Ситуация с криптовалютами в Индии за последние годы претерпела серьезные изменения. Несмотря на растущую популярность цифровых активов по всему миру, индийские регуляторы выбрали жесткий курс в отношении налогообложения и контроля криптоторговли. Недавний бюджет страны на 2025 год сохранил основные положения о налогах на виртуальные цифровые активы (ВДА), запретив любые послабления и усугубив административный контроль. Но пусть вас не вводит в заблуждение заявленный плоский налог в 30% на доходы от криптоопераций – это далеко не худшая часть условий для криптотрейдеров и инвесторов в Индии. В основе действующей системы налогообложения лежит раздел 115BBH Налогового кодекса Индии, который применяет единую ставку 30% к прибыли от операций с виртуальными цифровыми активами, такими как Bitcoin, Ethereum и другими криптовалютами.
Ключевым ограничением при этом является то, что в налоговой базе можно учитывать лишь стоимость покупки актива, без права вычетов на комиссии, расходы или возможность компенсировать убытки от иных сделок. Отсутствие гибких налоговых инструментов делает расчеты особенно жесткими, особенно для трейдеров с высокой волатильностью портфеля. Кроме этого, введена обязательная ставка налогового удержания в размере 1% (Tax Deducted at Source, TDS) на все операции с ВДА, превышающие 10 000 индийских рупий (примерно $115). Этот налог взимается либо с продавца, либо с покупателя, и предназначен для повышения прозрачности и упрощения отслеживания криптовалютных транзакций государственными органами. Однако на практике он вызвал масштабный переход пользователей на зарубежные криптобиржи, что сильно ограничило внутренний рынок и снизило собираемость налогов в стране.
С 2025 финансового года введена норма обязательной отчетности по криптовалютным операциям в специальной секции налоговой декларации (Schedule VDA). Аккаунты криптобирж обязаны передавать подробные данные о транзакциях своих пользователей в налоговые органы, что усиливает государственный мониторинг и повышает риски штрафов за несоответствующее декларирование. Особую обеспокоенность вызывает недавно принятый режим жестких санкций и налогов для случаев выявления неучтенного криптовалютного дохода в ходе налоговых проверок и обысков. С февраля 2025 года незадекларированные доходы от ВДА обложены налогом по ставке до 60% с дополнительными надбавками, даже если нарушения произошли по неумышленным причинам. Нарушения сопровождаются крупными штрафами — от 50% до 200% от суммы налога, начисляются пени, а также возможны уголовные преследования вплоть до семи лет тюрьмы.
Для криптотрейдеров это означает повышение рисков, необходимость исключительно тщательной и прозрачной отчетности, а также постоянное внимание к соответствию законам. Индия применяет комплексную систему сверки данных, сравнивая сведения от криптобирж, информацию о TDS, форму 26AS и Ежегодный Информационный Отчёт, выявляя любые расхождения для начала расследований или корректировок базы для начисления налогов. Налогообложение криптовалют в Индии имеет ряд особенностей, отличающих его от типичных режимов для ценных бумаг или долгосрочных инвестиций. Во-первых, криптоактивы не признаются капитальными активами, а в составе доходов рассматриваются как доходы от азартных игр, лотерей и спекуляций. Это отражается на неблагоприятных налоговых ставках и отсутствии дифференциации по срокам владения – единая ставка в 30% применяется как к краткосрочным сделкам, так и к долгосрочным инвестициям.
Отсутствие налоговых вычетов и компенсаций убытков значительно усложняет жизнь трейдерам во время рыночных спадов и коррекций. Еще одним налогом, усложняющим жизнь индийских криптоэнтузиастов, стал 18-процентный налог на товары и услуги (GST), который с июля 2025 года применяется к комиссионным сборам криптобирж за торговлю, стейкинг, вывод средств, обмен токенов и другие услуги. Фактически это дополнительный слой налогового бремени, накладывающийся поверх уже существующих налогов, что значительно снижает маржу прибыли у пользователей и ставит под вопрос привлекательность трейдинга на национальных платформах. Все эти нормативные меры привели к значительному оттоку пользователей на международные криптобиржи. Исследования показывают, что с момента введения 1% TDS около пяти миллионов индийских инвесторов начали использовать зарубежные площадки, в том числе в Дубае, Сингапуре и других юрисдикциях с более благоприятными условиями регулирования и налогообложения.
Это привело к недополучению налоговых средств и ослаблению позиций отечественных криптобирж. Согласно данным, более 90% торгового объема индийских пользователей сегодня приходится на иностранные платформы, что сопровождается массовым падением загрузок и активности на локальных сервисах. Примером стали закрытия продуктов и проектов, таких как NFT-маркетплейс WazirX и приложение WeTrade, которые прекратили работу из-за низкой прибыли и отсутствия достаточного пользовательского интереса. Сравнивая индийский криптонаполеон с налоговыми режимами других стран, можно отметить значительное превосходство в строгости. В таких центрах, как Сингапур и Дубай, криптовалюта либо освобождена от налогообложения доходов частных инвесторов, либо налоги значительно ниже и гибче.
В частности, в Дубае в основном облагается только корпоративный доход при обороте свыше 102 тысяч долларов, а частные инвесторы освобождены от налогов на криптодоходы. В Европе и США применяются прогрессивные ставки и учитываются долгосрочные инвестиции и убытки, что делает налогообложение более справедливым. Индия же, наоборот, рассматривает криптовалюту как азартную деятельность, что отражается в высоких налогах и полном отсутствии смягчающих обстоятельств для инвесторов. Это сказывается не только на настроениях рынка, но и сдерживает развитие инноваций и рост цифрового финтех-сектора в стране. Однако на горизонте видны потенциальные позитивные изменения.
Власти обсуждают возможность реформаций на международных форумах, таких как саммит G20, и инициируют внутренние консультации с участием криптокомпаний и экспертного сообщества. Среди перспективных изменений рассматриваются снижение ставки TDS, введение вычетов по потерям и упрощение системы отчетности для привлечения инвесторов и возврата ликвидности внутрь страны. Пока что обитатели криптомира Индии вынуждены адаптироваться к жестким условиям и искать пути оптимизации налоговой нагрузки, включая использование офшорных бирж и легальные каналы вывода средств через действующий Либерализованный режим денежных переводов (Liberalised Remittance Scheme, LRS). Этот режим позволяет переводить за рубеж суммы до $250 тысяч в год, что способствует международной торговле криптовалютами, но одновременно усложняет борьбу с уклонением от налогов. Итогом является то, что индийский крипторынок сегодня представляет собой зону повышенных рисков для трейдеров и инвесторов с масштабным усилением контроля и строгими финансовыми санкциями.
Однако мировая динамика и интерес к блокчейн-технологиям могут стать катализатором для изменения политического подхода к цифровым активам и создания более сбалансированной и прогрессивной нормативной базы. Остается следить за развитием законодательства в Индии, чтобы своевременно адаптироваться к новым условиям и использовать возможности цифровой экономики в рамках правового поля, минимизируя риски и соблюдая требования государства.
