграции криптовалют в финансовую экосистему, поддерживая баланс между инновациями и необходимым контролем для защиты интересов государства и участников рынка.