В начале июля 2025 года сенат и палата представителей США одобрили законопроект под названием "One Big Beautiful Bill Act", который теперь ожидает подписания президентом Дональдом Трампом. Этот масштабный закон включает многочисленные изменения и расширения положений ранее принятого Закона о сокращении налогов и занятости (Tax Cuts and Jobs Act), а также затрагивает широкие вопросы, касающиеся национальной безопасности, социальной сферы и государственного долга. Финансовым советникам и их клиентам важно понять суть нововведений, чтобы эффективно планировать действия в новых условиях и подготовиться к последствиям уже с 2026 года. В этой статье мы подробно рассмотрим основные изменения и их влияние на различные аспекты финансового планирования, налогообложения и инвестиций. Законопроект, который многие называют возможно самым значительным после многих лет, предусматривает расширение существующих налоговых льгот, введенных во время предыдущей администрации, и вводит дополнительные меры по контролю социальных программ.
Суммарно, согласно оценкам экономистов из Пенн-Уортонского бюджетного института, в течение следующих десяти лет новый закон увеличит дефицит бюджета на сумму около 3,2 триллиона долларов при условии предварительных сбережений в 1,4 триллиона. Это вызывает вопросы касательно устойчивости федерального долга и потенциальных инфляционных рисков для инвесторов и налогоплательщиков. Одним из главных направлений новой законодательной инициативы является сохранение и расширение ряда положений по снижению налогов, введённых еще в 2017 году. Основные изменения касаются федерального подоходного налога, налогов на имущество и улучшения условий для малого и среднего бизнеса. Финансовые советники получат новые инструменты для оптимизации налоговой нагрузки своих клиентов, особенно в части долгосрочного планирования и структурирования наследства.
Для большинства налогоплательщиков и предпринимателей эти изменения являются шансом пересмотреть стратегии и использовать новые возможности для максимизации доходов и защиты активов. Кроме того, закон включает меры по улучшению оборонного бюджета и укреплению пограничной безопасности, что является одним из приоритетов администрации Трампа. Отдельное внимание уделяется введению новых требований к получателям Medicaid с целью повышения эффективности социальной помощи и стимуляции занятости среди получателей государственных пособий. Эти изменения имеют косвенное влияние на финансовое планирование для семей с низкими доходами и пожилых людей, которые зависят от программ социальной защиты. Финансовые консультанты должны быть готовы обсудить с клиентами изменения в правилах налогообложения и подходах к инвестированию, которые произойдут уже в ближайшие месяцы.
Большинство экспертов сходятся во мнении, что новой законодательной инициативе сопутствует усиление внимания к долговым обязательствам государственного бюджета, что может привести к изменению регулирования рынка облигаций и инвестиций в государственный долг. Это означает, что инвесторы должны внимательно следить за тенденциями и потенциальными рисками. Немаловажно, что новый закон создает уникальные возможности для проведения образовательных мероприятий для клиентов и потенциальных клиентов. Именно сейчас финансовые советники могут укрепить доверие и партнерские отношения, предложив экспертный анализ и рекомендации, основанные на новых законодательных реалиях. Независимо от политических взглядов, клиенты ценят профессиональный подход и актуальную информацию о том, как изменения в законах влияют на их финансовое положение.
Продумывая стратегию на 2026 год и последующий период, важно учитывать расширение налоговых ставок для определенных видов дохода и новые правила оценки и передачи имущества. Закон направлен на сохранение преемственности программ, запущенных в прошлые годы, с одновременным усилением контроля и регуляторных мер в ключевых областях экономики. Финансовые советники должны внимательно следить за последними инструкциями налоговой службы и рекомендациями профильных ведомств для точного и своевременного внедрения новых норм в практику. Инвесторы, в свою очередь, столкнутся с изменениями в правилах налогообложения дивидендов, процентов и прироста капитала. Некоторые категории активов получили расширенные льготы или новые ограничения.
Это создает дополнительную сложность, но также и возможность для более тонкой настройки инвестиционных портфелей с учетом изменений налоговой нагрузки и макроэкономической конъюнктуры. Следует также обратить внимание на увеличение потолка государственного долга, заложенное в новом законопроекте, что в краткосрочной перспективе может принести облегчение финансовым рынкам, но в долгосрочной — послужить предпосылкой для повышения ставок и волатильности. Советники и инвесторы должны учитывать данную динамику и готовиться к возможным сценариям изменения экономической ситуации. В заключение стоит подчеркнуть, что принятие "One Big Beautiful Bill Act" меняет ландшафт финансового планирования в США на ближайшее десятилетие. Финансовым советникам важно быстро и полноценно освоить все нововведения, чтобы предоставлять клиентам актуальные и эффективные рекомендации.
Для клиентов это шанс оптимизировать налогообложение, защитить семейное имущество и выстроить устойчивые инвестиционные стратегии в условиях нового законодательства. Понимание сути изменений и подготовленность к ним позволят снизить риски и извлечь максимальную выгоду из принятых решений законодателей.
