В последние годы центральные банки и международные финансовые организации активно изучают новые технологии, способные кардинально изменить устоявшиеся процессы проведения международных расчетов. Одним из ключевых направлений исследований стала технология цифровых валют центральных банков (CBDC), которая призвана повысить эффективность, прозрачность и безопасность финансовых операций на глобальном уровне. Особое внимание вызывает совместный пилотный проект Банка международных расчетов (BIS) — Project Dunbar, в рамках которого была протестирована возможность использования CBDC для прямых межбанковских трансграничных расчетов. Проект Dunbar стал многонациональной инициативой, в котором приняли участие центральные банки Австралии, Малайзии, Сингапура и Южной Африки при содействии BIS Innovation Hub. Целью эксперимента было создание платформы, позволяющей финансовым учреждениям осуществлять международные платежи и расчеты с помощью цифровых валют сразу нескольких стран.
Такая архитектура должна была решить наиболее острые вопросы в области доступа, взаимодействия юрисдикций и управления транзакциями. Обычные международные расчеты проходят через посредников и состоят из множества операций с участием нескольких валют и регуляторных систем. Это часто приводит к повышенным издержкам, задержкам и увеличению рисков в выполнении платежей. Использование CBDC в международных расчетах призвано устранить большинство таких проблем, обеспечив прямое и оперативное взаимодействие между участниками расчетов без необходимости в сторонних посредниках. Основные результаты пилотного проекта продемонстрировали высокую техническую реализуемость мультивалютной платформы, которая способна обеспечить надежный обмен цифровыми валютами нескольких центральных банков.
Прототипы, разработанные в рамках Project Dunbar, доказали, что современные технологии способны эффективно решать вопросы доступа к системе, обеспечить выполнение нормативных требований различных юрисдикций и интегрировать механизмы управления платежами и рисками. Ключевым достижением проекта стало доказательство того, что финансовые учреждения могут использовать CBDC для прямых транзакций на единой платформе с прозрачным и доверенным управлениям процессом. Это говорит о значительном потенциале такой технологии для создания новых глобальных инфраструктур международных платежей. Глава BIS Innovation Hub в Сингапуре Эндрю МакКормик подчеркнул важность проектных решений в сфере доверия и совместного контроля над процессами. Он отметил, что внедрение надежных механизмов управления на технологическом уровне способно решить ключевые проблемы, связанные с совместным использованием финансовых ресурсов и выполнением обязательств разных участников системы.
Пилотный проект BIS не является первым экспериментом с кросс-граничными расчетами при помощи CBDC. Ранее подобные инициативы реализовывали центральные банки Франции и Швейцарии, рассматривая возможности цифрового евро для трансграничных платежей. Однако отчет Project Dunbar расширяет круг стран и подходов, усиливая уверенность в том, что цифровые валюты способны войти в обиход не только в рамках национальных платежных систем, но и глобальных финансовых операций. В настоящее время более 95 стран разрабатывают или тестируют собственные CBDC, что свидетельствует о масштабности и остроте вопроса цифровой трансформации финансовых систем. Разработка единой платформы, позволяющей взаимодействовать между цифровыми валютами разных государств, может стать ключевым конкурентным преимуществом в мире быстрых и безопасных расчетов.
Одной из причин значительного интереса к CBDC для международных расчетов является стремление государств и банков к созданию альтернатив централизованным платежным системам типа SWIFT. Использование цифровых валют позволяет не только сократить время транзакций, но и повысить уровень их прозрачности, а также снизить операционные риски. Однако несмотря на успех экспериментальных проектов, есть и вызовы, связанные с внедрением глобальных CBDC платформ. Это, прежде всего, вопросы соответствия международным регуляциям, согласованности механизмов налогообложения, обеспечения информационной безопасности и защиты данных, а также технической совместимости между разными системами. BIS Innovation Hub и его партнеры продолжают работать над совершенствованием технологических решений и нормативных основ, которые позволят распространить опыт пилотов на более широкий круг участников.
По мере развития технологий и установления международных стандартов финансовые учреждения получат возможность гораздо эффективнее использовать цифровые валюты как инструмент трансграничных расчетов. Перспективы внедрения CBDC для международных расчетов также отражают глобальную тенденцию цифровизации экономики и снижения зависимости от традиционных финансовых посредников. Это открывает новые возможности для государственных органов, финансовых институтов и бизнеса, снижая издержки и повышая скорость платежей. В заключение, результаты пилотного проекта BIS Project Dunbar демонстрируют технологическую зрелость и практическую применимость мультивалютных платформ CBDC для международных расчетов. Успешное преодоление основных вызовов в области доступа, юрисдикции и управления подтверждает, что цифровые валюты центральных банков могут стать фундаментом будущих глобальных финансовых инфраструктур.
Ожидается, что развитие подобных инициатив стимулирует более активное внедрение CBDC в мире, сделав международные финансовые операции проще, быстрее и надежнее.
