Фондовые рынки США накануне продемонстрировали разнонаправленную динамику, отражая комплекс факторов, влияющих на инвестиционный климат. Индекс Nasdaq 100 на фоне роста акций полупроводниковых компаний достиг нового исторического максимума, что свидетельствует о сохраняющейся привлекательности технологического сектора для инвесторов. В то же время, широкие индексы, такие как S&P 500 и Dow Jones, показали нейтральные или немного отрицательные результаты, что обусловлено целым рядом макроэкономических и геополитических факторов. Рост индекса Nasdaq 100 в основном поддержали крупные производители полупроводников, ключевые игроки технологической индустрии, которые остаются в центре внимания на фоне продолжающегося развития цифровых технологий и спроса на микрочипы. Поддержку этому сектору оказало снижение геополитической напряжённости на Ближнем Востоке, где после длительного периода конфликта наблюдается хрупкое перемирие между Израилем и Ираном.
Сообщения о грядущих переговорах между США и Ираном восприняты рынком как фактор снижения рисков, что способствует повышенному аппетиту к риску со стороны инвесторов и росту стоимости акций. Несмотря на позитив для технологического направления, индекс S&P 500 остался практически без изменений, а Dow Jones завершил торги с понижением около четверти процента. Влияние на эти индексы оказали заявления председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла, которые были восприняты как сигнал о продолжении сдержанной денежно-кредитной политики. Пауэлл подчеркнул, что экономические данные, на которые ориентируется регулятор, носят ретроспективный характер, и пока нет необходимости торопиться со снижением процентных ставок. Кроме того, вопрос тарифной политики и ее потенциальное влияние на инфляцию в текущем году остаются ключевыми факторами неопределённости.
На фоне этих выступлений и публикации слабых данных по продажам новых домов за май рынок немного потерял позиции в течение дня, несмотря на первоначальный рост. Продажи новых домов уменьшились более существенно, чем ожидалось, что указывает на замедление рынка недвижимости, являющегося одним из традиционных барометров экономической активности. Отдельного внимания заслуживают данные по ипотечным заявкам: общий объем вырос на 1.1%, а показатель рефинансирования увеличился на 3%, в то время как покупательская активность немного снизилась на 0.4%.
Средняя ставка по ипотеке на 30 лет поднялась до 6.88%, что отражает ужесточение финансовых условий для покупателей жилья. Такая динамика оказывает дополнительное давление на рынок недвижимости и может отложить восстановление данного сектора. Финансовые рынки внимательно следят за дальнейшими событиями на международной арене. Если перемирие на Ближнем Востоке будет сохраняться, это может стабилизировать мировую экономическую ситуацию и поддержать рискованные активы.
В то же время, любые новые заявления по тарифам или заключение торговых соглашений способны значительно повлиять на настроения инвесторов и динамику рынков в ближайшие недели. Предстоящие макроэкономические публикации, включая ревизию ВВП за первый квартал и данные по недельным заявкам на пособия по безработице, а также отчеты по потребительским расходам, доходам и инфляции, предоставят дополнительную информацию для оценки состояния экономики США. Рост или снижение этих показателей сможет усилить либо ослабить ожидания относительно политики Федеральной резервной системы и сценариев развития фондового рынка. Среди отдельных компаний стоит отметить заметный рост акций Intel, которые повысились на фоне позитивных ожиданий в секторе полупроводников. Напротив, акции добывающей компании Freeport-McMoRan значительно снизились, что отражает снижение интереса инвесторов к сырьевому сектору на фоне укрепления технологического сегмента.
Также выросли котировки ряда биотехнологических и технологических стартапов, свидетельствуя о продолжающейся диверсификации и поиске возможностей на рынке. Таким образом, текущее состояние фондового рынка США можно охарактеризовать как взвешенное и зависимое от комплексного воздействия различных факторов. Сектор технологий, особенно производство полупроводников, продолжает выступать драйвером роста, поддерживая индекс Nasdaq 100 на исторических уровнях. В то же время, осторожность в отношении макроэкономической статистики и денежно-кредитной политики сдерживает общее развитие рынка, что приводит к разнонаправленной динамике основных индексов. Инвесторам стоит внимательно следить за геополитическими новостями, статистическими данными по экономике и решениями Федеральной резервной системы, поскольку именно эти элементы будут задавать тон рынку в ближайшие месяцы.
Также важно обращать внимание на технологический сектор, который, несмотря на временные колебания, продолжает создавать значительный потенциал для роста в условиях ускоряющейся цифровизации и развития новых технологий. В долгосрочной перспективе успешное удержание сокращения геополитических рисков, смягчение тарифной политики и стабилизация макроэкономических показателей смогут создать благоприятные условия для роста фондовых рынков США. Усиление позиций технологических компаний и появление новых инновационных лидеров будет поддерживать интерес инвесторов к этому сектору, формируя новые рекордные уровни по ключевым индексам.
