Рэй Далио, легендарный инвестор и основатель Bridgewater Associates, недавно сделал важный шаг, продав свои последние акции компании и полностью покинув совет директоров. Этот ход знаменует окончание его пятилетнего постепенного отдаления от фонда, который он основал в 1975 году из небольшой квартиры, а также подчеркивает серьезность его тревог касательно будущего мировой экономики. Далио известен своей способностью прогнозировать глобальные экономические кризисы, включая мировой финансовый кризис 2008 года. Сейчас он предупреждает о новых серьезных рисках, связанных с ростом государственного и корпоративного долга, которые могут привести к масштабным последствиям для мировых рынков и экономик. Bridgewater Associates, один из крупнейших и наиболее влиятельных хедж-фондов в мире, переживает эпоху трансформаций.
После того как Далио продал свои акции, значительная доля компании перешла в руки суверенного фонда Брунея, который приобрел почти 20% активов Bridgewater в результате многообещающей сделки. В своем сообщении в социальной сети X Далио выразил удовлетворение тем, что может отдать компанию в руки нового поколения управленцев, подчеркивая, что Bridgewater сейчас процветает без его непосредственного участия, возможно, даже лучше, чем раньше. Одним из ключевых предупреждений, которые Рэй Далио доносит до инвесторов и широкой аудитории, является приближение долгового кризиса, который, по его мнению, может оказаться тяжелее традиционной рецессии. Он отмечает, что перекредитованность некоторых стран, включая США, достигает критического уровня. В таких условиях центральные банки обычно снижают процентные ставки и принимают меры по девальвации национальных валют, пытаясь облегчить бремя долгов и стимулировать экономический рост.
Однако, по мнению Далио, эти меры имеют ограниченный эффект и могут привести к серьезным нестабильностям на финансовых рынках. Экономист предупреждает об угрозе "экономического сердечного приступа" для США, если государственные финансовые показатели не будут улучшены, в частности, если не удастся сократить бюджетный дефицит до 3% от ВВП. Он связывает это с несбалансированностью мировой экономики, торговыми противоречиями, которые усугубились в последние годы, а также с процессами деглобализации, что создает дополнительное давление на экономическую систему. В связи с этими вызовами Рэй Далио акцентирует внимание на необходимости диверсификации инвестиционных портфелей и повышает рекомендованную долю Bitcoin и золота в них до 15%. Ранее он советовал удерживаться на уровне до 2%, но теперь видит в этих активах надежные инструменты для защиты капиталовложений в условиях глобальной нестабильности.
Он высоко оценивает Bitcoin как "изобретение", предоставляющее длинную опционную позицию на непредсказуемое будущее, несмотря на высокую волатильность. Впрочем, он по-прежнему предпочитает золото как более стабильный и проверенный актив. За десятки лет своей карьеры Рэй Далио успел стать знаковой фигурой в сфере инвестиций и финансов, с репутацией одного из лучших прогнозистов экономических циклов. Его способность предсказывать кризисы прошлого, в частности кризис 2008 года, укрепила его авторитет среди коллег и инвесторов. Тем не менее, не все его предсказания оказывались точными.
В 1982 году он ошибочно прогнозировал глобальную экономическую депрессию, что привело к значительным потерям для Bridgewater и усложнило репутацию фонда. Он сам впоследствии признал эту ошибку и подчеркнул важность уроков, извлеченных из нее. Сегодня критики его взглядов указывают на возможные недостатки в методологии Далио, включая склонность к обобщениям и подтверждающую предвзятость, а также отсутствие четких временных рамок для реализации предсказаний. Несмотря на это, его мнение продолжает привлекать внимание мирового финансового сообщества. Продажа последних акций Bridgewater знаменует новый этап в жизни Далио, который еще более активно сосредоточился на анализе макроэкономических тенденций и развитии тем, связанных с цифровыми активами и стратегиями защиты капитала в эпоху больших перемен.
Его позиция по увеличению доли Bitcoin и золота в инвестиционных портфелях отражает растущее признание криптовалют и драгоценных металлов как ключевых хеджевых инструментов против инфляции и финансовых кризисов. В заключение, уход Рэя Далио из активного управления Bridgewater и его публичные предупреждения о долговом кризисе заставляют инвесторов, экономистов и политиков пересмотреть свои стратегии и подготовиться к возможным серьезным потрясениям. Опыт и аналитика одного из самых уважаемых финансовых экспертов подчеркивают важность бдительности, диверсификации и готовности адаптироваться к быстро меняющимся экономическим условиям. При этом совет инвестировать в золото и Bitcoin открывает дорогу для новых форм финансовой защиты и развития альтернативных активов в портфелях будущего.
