Во втором квартале 2024 года рынок криптовалютных стартапов вновь обратил на себя внимание инвесторов, показав рост финансирования до $2.7 миллиарда, несмотря на уменьшение общего количества сделок на 12.5% по сравнению с первым кварталом. Такие данные предоставлены исследовательской компанией Pitchbook, которая специализируется на анализе рынка венчурного капитала и стартапов. Увеличение объема инвестиций при сокращении числа финансируемых проектов свидетельствует о смещении интересов институциональных инвесторов к более перспективным и крупным инициативам в области криптотехнологий и блокчейна.
Такой тренд отражает растущую уверенность в потенциале криптоиндустрии в долгосрочной перспективе и усиливает ожидания дальнейшего роста в сегменте венчурных вложений на фоне позитивных настроений на рынке. Одним из ярких драйверов роста стал сектор инфраструктурных криптопроектов, который привлек наибольший объем капитала – около $685 миллионов. Среди лидеров оказался слой первичных блокчейн-платформ, таких как Monad, привлекшая $225 миллионов в серии А, что говорит о растущем доверии инвесторов к новым решениям для масштабируемости и повышения производительности блокчейнов. Кроме того, децентрализованные финансовые протоколы (DeFi), такие как BeraChain с их новаторской моделью доказательства ликвидности, получили $100 миллионов в серии В, доказывая, что сфера DeFi продолжает оставаться в фокусе внимания секторов венчурного капитала. Еще одним значительным событием стали так называемые «мега-раунды», где были привлечены суммы свыше $100 миллионов.
Примером служит децентрализованный социальный медиа-протокол Farcaster, который получил $150 миллионов на стадии серии А при оценке в $1 миллиард, а также блокчейн-платформа для игровой индустрии Zentry, привлекшая $140 миллионов. Несмотря на такие отдельные успехи, в целом общие вложения в криптостартапы существенно замедлились по сравнению с пиковыми годами 2021 и 2022 годов, когда ежегодно инвестировалось более $25 млрд и $29 млрд соответственно. В 2023 году инвестиции снизились до $10.1 миллиарда, а по прогнозам Pitchbook, текущий 2024 год сможет завершиться с показателем примерно $10.8 миллиарда, что лишь незначительно превосходит показатель прошлого года.
Анализ данных показывает, что ранние стадии финансирования становятся все более конкурентными. Инвесторы предпочитают вкладывать в проекты на самых начальных этапах, ожидая высокой отдачи в будущем, тогда как поздние раунды становятся менее оживленными. Это может быть связано с осторожностью, вызванной нестабильностью рынка и желанием тщательно оценивать перспективы каждого проекта. Еще один важный аспект – глобальный масштаб отрасли блокчейн и криптовалют, с момента основания которой с 2014 года по данным DefiLlama было привлечено свыше $102 миллиардов в более чем 5400 раундах финансирования. Такие объемы инвестиций подчеркивают серьезность и долгосрочность развития сегмента, который с каждым годом расширяется за счет новых технологий и продуктов.
В течение оставшегося 2024 года ожидания рынка остаются позитивными, особенно учитывая активную работу над новыми фондами от ведущих игроков венчурного капитала, таких как Pantera Capital и Paradigm. Их планы по привлечению $1 миллиарда и $850 миллионов соответственно смогут придать дополнительный импульс инвестициям, поддерживая инновационные стартапы и усиливая интерес институциональных инвесторов. При этом на фоне растущей конкуренции в сфере искусственного интеллекта и игровых технологий инвестиционные фонды, включая известного венчурного инвестора Andreessen Horowitz, диверсифицируют свои портфели, часть средств направляя в сектор криптовалют, а часть — в смежные инновации. Это создаёт благоприятную среду для синергии между криптотехнологиями и другими передовыми направлениями цифровой экономики. Важно отметить, что текущие изменения на рынке подчеркивают зрелость криптоиндустрии.
Инвесторы уже не гонятся за количеством сделок, а тщательно выбирают проекты с устойчивой бизнес-моделью, сильной командой и перспективным технологическим решением. Такое внимание к качеству и потенциалу стартапов является залогом дальнейшего устойчивого развития и внедрения блокчейн-технологий в традиционные отрасли. Кроме того, внимание к инфраструктурным проектам и децентрализованным финансовым и социальным платформам свидетельствует о том, что индустрия движется в сторону создания полноценной экосистемы, способной обеспечить новые уровни прозрачности, безопасности и эффективности взаимодействия между пользователями и предприятиями. На фоне всех этих событий криптовалютный рынок продолжает оставаться одним из самых динамичных и перспективных секторов мировой экономики, привлекая как региональных, так и глобальных инвесторов. Рост финансирования и устойчивый интерес подтверждают стратегическую значимость и инновационный характер блокчейн-технологий, которые постепенно трансформируют сферу финансов, коммуникаций и развлечений.
Подводя итог можно констатировать, что несмотря на спад общего количества сделок во второй четверти 2024 года, объем инвестиций в криптостартапы достиг новых высот. Положительные сигналы от ведущих инвесторов и успешные крупные раунды позволяют смотреть в будущее с оптимизмом, ожидая дальнейшего укрепления позиций криптоиндустрии на мировом рынке технологий и капитала.
