В современном мире цифровые активы становятся неотъемлемой частью финансового ландшафта и оказывают значительное влияние на экономику и технологии одновременно. Развитие криптовалют, блокчейн-технологий и смарт-контрактов вызывает необходимость адаптации законодательства и подходов к регулированию этой стремительно меняющейся области. В апреле 2025 года произошло важнейшее событие, которое ознаменовало начало новой эры для цифровых активов и криптоиндустрии в целом – Министерство юстиции США (DOJ) объявило о стратегическом изменении своей политики, отказавшись от практики «регулирования через судебные преследования» в отношении криптовалютных компаний и платформ. Этот шаг, озвученный в меморандуме заместителя генерального прокурора Тодда Блэнша, отражает смену приоритетов ведомства и определяет будущее правоприменения в сфере цифровых финансовых технологий. Ранее политика Минюста США была направлена на активное преследование криптовалютных платформ и сервисов, даже если их нарушения носили технический или регуляторный характер.
Часто такие действия воспринимались как препятствие развитию инноваций в цифровой сфере, поскольку создавали дополнительную правовую неопределенность для бизнеса. В меморандуме “Ending Regulation By Prosecution” прямо отмечается, что предыдущие стратегии были «безрассудными», «плохо продуманными и исполненными», что негативно сказывалось на индустрии и подрывало доверие инвесторов. Теперь приоритет Минюста смещается на преследование конкретных лиц, совершающих преступления с использованием цифровых активов, в том числе мошенничество с инвестициями, хищение средств и поддержку таких серьезных преступлений, как торговля наркотиками, терроризм, деятельность преступных группировок и торговля людьми. Важной новацией является отказ от преследования платформ и сервисов, которые действуют добросовестно, а также прекращение расследований, направленных на выявление технических нарушений регуляторных норм в криптоиндустрии. Одним из ключевых моментов этой реформы стало роспуск Национальной команды по борьбе с криптовалютными преступлениями (NCET), сформированной всего несколько лет назад.
Эта группа специализировалась на расследовании и возбуждении дел в отношении криптовалютных платформ, однако с переходом к новой стратегии её функции будут перераспределены, а акцент сделан на более узкую направленность – уголовные дела против конкретных преступников. В меморандуме подчёркивается, что Министерство юстиции не рассматривает себя регулятором цифровых активов, а сосредотачивается исключительно на уголовном правоприменении. Одновременно с этим новая политика внесла ясность в вопросы, связанные с уголовными обвинениями в сфере цифровых финансов. Прокурорам теперь рекомендовано избегать судебных преследований, которые требуют широких регуляторных споров о том, является ли тот или иной цифровой актив «ценной бумагой» или «товаром». Такая неопределенность ранее создавалась из-за отсутствия единого подхода к правовой классификации криптовалют, что негативно влияло на скорость принятия решений и защищенность инвесторов.
Особое внимание уделяется защите интересов инвесторов цифровых активов, чьи средства пострадали от мошеннических схем, взломов бирж и иных злоупотреблений. В свете крупных коллапсов и кризисов на крипторынках, особенно резких падений в 2022 году, Министерство юстиции признает необходимость усовершенствования механизмов компенсации пострадавших пользователей. В работе находятся инициативы по пересмотру и обновлению законодательства, чтобы расширить возможности по возврату утраченных финансовых ресурсов и снижению рисков для рядовых инвесторов. Важным аспектом нового курса стал отказ от поголовных расследований в отношении всех криптобирж, миксеров (услуг по смешиванию транзакций) и оффлайн-кошельков, если эти сервисы не имеют доказательств соучастия в преступлениях. Это освобождает значительную часть индустрии от избыточного давления и создает условия для стабильного развития технологических решений без боязни быть привлеченными к ответственности за действия конечных пользователей.
Интерес вызвал и случай Roman Storm, одного из основателей миксера Tornado Cash, которого планируют судить по обвинениям в отмывании денег и нарушениях санкций. Этот процесс становится прецедентом в сфере потенциальной ответственности разработчиков программного обеспечения за злоупотребления, совершенные сторонними пользователями. При этом новая политика Минюста не затрагивает преследование по законам, направленным непосредственно против отмывания преступных доходов и финансирования нелегальной деятельности, что подчеркивает непреклонность ведомства в борьбе с действительно опасными преступными схемами. Стратегия Министерства юстиции также предусматривает перенаправление ресурсов: Market Integrity and Major Frauds Unit прекращает расследования, связанные с криптовалютами, а функции по консультированию и взаимодействию с индустрией переходят к специалистам из отделения Computer Crime and Intellectual Property Section. Министр юстиции и сотрудники ведомства будут активно участвовать в рабочих группах правительства, где разрабатываются рекомендации по регулированию цифровых активов в соответствии с общенациональной политикой и стратегическими приоритетами.
Этот сдвиг неоднократно отражает более широкие изменения в государственном подходе к крипторегуляции, включая переориентацию таких организаций, как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), а также адаптацию требований со стороны банковского сектора. Такая конвергенция регуляторных подходов ориентирована на то, чтобы облегчить инновации без угрозы национальной безопасности и защите потребителей. В заключение, изменение политики Министерства юстиции США знаменует собой начало нового этапа в отношении цифровых активов. Отказ от массовых уголовных преследований платформ и сервисов в пользу сосредоточения усилий на борьбе с реальными преступниками позволяет создать более благоприятные условия для развития криптоиндустрии. При этом сохранение акцента на противодействии финансовым мошенничествам и преступному использованию цифровых активов обеспечивает защиту инвесторов и национальных интересов.
Этот баланс инноваций и безопасности будет играть ключевую роль в формировании будущего финансовых технологий как в США, так и по всему миру.
