В последние годы институциональное участие в криптовалютных рынках демонстрирует стремительный рост. Инвесторы ищут новые инструменты и решения, которые могли бы предложить им безопасность, скорость и гибкость при совершении крупных сделок с цифровыми активами. В этом контексте крупные площадки не только разрабатывают, но и внедряют инновационные технологии для удовлетворения растущих требований рынка. Одним из значимых шагов на пути к улучшению условий для институциональных игроков стала недавняя интеграция Coinbase International Exchange с системой оффчейн расчётов ClearLoop, которую разработала лондонская компания Copper. Это нововведение открывает перед институциональными клиентами возможности совершать расчёты без непосредственного перемещения средств на биржу, что значительно уменьшает контрагентские риски и повышает эффективность использования капитала.
Coinbase International Exchange, стартовавшая в 2023 году, быстро заняла лидирующую позицию в сфере криптодеривативов, предлагая доступ к более чем 150 активам и возможностью использовать кредитное плечо до 20 раз. Благодаря партнёрству с Copper и внедрению технологии мультипартийных вычислений (Multiparty Computation, MPC) появилась возможность обеспечивать сделки вне биржи с оперативным и надёжным урегулированием позиций. Такое решение позволяет институциональным инвесторам управлять обеспечением и проводить расчёты практически в реальном времени, не переводя активы непосредственно на биржу. Это важно, поскольку хранение крупных сумм на торговых площадках зачастую сопряжено с определёнными рисками, связанными с безопасностью и регуляторными аспектами. Оффчейн расчёты в ClearLoop помогают нивелировать эти опасения, максимально снижая вероятность контрагентских рисков и одновременно оптимизируя использования капитала.
Особое внимание стоит уделить тому, что на начальном этапе запуск поддерживает расчёты исключительно в стейблкоине USDC, который благодаря своей стабильности и широкому распространению стал одним из ключевых инструментов в институциональном сегменте. В планах Coinbase расширить поддержку и других видов обеспечения, что даст клиентам ещё больше возможностей для гибкого управления цифровыми активами. Интеграция Coinbase с ClearLoop регулируется Бермудским валютным органом (Bermuda Monetary Authority), что подтверждает серьёзный подход компаний к соответствию международным юридическим нормам и стандартам безопасности. Такая регуляторная прозрачность необходима, чтобы привлечь и удержать институциональных инвесторов, которые в своей работе придерживаются строгих требований к комплаенсу. Отмечая значимость сотрудничества, генеральный директор Copper Амар Кучинад заявил, что это важный этап в становлении зрелой индустрии цифровых активов, открывающий более широкий доступ к быстрым и надёжным инструментам для торговли и расчётов вне биржевого пространства.
Подключение Coinbase к сети ClearLoop, что уже объединяет таких игроков, как Deribit, Bybit, OKX и Bitfinex, только усиливает позиции платформы как одного из ключевых участников глобального крипторынка. Взгляд на тенденции институционального интереса показывает, что запросы на инструменты с повышенным уровнем безопасности и удобства управления капиталом становятся всё более осязаемыми. По результатам опроса Coinbase и EY-Parthenon за март 2025 года, 83% институциональных инвесторов планируют увеличить долю криптовалют в своих портфелях, а наибольшей популярностью пользуются не только биткоин (BTC) и эфир (ETH), но и альткоины XRP и Solana. Важно отметить, что большинство респондентов намерены выделять на криптовалютные активы не менее 5% общего инвестиционного портфеля, что свидетельствует о серьёзных намерениях и доверии к данному классу активов. Майский отчёт Fireblocks подтверждает тренд активного использования стейблкоинов среди институциональных игроков – 90% компаний либо уже используют, либо изучают возможности внедрения стабильных цифровых валют, примерно половина из них применяет стейблкоины для расчётов и платежей.
Это значительно расширяет функционал и привлекательность решений, подобных интеграции Coinbase и Copper. Невозможно не отметить и стратегический аспект внедрения оффчейн расчётов как шага к цифровизации традиционного финансового сектора. Многие эксперты видят в подобных инновациях эволюцию финтеха, когда криптовалюта и блокчейн технологии становятся неотъемлемой частью повседневного финансового оборота. Интеграции ClearLoop приближают цифровые активы к стандартам традиционного рынка, одновременно сохраняя децентрализованность и безопасность. Coinbase, как одна из крупнейших и самых надёжных криптобирж в мире, продолжает инвестировать в развитие инфраструктуры, способствующей росту институционального сегмента.
Улучшение возможностей и снижение операций риска является неотъемлемой частью стратегии компании, направленной на укрепление доверия и расширение клиентской базы. Внедрение технологии MPC в ClearLoop позволяет разрабатывать сложные протоколы безопасности, обеспечивающие конфиденциальность ключей и транзакций без необходимости полной передачи контроля над активами бирже. Это особенно ценно для крупных инвесторов, желающих сохранить высокий уровень защиты своих средств при максимальной скорости исполнения сделок. Перспективы развития проекта обещают расширение поддержки активов и усовершенствование технических решений. Появление возможности использования других крупных стейблкоинов и цифровых валют будет способствовать более глубокой интеграции оффчейн решений в повседневную деятельность институциональных клиентов, позволяя адаптироваться под их бизнес-цели и требования регуляторов.
В целом, сотрудничество Coinbase и Copper служит отличным примером того, как технологические инновации меняют рынок криптовалют, делая его более зрелым, безопасным и удобным для крупных участников. Оффчейн расчёты становятся важным компонентом инфраструктуры, способной обеспечить устойчивость и масштабируемость крипторынка в будущем. Понимание ключевых трендов, условий и технологий, таких как ClearLoop, крайне важно как для институциональных инвесторов, так и для всех участников рынка. В ответ на растущие запросы, Coinbase демонстрирует пример, как создать безопасную и гибкую среду для работы с цифровыми активами, снижая риски и открывая новые возможности. Такой подход соответствует мировой тенденции интеграции криптовалют в традиционную финансовую систему и демонстрирует обязанности крупных игроков по развитию стандартизированных, регулируемых и технологичных решений.
В ближайшем будущем можно ожидать усиления конкуренции среди криптобирж, которые предлагают инновационные инфраструктурные решения, поддерживающие оффчейн расчёты. Такие изменения способствуют не только удобству клиентов, но и формированию нового качества в работе с цифровыми активами на мировом уровне. В конечном итоге, это поможет приблизить криптовалюты к массовому принятию, стимулируя дальнейшие инвестиции и развитие индустрии в целом.
