Одними из крупнейших игроков на мировом рынке платежных систем являются Visa и Mastercard. Миллиарды транзакций ежедневно проходят через их сети, связывая потребителей, торговцев и финансовые учреждения. Однако долгие годы торговцы жаловались на высокие комиссии, которые взимают эти компании за обработку платежей, утверждая, что такие сборы оказывают негативное влияние на их бизнес и, косвенно, на конечных покупателей. После почти двух десятилетий судебных разбирательств и антимонопольных расследований Visa и Mastercard согласились на историческое урегулирование в размере 30 миллиардов долларов, направленное на снижение тарифов для торговцев в США. Это соглашение может стать важной вехой в развитии платежной индустрии и изменить структуру комиссий и отношений между участниками рынка.
Судебное разбирательство началось в 2005 году, когда Ритейлеры и торговые ассоциации подали иск против двух банковских гигантов и эмитентов карт Visa и Mastercard. Основная претензия заключалась в том, что за использование кредитных и дебетовых карт взимались чрезмерно высокие фиксированные комиссии, известные как swipe fees, которые часто достигали 2% и выше от суммы транзакции. Такие комиссии, по мнению истцов, не только увеличивали затраты торговцев, но и вынуждали их повышать цены на товары и услуги. После почти 19 лет интенсивных переговоров и юридических баталий достигнута договорённость, согласно которой комиссии будут снижены минимум на 0,04 процентных пункта в течение как минимум трёх лет, а тарифы, действующие на 31 декабря 2023 года, будут зафиксированы на пять лет. Суммарное снижение расходов для торговцев, по прогнозам, составит порядка 30 миллиардов долларов за пятилетний период.
Данное соглашение покрывает исключительно торговцев и операции на территории США, что является логично учитывая рамки судебного дела и характер антимонопольных законов страны. Однако важно понимать, что урегулирование еще не вступило в силу — оно должно получить одобрение суда Восточного округа Нью-Йорка, и может быть оспорено в апелляционных инстанциях, что может затянуть процесс. Анализируя влияние соглашения на торговцев, представители Национальной федерации розничной торговли (NRF) проявили осторожность и выражают «реальные опасения» по поводу эффективности и долгосрочного воздействия данного шага. По их мнению, снижение ставок комиссии на 0,04 процентных пункта — это «копейки на долларе», которые могут не существенно изменить финансовое положение магазинов, особенно учитывая масштабы текущих расходов. Кроме того, торговцы обеспокоены тем, что несмотря на сниженную комиссию, им, возможно, придется вводить дополнительные наценки или сборы для пользователей определённых типов карт, например, с наградами и кэшбэком, поскольку документально предусмотрена возможность взимать отдельную плату за разные карты в зависимости от их типа и затрат для продавцов.
Это же утверждал аналитик ТD Cowen Джарет Сиберг, который отметил, что соглашение повысит риск ухудшения условий для держателей карт со щедрыми бонусами, а также создаст конкурентные сложности для мелких банков и кредитных союзов, которые вряд ли смогут конкурировать с крупными финансовыми игроками и крупными федеральными торговыми сетями, способными заключать выгодные договоры. Для крупных банков, таких как JPMorgan Chase, Bank of America и Citibank, у которых есть масштабные программы начисления бонусов и которые являются эмитентами большого количества карт Visa и Mastercard, данное соглашение может стать способом усилить своё влияние на рынок и расширить клиентскую базу. Вместе с этим соглашение предусматривает, что торговцы смогут заключать прямые договоры с эмитентами карт и привязывать клиентов к предпочтительным банковским продуктам. Это подчеркивает тенденцию к увеличению значимости персонализации и сегментации рынка платежей, где торговцы и банки будут искать наиболее выгодные модели взаимодействия. Эксперты также отмечают, что соглашение может оказать влияние на стратегию игроков финансового сектора в стремлении к слияниям и поглощениям.
Так, недавно анонсированное слияние Discover и Capital One, призванное создать крупнейшую кредитную компанию США, теперь может столкнуться с усиленным контролем со стороны регулирующих органов, которые будут тщательно анализировать влияние нового рынка на оплату комиссий и условия для потребителей. Касаясь роли государства и законодателей, стоит обратить внимание на параллельные инициативы в Конгрессе США, где выдвигаются законопроекты, направленные на снижение доминирования Visa и Mastercard на рынке платежей. Они предусматривают необходимость работы крупными эмитентами кредитных карт с несколькими процессорами и запрещают использовать одновременно обе крупнейшие сети для обеспечения большей конкуренции. Многие ритейлеры и профессиональные объединения считают такие законодательные меры более эффективными и системными по сравнению с урегулированием, считая, что последние лишь частично решают ключевые проблемы рынка. С другой стороны, представители законодательной власти, такие как председатель Комитета по финансовым услугам Палаты представителей Патрик МакГенри, приветствуют соглашение, считая, что коммерческие решения часто более практичны, чем длительные и сложные правовые регуляции.
Для потребителей прямое влияние соглашения может быть смешанным. Хотя снижение затрат для торговцев потенциально могло бы привести к снижению розничных цен, наличие возможности введения дополнительных наценок или сборов может нивелировать эти преимущества или даже сделать покупки дороже для определенных категорий держателей карт с бонусами. Подчеркивая перспективы, представители Visa и Mastercard заверили, что программы вознаграждений и доступ к кредитам для клиентов останутся прежними, однако аналитики на рынке предупреждают, что изменения в модели взаимоотношений банков и торговцев могут в перспективе влиять на условия программ лояльности. Итогом этого громкого и долгосрочного процесса стал компромисс, который, с одной стороны, снижает финансовое давление на торговую сферу, а с другой сохраняет интересы крупных финансовых институтов и платежных систем. Однако окончательный результат и динамика изменений останутся предметом наблюдения и анализа в ближайшие годы.
Для российской аудитории важно понимать, что хотя это решение напрямую не касается нашего рынка, его последствия отражают глобальные тенденции в развитии цифровых и безналичных платежей, усиливающуюся роль регулирования, а также рост стоимости и конкуренции в сфере услуг, связанных с платежами и финансовыми технологиями. Эти процессы влияют и на стратегии международных компаний, и на локальные финансовые институты, стимулируя инновации и поиск оптимальных моделей взаимодействия на всех рынках мира.
