Фондовый рынок США испытывает напряжённое ожидание новых рекордных уровней, несмотря на замедление ралли индексов Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq. Текущая рыночная ситуация демонстрирует сложное взаимодействие макроэкономических факторов, глобальной геополитики и технологических тенденций, что формирует неоднозначные настроения среди инвесторов. Последние новости показывают, что Nasdaq Composite продолжал рост, которому во многом способствовала мощная динамика акций Nvidia. Компания поднялась более чем на 4%, достигнув рекордной закрывающей цены, что говорит о сохраняющемся сильном спросе на технологические активы, особенно в области искусственного интеллекта и чипмейкинга. Индекс S&P 500 подошёл очень близко к своим историческим максимумам, однако завершил торговый день практически без изменений, что свидетельствует о некоторой осторожности рынка.
В то же время Dow Jones немного снизился, потеряв около 100 пунктов, что частично связано с внешнеполитической неопределённостью и ожиданиями важной экономической статистики. Одним из ключевых факторов влияния на рынок стала продолжающаяся дискуссия вокруг тарифов и их последствий для инфляции и монетарной политики. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в ходе второго дня слушаний в Сенате подчеркнул, что влияние тарифов на инфляцию остаётся не вполне ясным, и ФРС планирует внимательно изучить поступающие данные перед принятием решения о возможном снижении процентных ставок. Его заявления послужили причиной некоторой волатильности, поскольку инвесторы перебалансируют свои ожидания относительно скорого смягчения политики. На фоне этой неопределённости также остаётся на повестке дня возможная смена руководства ФРС.
Президент США Дональд Трамп дал понять, что рассматривает несколько претендентов на место председателя, что создаёт дополнительное давление на рынок, учитывая репутацию Пауэлла и многочисленные заявления президента относительно его неудовлетворённости текущей политикой. Позитивные новости пришли также из технологического сектора в целом. Помимо Nvidia, высокую динамику показывают такие компании, как Oracle и Micron, которые значительно укрепили свои позиции за последний месяц. Это подтверждает устойчивый спрос на полупроводники и решения для центров обработки данных, особенно под воздействием роста инвестиций в искусственный интеллект, рынок которого, согласно аналитикам, может достичь отметки в два триллиона долларов уже к 2028 году. Банковские аналитики отмечают, что несмотря на рост стоимости акций и ожидания дополнительного спроса, существует определённая неопределённость в вопросах монетизации этих высокотехнологичных инвестиций.
Многие крупные игроки, такие как Google с их сервисами AI, продолжают инвестировать на значительные суммы, показатель дохода от которых пока что меньше вложений. Данный факт поддерживает осторожный настрой у части инвесторов, которые стараются взвесить потенциал долгосрочного роста и риски краткосрочной рентабельности. Среди важных геополитических событий, которые оказали влияние на рынок, значится достигнутое при посредничестве Соединённых Штатов перемирие между Израилем и Ираном. Прекращение активных военных действий создаёт более благоприятные условия для стабильности на сырьевых рынках, в том числе на рынке нефти, который слегка подорожал на новостях о снижении напряжённости. Однако остаётся текущая неопределённость в отношении дальнейших перспектив региона, что периодически приводит к рыночным колебаниям.
На фоне этих событий отдельные компании также демонстрируют заметную динамику. Например, акции BP значительно выросли после сообщения о возможных переговорах по приобретению компании со стороны Shell, что может стать одним из крупнейших слияний в нефтяной отрасли. Тем не менее, впоследствии рост котировок сдержался на фоне заявления Shell о стратегии фокусирования на внутренней эффективности без комментариев по сделке. Со стороны потребительских товаров негативные новости поступили от General Mills и Campbell's Company, которые зафиксировали снижение прибыли и ухудшение прогноза из-за снижения спроса на снековую продукцию и другие продукты питания. Такие тенденции отражают растущую экономическую осторожность среди потребителей на фоне инфляционного давления и неопределённости в мировой экономике.
В автомобильном секторе проблема замедления спроса особенно заметна на примере Tesla, акции которой упали более чем на 5% после пятого подряд месяца снижения регистраций автомобилей в Европейском союзе. Долгое время компания доминировала на рынке электромобилей, но текущая динамика свидетельствует о возросших вызовах в регионе. Несмотря на это, технологический сектор остаётся мощным драйвером рынка, поддерживая надежду на преодоление текущих колебаний. В целом, текущий статус фондового рынка США характеризуется балансом между стремлением индексов к новым рекордам и сдержанной осторожностью инвесторов. Важную роль играют макроэкономические сигналы, геополитика и корпоративные результаты, создавая сложную конфигурацию для принятия инвестиционных решений.
Ближайшие несколько дней, включая публикацию ключевых экономических данных и продолжение заседаний Федеральной резервной системы, вероятно, определят динамику дальнейшего развития рынка. Следует ожидать, что технологический сектор продолжит оставаться в центре внимания благодаря значительным инвестициям в ИИ и связанную с ним инфраструктуру, в то время как влияние внешних факторов способно сохранять определённую волатильность на биржевых площадках.
