В современном мире международные денежные переводы сталкиваются с рядом сложностей и ограничений, которые тормозят развитие глобальной финансовой системы. Проект Agorá, инициированный Банком международных расчетов (BIS) совместно с рядом центральных банков и ведущих финансовых организаций, направлен на использование технологии токенизации для трансформации оптовых расчетов центральных банков и повышения эффективности кросс-бордер платежей. Эта многогранная инициатива является примером того, как инновации в области цифровых финансовых инструментов могут стать катализатором модернизации традиционного денежного оборота и создать условия для более быстрого, прозрачного и безопасного обмена ценностями на международном уровне. Основной концепцией проекта выступает введение единой распределенной книги (unified ledger), которая объединит токенизированные коммерческие банковские депозиты и токенизированные оптовые деньги центральных банков в общей программируемой инфраструктуре. Благодаря применению смарт-контрактов и возможности программируемых функций, предложенная система обеспечит новые способы проведения расчетов, увеличит скорость операций и снизит издержки, связанные с многочисленными посредниками и юридическими препятствиями.
Участниками проекта выступают семь ведущих центральных банков мира — Банк Франции (представляющий Евросистему), Банк Японии, Банк Кореи, Банк Мексики, Швейцарский национальный банк, Банк Англии и Федеральный резервный банк Нью-Йорка. Они сотрудничают с более чем 40 частными финансовыми организациями, отобранными Институтом международных финансов (IIF) на основе требований к регулированию, опыту работы в трансграничных платежах и способностям в области инноваций. Такое партнерство демонстрирует важность объединения государственных структур и частного сектора для реализации масштабных проектов, направленных на модернизацию финансовой системы. Ключевым вызовом, на который направлены усилия проекта Agorá, являются внутренние сложности кросс-бордер платежей, такие как различия в юридических и регуляторных нормах, несовпадение операционных часов и часовых поясов, а также необходимость многократного проведения процедур по обеспечению финансовой прозрачности, таких как проверки клиентов и борьба с отмыванием денег. В традиционной модели множество посредников участвуют в трансляции транзакций, что повышает время и стоимость их проведения, а также создает риски дублирования процедур проверки.
Внедрение технологии токенизации позволит объединить различные уровни денежного обращения, создав основу для более прозрачных, автоматизированных и эффективных расчетов с использованием программируемой цифровой денежной единицы. В числе основных преимуществ предложенной инновации — возможность ускорения расчетных операций до практически мгновенного уровня, что особенно важно при международных переводах, когда задержки влияют на ликвидность компании и экономическую активность в целом. Смарт-контракты откроют новые сценарии использования цифровых активов, позволяя автоматизировать условия оплаты, удерживания средств и исполнения финансовых обязательств без необходимости вмешательства третьих лиц. Такой подход может способствовать появлению более гибких и комплексных финансовых продуктов и услуг, способных удовлетворять растущие потребности бизнеса и конечных потребителей. Кроме того, технология сохранит двухуровневую структуру существующей денежной системы, обеспечивая взаимодействие коммерческих банков и центральных банков, чем гарантирует совместимость с текущими регуляторными требованиями и инфраструктурой.
Это значит, что нововведения будут внедряться постепенно, не дестабилизируя существующую финансовую систему, а интегрируясь в нее. Проект Agorá является экспериментальной лабораторией BIS Innovation Hub, целью которой является исследование и внедрение инноваций для улучшения глобальной монетарной системы. Его результаты смогут оказать значительное влияние на будущее международных платежей и служить основой для развития цифровых валют центральных банков (CBDC) и других цифровых средств платежа. Важным аспектом является прозрачность и открытость инициативы: список участников проекта и его основные этапы публикуются открыто, что способствует формированию доверия со стороны участников рынка и органов регулирования. Уже сейчас наблюдается активный прогресс в разработке прототипов и стандартов, которые впоследствии могут быть адаптированы и применены на практике крупнейшими финансовыми институтами мира.
