В 2025 году ипотечный рынок США продолжает испытывать влияние как макроэкономических факторов, так и решений, принимаемых Федеральной резервной системой. За последний месяц наблюдается снижение средней ставки по 30-летним ипотечным кредитам, что представляет собой небольшое облегчение для тех, кто планирует приобрести жилье. После нескольких месяцев, когда ставки держались на высоком уровне, ближе к отметке 7%, за последние недели произошёл спад до 6.72%. Это снижение, хоть и незначительное, но может оказать поддержку домашним покупателям, которые ранее сталкивались с трудностями из-за растущих цен на жильё и высоких расходов на заём.
Ипотечные кредиты на 30 лет считаются наиболее популярным вариантом среди покупателей жилья в США, поскольку фиксированная ставка обеспечивает стабильность платежей на длительный срок. Ранее в этом году ставка доходила до 7.1%, что значительно повышало стоимость обслуживания кредита и снижало доступность недвижимости для многих семей. Снижение до 6.72% означает, что ежемесячные выплаты и общая переплата по кредиту немного уменьшатся, что делает покупку в долгосрочной перспективе более привлекательной.
Параллельно с этим также наблюдается снижение ставок по 15-летним ипотекам, которые традиционно пользуются спросом у владельцев домов, стремящихся рефинансировать существующие долговые обязательства. Средняя ставка по ним снизилась до 5.85% с 5.87% неделю назад, что дает возможность рефинансировать кредиты на более выгодных условиях, сокращая срок и сумму платежей. Однако важно понимать, что даже несмотря на нынешнее снижение ставок, ипотечные кредиты остаются на довольно высоком уровне по сравнению с периодом низких ставок во время пандемии, когда ставки достигали исторических минимумов.
Высокие ставки вызывают отрицательное воздействие на покупательскую способность и объемы продаж недвижимости, что сказывается на общем состоянии рынка жилья в США. Спрос на жильё продолжает оставаться ниже среднего уровня, что связано с несколькими ключевыми факторами. Основными из них являются повышенные цены на дома, которые растут на фоне инфляционного давления, а также сохраняющаяся неопределенность на фондовых и долговых рынках. Покупатели домов все больше ограничены возможностями в силу высокой стоимости обслуживания ипотечных кредитов, что замедляет обороты на рынке недвижимости. Ставки по ипотечным кредитам тесно связаны с доходностью 10-летних казначейских облигаций США, которые служат ориентиром для кредиторов при формировании цен на жилищные займы.
На момент снижения ставки 10-летний доход составлял 4.34%, немного уменьшившись с 4.37%, что напрямую повлияло на уменьшение ставок ипотеки. Это говорит о том, что инвесторы в долговые инструменты ожидают определенного снижения доходности, что дает надежду на дальнейшее снижение ипотечных ставок в будущем. Одной из главных причин сохранения пока что высоких ставок остается политика Федеральной резервной системы.
В июле ФРС приняла решение оставить ключевую процентную ставку без изменений, удерживая ее на текущем высоком уровне, что направлено на борьбу с инфляцией. Глава ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что инфляция все еще выше целевого показателя в 2%, а рынок труда остается сбалансированным, что не позволяет регулятору снижать ставки в ближайшем будущем. Экономисты и аналитики из разных организаций, включая Bright MLS и Fannie Mae, предполагают, что ставки по ипотекам будут колебаться выше уровня 6% в течение года, а к концу 2025 года могут снизиться до примерно 6.4%. Несмотря на оптимистичные прогнозы, ожидаемое снижение не гарантирует быстрого оживления рынка жилья или существенного роста числа сделок.
Продажи домов продолжают оставаться слабым звеном рынка, поскольку покупатели по-прежнему испытывают сложности с доступностью жилья. Также стоит отметить, что перспективы снижения ставок в значительной степени зависят от дальнейших действий ФРС и реакции экономики на текущие стимулы. Если рынок увидит движение в сторону более мягкой монетарной политики в сентябре, это может подтолкнуть ипотечные ставки вниз и повысить интерес со стороны покупателей. В противном случае высокие ставки и рост цен на жилье будут продолжать оказывать давление на рынок в долгосрочной перспективе. В целом снижение средней ставки по 30-летним ипотекам до 6.
72% создает определенный позитив для рынка недвижимости. Оно способно несколько повысить заинтересованность покупателей и улучшить их возможности обслуживания кредитов. Тем не менее, учитывая сохраняющиеся экономические вызовы, рост цен на жилье и высокую инфляцию, не стоит ожидать быстрого восстановления рынка или резкого увеличения объёмов продаж. Покупателям жилья рекомендуется тщательно оценивать финансовые возможности, следить за изменениями в политике Федеральной резервной системы и внимательно анализировать текущие рыночные условия. Планирование бюджета с учетом более высоких расходов по ипотеке и возможность воспользоваться выгодными рефинансированиями могут стать ключом к успешной покупке или удержанию дома в текущей экономической среде.
Таким образом, несмотря на сохраняющиеся сложности и высокие ставки, небольшое снижение средней процентной ставки по ипотеке в 2025 году стало долгожданным шагом для многих американцев, мечтающих о собственном жилье. Эта тенденция может стать началом постепенного улучшения на рынке, если сохраняться будут благоприятные условия в экономике и денежно-кредитной политике. Время покажет, как изменится ситуация в ближайшие месяцы и как покупатели отреагируют на новые возможности.
