В начале июля 2025 года стало известно, что судья в США принял решение разрешить продолжение судебного разбирательства по иску криптолендера Celsius Network против компании Tether. Изначально Tether стремился полностью отклонить претензии со стороны Celsius, однако суд отклонил большинство из этих ходатайств, позволив ключевым пунктам обвинения в отношении Tether быть рассмотренными. В центре спора оказалась ликвидация более 39 500 биткоинов в июне 2022 года, стоимость которых по текущим рыночным показателям оценивается примерно в 4 миллиарда долларов. Согласно заявлению Celsius, эти активы были проданы Tether в так называемой «fire sale», то есть вынужденной ликвидации, без соблюдения заранее оговоренных процедур. В результате эти действия нанесли огромный финансовый ущерб Celsius, которая находилась в тот момент в процессе банкротства и реструктуризации долгов.
Суть претензий заключается в нарушении условий кредитного соглашения и принципов добросовестной деловой практики, закрепленных в законодательстве Британских Виргинских островов, где зарегистрирована компания Tether. Кроме того, Celsius обвиняет Tether в совершении мошеннических и предпочтительных переводов согласно американскому законодательству по делам о банкротствах. Спор развернулся из-за маржинального требования Tether в ситуации падения курса биткоина. По версии Celsius, Tether продал залоговое обеспечение в виде биткоинов, не дождавшись 10-часового периода ожидания, что привело к продаже активов по цене значительно ниже рыночной. Средняя цена реализации биткоинов составила около 20 656 долларов, что значительно уступает рыночной стоимости в тот период.
После продажи, детали которой вызвали подозрения, Tether перевел цифровые активы на собственные счета Bitfinex, что вызвало дополнительные вопросы о законности данных операций. Решение суда также основано на том, что действия Tether имели достаточно существенные связи с территорией США. Несмотря на то что компания зарегистрирована на Британских Виргинских островах и имеет офисы в Гонконге, суд установил, что участие сотрудников и использование американских финансовых каналов предоставляют юрисдикцию для рассмотрения дела в США. Это стало основанием для отклонения доводов защиты о том, что иск является недопустимым вмешательством в зарубежные операции. В августе 2024 года Tether пытался полностью отклонить иск, аргументируя это отсутствием юрисдикции и недостаточной обоснованностью претензий.
Однако суд частично удовлетворил возражения, разрешая судебному процессу продолжаться по основным обвинениям, связанным с нарушением контракта, мошенническими переводами и предпочтительными выплатами. Напомним, что Celsius в свое время была одним из крупнейших игроков на рынке криптовалютного кредитования и финансовых сервисов, но в 2022 году компания оказалась в центре масштабного кризиса и подала документы на банкротство. Процесс реструктуризации занял около 18 месяцев, и официальное завершение банкротства состоялось в начале 2024 года. Сейчас Celsius постепенно возвращает долги своим кредиторам. Ситуация с иском против Tether указывает на растущий правовой контроль и правоприменительную практику в сфере криптовалют, где вопросы прозрачности, добросовестности и соблюдения правил становятся предметом пристального внимания судов и регуляторов.
В то же время Tether остается мощным участником криптоэкосистемы, продолжая увеличивать свои активы и влияние. Недавно компания приобрела контрольный пакет в Twenty One Capital – одном из крупнейших корпоративных держателей биткоинов в мире, и активно расширяет свой портфель цифровых и традиционных резервов, таких как золото. Внутри компании при этом не планируется выход на публичные рынки – генеральный директор Tether отверг предположения о предстоящем IPO, подчеркивая устойчивость и потенциальную значимость компании даже без выхода на биржу. В заключение стоит отметить, что дело Celsius против Tether занимает важное место в развитии юридической практики в криптовалютной индустрии. Ответственность крупных эмитентов и криптокомпаний за действия с цифровыми активами приобретает все более конкретные формы, а рынки наблюдают, как правовые механизмы вступают в противостояние с новыми моделями финансов в цифровой экономике.
Результаты этого и подобных дел могут оказать значительное влияние на будущее взаимодействия между институциональными игроками и регулирующими органами в мире криптовалют. Далее стоит ожидать пристального внимания к процедурам ликвидации активов, регулятивным механизмам и обеспечению прав инвесторов, что станет фундаментом для более прозрачного и устойчивого развития сектора.
