Рынок акций в последние месяцы демонстрирует впечатляющую динамику, и индекс S&P 500 достиг новых исторических максимумов, подстегивая интерес инвесторов к акциям и биржевым фондам. Однако за общим благоприятным настроем скрываются интересные нюансы для тех, кто ищет выгодные инвестиционные возможности среди ETF. Два конкретных фонда, относящихся к секторам недвижимости и международных дивидендных акций, заслуживают особого внимания, поскольку они выглядят недооценёнными и имеют хорошие перспективы для роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе. В данной статье мы подробно рассмотрим причины, по которым инвестиции в эти ETF могут стать разумным шагом даже на фоне общего бума на рынке. Первым объектом обсуждения станет Vanguard Real Estate ETF (VNQ), фонд, который представляет собой корзину акций инвестиционных трастов в сфере недвижимости (REITs).
Несмотря на то, что рынок в целом показывает рост, VNQ отстаёт по доходности от основных фондовых индексов. За последние десять лет Vanguard Real Estate ETF принес своим инвесторам около 73% общей прибыли, тогда как S&P 500 вырос более чем на 264%. Почему так произошло? В последние годы реальный сектор недвижимости подвергся серьезным испытаниям. Несколько циклов повышения ключевой ставки Федеральной резервной системы США привели к увеличению стоимости заимствований, что отрицательно сказалось на финансовом состоянии большинства REITs. Более того, пандемия COVID-19 внесла хаос на рынок коммерческой недвижимости, особенно в сегментах офисных и торговых площадей, где многие компании были вынуждены сократить или вовсе прекратить деятельность в период карантина.
Собственно, это и создало дополнительные препятствия для роста VNQ. Стоит подчеркнуть, что бизнес таких фондов в своей основе остаётся жизнеспособным, так как они управляют активами с долгосрочными инвестиционными стратегиями и часто имеют стабильные денежные потоки. Сектора недвижимости традиционно чувствительны к изменению процентных ставок, потому что рост стоимости заёмных средств удорожает перекредитование и новые проекты. Однако эксперты сходятся во мнении, что в среднесрочной перспективе ставки, скорее всего, пойдут вниз, что создаст благоприятные условия для данного сектора. В итоге можно ожидать, что снижение ставок поддержит стоимость активов и прибыльность VNQ.
Таким образом, приобретение ETF на рынке недвижимости с сегодняшних позиций может стать выгодной стратегией для инвесторов, ориентирующихся на доход от дивидендов и прирост капитала. Текущая недооценённость фонда связана с временными сложностями в экономике и вероятным улучшением макроэкономических условий в ближайшие годы. Подобная ситуация создаёт уникальную точку входа, когда риск не выглядит чрезмерным, а потенциал роста сохраняется. Вторая инвестиционная возможность, достойная внимания, относится к международным дивидендным акциям. Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI) в последние даты достиг нового исторического максимума.
Несмотря на это, многие аналитики считают его ещё не переоценённым и весьма привлекательным с точки зрения оценки стоимости. Данный ETF сформирован из более чем 1500 компаний, базирующихся за пределами США, отличающихся над-average дивидендными выплатами. Некоторые из них — это крупные международные корпорации с устоявшимися позициями на своих рынках, такие как Toyota из Японии и Nestle из Швейцарии. Многообразие фонда даёт возможность минимизировать риски, связанные с экономической ситуацией в отдельных странах и отраслях, а высокая дивидендная доходность около 4.1% по состоянию на момент написания — привлекательный фактор для инвесторов, ищущих стабильный доход.
Инвестиции в дивидендные ETF с международной составляющей позволяют диверсифицировать портфель и снизить зависимость от экономических циклов и политики США. При этом международные акции часто недооцениваются американскими инвесторами из-за слабой осведомлённости и валютных факторов, что даёт пространство для роста их котировок в будущем. Повышение дивидендных выплат и укрепление отдельных валют могут служить дополнительным стимулом для роста стоимости активов в фонде VYMI. Важно отметить, что международный рынок продолжает демонстрировать признаки восстановления после экономических потрясений последних лет, а повышенный интерес к устойчивым, дивидендным компаниям способствует притоку инвестиций. В таких условиях VYMI выходит на первый план как инструмент с потенциалом для дохода и капиталовложения, который не только показывает устойчивый рост, но и сохраняет адекватное соотношение риска и доходности.
Более того, инвесторам следует помнить, что наличие нескольких активов и высокий уровень диверсификации снижают риск фондового портфеля в целом, что особенно важно в условиях растущей волатильности на мировых рынках. Подобные ETF могут служить основой для стабильного пассивного дохода и могут стать хорошим выбором для долгосрочного инвестирования. В конечном итоге, несмотря на всеобщий рост и оптимизм на рынке акций, инвесторам стоит присмотреться к нишевым ETF, которые на сегодня выглядят недооценёнными и сохраняют значительный потенциал для аппетита к доходности. Vanguard Real Estate ETF и Vanguard International High Dividend Yield ETF — это именно те фонды, которые могут помочь сбалансировать инвестиционный портфель между стремлением к росту капитала и сохранением стабильного дохода. Текущая экономическая ситуация с высоким уровнем процентных ставок постепенно перестраивается, что уже сегодня создаёт предпосылки для инвестиций в секторы, чья прибыльность была сдержана на протяжении последних лет.
Международный дивидендный сектор, несмотря на свою облигационную схожесть, предлагает привлекательное соотношение риска и доходности, а недвижимость, напротив, вскоре должна получить импульс к росту. Рассматривая инвестиционные стратегии, важно не просто следовать за трендом, а глубоко анализировать макроэкономические факторы, денежно-кредитную политику и циклы развития различных секторов. Это позволит выявить перспективные активы, которые не получили должного внимания на фоне общего маркетингового шума вокруг новых максимумов на фондовом рынке. Становится очевидным, что в мире инвестиций всегда есть место для поиска скрытого потенциала, особенно среди ETF, которые объединяют сотни и тысячи компаний, снижая индивидуальные риски и предлагая инвесторам доступ к диверсифицированному капиталу. В текущих условиях внимательное изучение и инвестирование в VNQ и VYMI могут обеспечить хорошую защиту капитала и привлекательные дивиденды, что особенно важно для долгосрочных вложений.
Итогом можно считать обоснованное предположение, что данные фонды обладают качествами недооценённых активов с высокими шансами стать важной частью сбалансированного портфеля в ближайшие годы. Таким образом, разумный инвестор не должен обходить их стороной, а наоборот — рассматривать их как возможность, которая ещё не исчерпала свой потенциал на фоне общего роста рынка.
