Mara Holdings, одна из крупнейших публичных компаний в сфере майнинга криптовалют, сообщила о своем намерении привлечь до 1 миллиарда долларов за счет выпуска конвертируемых старших необеспеченных облигаций, не предусматривающих выплату процентов. Этот шаг является очередным важным этапом в стратегии компании, направленной на укрепление финансовых позиций, расширение корпоративных операций и увеличение накопления биткоина в своем корпоративном хранилище. Компания планирует первичное размещение облигаций на 850 миллионов долларов для институциональных инвесторов с возможностью дополнительной покупки на 150 миллионов долларов, что в совокупности может довести сумму привлеченных средств до одного миллиарда. Срок погашения облигаций установлен на 2032 год, что подчеркивает долгосрочную ориентацию инвестирования и развития в области цифровых активов и майнинга. Часть средств, до 50 миллионов долларов, будет использована для выкупа существующих конвертируемых облигаций со ставкой 1.
00% и сроком погашения в 2026 году. Остальная сумма пойдет на поддержку затрат по закрытию опционных сделок (capped call transactions), приобретение дополнительного биткоина и покрытие прочих корпоративных расходов. Такой распределенный подход к финансированию демонстрирует хорошо продуманную стратегию управления обязательствами и капиталом. Выпуск конвертируемых облигаций без процентов является важным аспектом финансового плана Mara Holdings, который одновременно предъявляет привлекательные условия для инвесторов и минимизирует долговую нагрузку на компанию. Несмотря на отсутствие процентных выплат, инвесторам предоставляется опция конверсии долговых обязательств в акции, что может представлять значительную ценность при росте рынка и укреплении позиций компании.
Недавнее стратегическое приобретение доли в инвестиционной компании Two Prime, управляющей активами на сумму более 1,75 миллиарда долларов, значительно расширило возможности Mara Holdings по управлению и увеличению хранилища биткоина. Такой ход позволил компании повысить эффективность работы с цифровыми активами и укрепить контроль над растущим портфелем криптовалют. Производительность компании в мае 2025 года продемонстрировала впечатляющий рост добычи биткоина на 35%, несмотря на увеличение сложности майнинга и рост хэшрейта в сети. Такие результаты говорят о высоком уровне технических возможностей и оптимизации процессов, что положительно сказывается на финансовых показателях и общей устойчивости бизнеса. Согласно данным Bitcoin Treasuries, на момент публикации Mara Holdings удерживает около 50 000 биткоинов в своем корпоративном хранилище, что ставит компанию на второе место по объему BTC среди публичных корпораций – уступая лишь Strategy, владеющей около 607 000 BTC.
Такой масштаб доступных биткоинов придает дополнительную уверенность инвесторам и подчеркивает лидерство Mara в индустрии майнинга. Ранее, в марте 2025 года, компания подала документы для продаж акций на сумму до 2 миллиардов долларов, что является частью более широкой стратегии накопления биткоинов посредством привлечения капитала на открытом рынке. Это подтверждает последовательность и масштабность корпоративных планов Mara по усилению своей позиции на криптовалютном рынке и увеличению собственного хранилища цифровых активов. Привлечение крупного финансирования через выпуск облигаций и продажу акций отражает глубокую уверенность руководства Mara в будущем биткоина и сфере майнинга. Компания намерена использовать привлеченные средства не только для наращивания цифровых активов, но и для укрепления операционного капитала, что позволяет расширять масштабы бизнеса и внедрять новые технологии майнинга.
Инвестиции в развитие и покупку биткоина играют центральную роль в стратегии Mara, которая ориентирована на долгосрочное удержание криптовалюты в корпоративных резервах. Такое позиционирование соответствует глобальному тренду среди крупных майнинговых компаний, стремящихся повысить доходность и стабильность бизнеса через стратегическое накопление BTC. В целом, планируемый выпуск конвертируемых облигаций на сумму до 1 миллиарда долларов и сопутствующие действия компании отражают зрелый и амбициозный подход к развитию и финансовому управлению. Mara Holdings продолжает закреплять свои позиции одного из ведущих игроков на рынке криптовалютного майнинга, сочетая инновационные финансовые инструменты, прочные партнерства и цели по расширению корпоративного портфеля биткоина. Финансовая стратегия Mara направлена на максимизацию гибкости и минимизацию риска, что делает компанию привлекательной для институциональных инвесторов и задает новый стандарт для развития предприятий в секторе цифровых активов.
Учитывая текущие показатели и планы, ожидается, что Mara Holdings продолжит рост, укрепляя свои позиции на глобальном рынке криптовалют и майнинга в ближайшие годы.
