В современном мире цифровые технологии и криптовалюты становятся неотъемлемой частью экономического развития многих стран. Вьетнам, столкнувшийся с серьезными вызовами в области финансового регулирования, предпринимает активные шаги для исправления своей репутации в международном сообществе, в частности, по линии Группы по борьбе с отмыванием денег (FATF). В 2023 году страна была включена в так называемый «серый список» FATF из-за недостаточного контроля в сфере противодействия отмыванию денег (AML) и финансированию терроризма (CFT). Этот статус негативно влияет на доверие иностранных инвесторов и усложняет сотрудничество с зарубежными финансовыми организациями. Вьетнам решил использовать криптовалюту и связанные с ней регулирования как инструмент реформ и повышения прозрачности в финансовом секторе, что демонстрирует новый этап экономической политики страны.
Новый законодательный прорыв Вьетнама связан с принятием в июне 2025 года Закона о цифровой технологической отрасли, который вступит в силу с января 2026 года. Этот закон стал важным сигналом для мирового сообщества о серьезных намерениях Вьетнама привести регулирование цифровых активов в соответствие с требованиями FATF. Закон впервые вводит однозначные критерии и категории цифровых активов, разделяя их на криптоактивы, такие как биткоин и эфир, и виртуальные активы, которые не имеют финансового характера. Такое разделение позволяет применять более тщательно проработанные меры по оценке рисков и контролю за оборотом данных инструментов. Одной из ключевых задач закона является урегулирование вопросов идентификации клиентов (KYC), обязательного мониторинга операций и своевременной отчетности со стороны криптобирж и сервисов, работающих с цифровыми активами.
Это прямо адресует существующие у FATF замечания по недостаточному контролю за виртуальными активами и служит важным шагом в борьбе с мошенничеством в цифровой сфере. Власти Вьетнама получили расширенные полномочия для межгосударственного взаимодействия в области расследования преступлений, связанных с криптовалютой, что значительно повышает эффективность борьбы с трансграничными финансовыми преступлениями. Историческая постановка Вьетнама на «серый список» FATF сопровождалась осознанием масштабных проблем традиционной банковской системы и отсутствия достаточного надзора за криптовалютными платформами. Международная организация указывала на слабую процедуру надлежащей проверки клиентов, непрозрачность некоторых сделок и недостаточное пресечение финансовых потоков, связанных с нелегальной деятельностью. Такие инициативы, как взлом пирамиды BitMiner и мошенническая кампания Million Smiles, вызвали волну негативных отзывов и подчеркнули необходимость законодательных реформ.
Помимо усиления контроля над цифровыми активами, закон предлагает экономические стимулы для развития технологического сектора. Вьетнам намерен создать около 150 тысяч компаний в области цифровых технологий к 2035 году в рамках программы «Make in Vietnam». Закон предусматривает налоговые льготы, субсидии, налоговые освобождения для стартапов, малых и средних предприятий, а также иностранцев, работающих в высокотехнологичной сфере. Таким образом, страна не только повышает уровень контроля, но и стимулирует развитие инноваций и приток инвестиций. Важным элементом реформ стала институализация регулируемой песочницы (sandbox) для тестирования блокчейн-проектов, децентрализованных финансов и других цифровых продуктов, что создает комфортные условия для развития индустрии, сохраняя при этом механизм надзора и профилактики рисков.
Такой подход позволяет объединить инновации с ответственным регулированием, минимизируя угрозы использования цифровых инструментов для финансовых преступлений. Вьетнам также адаптирует правила налогового администрирования для криптоактивов, вводя четкие юридические нормы для налогообложения и учета, что облегчает интеграцию криптовалютного рынка в традиционную финансовую систему. В итоге бизнес получает прозрачные условия для работы, а государство — инструменты для контроля и снижения теневых операций. Реализация законодательных инициатив способствует созданию атмосферы доверия среди иностранных венчурных капиталистов и криптобирж, которые все больше рассматривают Вьетнам как привлекательное направление для инвестиций и развития. Очевидно, что регулирование и налоговые поощрения способствуют увеличению числа технологических стартапов и росту отечественного цифрового сектора.
Большое значение имеет и то, что новая законодательная база исключает из регулирования регулирование государственных цифровых валют (CBDC) и традиционных финансовых инструментов, что позволяет сосредоточиться на рисках и особенностях именно крипто и виртуальных активов без создания конфликтов в существующей банковской системе. Государственные органы Вьетнама при поддержке закона нацелены не только на борьбу с мошенничеством и нелегальной деятельностью, но и на создание базы для устойчивого развития цифровой экономики. Это означает повышение квалификации кадров, стимулирование научных исследований в области блокчейна, искусственного интеллекта и цифровых технологий в целом. Благодаря этому страна усиливает свою конкурентоспособность в регионе Юго-Восточной Азии. Наконец, результаты реформ уже вызывают позитивные ожидания у международного сообщества.
