В последние годы технологии блокчейн прочно вошли в сферу традиционных финансов, кардинально меняя привычные процессы и создавая новые возможности для банков, инвесторов и клиентов. Такие гиганты мировой финансовой системы, как Citigroup, JP Morgan и Goldman Sachs, стали одними из ключевых игроков, инвестирующих в стартапы и проекты, связанные с блокчейном. Их активное участие свидетельствует о том, что блокчейн перестал быть нишевой технологией и стал стратегически важным инструментом в трансформации традиционных финансовых институтов. Согласно совместному отчету компании Ripple, аналитической платформы CB Insights и Центра технологий блокчейн при Лондонском университете, в период с 2020 по 2024 год крупные глобальные банки вложили средства в 345 сделок, связанных с блокчейн-компаниями. Особенно заметно лидируют Citigroup и Goldman Sachs, совершившие по 18 инвестиций каждая, за ними следуют JP Morgan и японская Mitsubishi UFJ, у которых по 15 сделок.
Это подтверждает растущую уверенность институциональных инвесторов в потенциале цифровых финансовых технологий и их серьезную роль в будущем мировой экономики. Важной тенденцией является финансирование так называемых мегараздач – инвестиций свыше 100 миллионов долларов. За последние четыре года банки поддержали 33 таких крупные раунда финансирования. Эти вложения направлены на развитие ключевых направлений блокчейн-индустрии: инфраструктуры для трейдинга, решений для токенизации активов, систем кастодиального хранения цифровых ценностей и платёжных сервисов нового поколения. К примеру, компания CloudWalk из Бразилии привлекла свыше 750 миллионов долларов в двух раундах, при поддержке Banco Itaú и других крупных игроков.
В Германии стартап Solaris также стал объектом крупных инвестиций, превышающих 100 миллионов долларов, включая вложения от японской группы SBI, которая затем приобрела контрольный пакет компании. Отдельное внимание в отчете уделено группе так называемых глобально системно значимых банков (G-SIBs). Эти финансовые институты имеют большой вес в мировой экономике и их деятельность способна оказывать влияние на стабильность глобальных рынков. За четыре года только на их долю приходится 106 инвестиционных сделок, включая 14 мегараздач. Это подчеркивает, что крупнейшие мировые банки не только заинтересованы в инновациях, но и могут существенно влиять на формирование нормативной базы и стандартов деятельности в криптоотрасли.
Географический профиль инвестиций показывает, что лидерами по объемам сделок являются финансовые институты из США и Японии. Однако также активны банки из Сингапура, Франции и Великобритании, что говорит о глобальном интересе к цифровым активам и блокчейн-технологиям как ключевому фактору будущего финансов. Общий объем вложений в блокчейн-стартапы с 2020 по 2024 год превысил 100 миллиардов долларов на уровне более чем 10,000 сделок по всему миру. Такое масштабное финансирование подтверждает высокую уверенность инвесторов в том, что блокчейн станет фундаментом новых финансовых сервисов и продуктов. Результаты опроса, проведенного Ripple среди более 1800 лидеров финансовой индустрии, показывают, что 90% респондентов убеждены в существенном или масштабном влиянии блокчейн-технологий и цифровых активов на сферу в ближайшие три года.
Это свидетельствует о том, что цифровая трансформация финансов является не только текущим трендом, но и неизбежной реальностью. Поддержкой для тенденций инвестирования служат также регуляторные изменения в мире. В США обсуждается законодательная инициатива GENIUS Act, направленная на установление национальных стандартов для выпуска и обращения стейблкоинов. В Европе аналогичным шагом стало принятие рамочного регламента Markets in Crypto-Assets (MiCA), который обеспечивает правовую определенность для операторов цифровых активов в Евросоюзе. Эти меры создают необходимую основу для развития блокчейн-финансов в правовом поле, что, в свою очередь, стимулирует приток капитала и инноваций.
Одним из драйверов роста является популярность стейблкоинов – цифровых активов, привязанных к стабильным базовым единицам, таким как доллар или евро. По отчету Citigroup, в первом квартале 2025 года ежемесячные объемы операций со стейблкоинами составляли от 650 до 700 миллиардов долларов. Все больше банков создают собственные стабильные монеты, предлагая клиентам возможность управлять программируемыми деньгами, сохраняя при этом минимальную волатильность. Это открывает новые горизонты для платежей, кредитования и других сервисов, увеличивая скорость и прозрачность операций. Еще одним перспективным направлением является токенизация реальных активов (Real-World Assets, RWA).
По прогнозам Boston Consulting Group и Ripple, объемы токенизированных активов могут превысить 18 триллионов долларов уже к 2033 году, демонстрируя впечатляющий среднегодовой темп роста в 53%. Токенизация позволяет превращать физические и финансовые объекты – недвижимость, ценные бумаги, товары – в цифровые токены, которыми можно свободно торговать и управлять на блокчейн-платформах. Это способствует повышению ликвидности, снижению барьеров для инвестиций и упрощению контроля. Интеграция блокчейн-технологий в традиционные банки не только улучшает эффективность внутренних процессов, но и открывает новые возможности для клиентов. Цифровые платформы упрощают процедуры открытия счетов, обеспечивают более прозрачные и быстрые транзакции, а также снижают издержки на обслуживание.
Кроме того, технологии распределенного реестра способны повысить безопасность данных и минимизировать риски мошенничества. Рост институциональных инвестиций и внедрение блокчейна свидетельствуют о смене парадигмы финансового сектора. Криптовалюты и цифровые активы перестают восприниматься как альтернативные и волатильные инструменты и становятся ключевыми элементами экосистемы традиционных финансов. Это ведет к формированию нового типа финансовых учреждений – гибридных, сочетающих традиционную экспертизу с цифровыми инновациями. Несмотря на значительный прогресс, перед банками и регуляторами стоят вызовы.
Необходимы четкие стандарты безопасности, регулирования и управления цифровыми активами, а также развитие инфраструктур для масштабного внедрения блокчейн-систем. Важным аспектом остается навигация в правовом поле и обеспечение соответствия локальным и международным требованиям. Таким образом, Citigroup, JP Morgan, Goldman Sachs и другие крупные банки выступают не просто инвесторами, а активными трансформаторами финансового ландшафта, стимулируя развитие экосистемы цифровых активов и блокчейн-технологий. Их участие гармонично сочетается с прогрессивными регуляторными инициативами и рыночным спросом, что формирует прочный фундамент для дальнейшей революции в мировой финансовой индустрии. Будущее финансов принадлежит тем, кто объединит силу традиционного опыта и инновационные возможности цифровых технологий.
В этом процессе ведущие мировые банки имеют ключевую роль, а их достижения в сфере блокчейна становятся показателем серьезности и глубины изменений, которые ждут глобальную экономику уже в ближайшие годы.
