Stablecoin USDC, разработанный компаниями Circle и Coinbase, готовится войти в новую эру использования на регулируемых рынках США. Южноамериканские и международные участники рынка в скором времени смогут использовать USDC в качестве залога для торговли фьючерсами на американских биржах. Эта инициатива реализуется в рамках партнерства Coinbase Derivatives и клиринговой организации Nodal Clear, которая регулируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). Принятие USDC в качестве залога для маржинальной торговли фьючерсами на рынках США — событие знаменательное, учитывая растущую роль стейблкоинов в финансах и криптовалютах. Оно станет первым официально регулируемым случаем использования USDC в этой категории и подтверждает надежность и легитимность stablecoin как инструмента, эквивалентного наличным деньгам.
Это решение поддерживается стремлением интегрировать цифровые валюты в классические финансовые механизмы с минимальными барьерами и рисками для инвесторов. На фоне волатильности криптовалют и усиливающихся нормативных требований, использование USDC, обеспеченного реальными долларовыми активами и подконтрольного нормативным органам, предоставляет участникам рынка уверенность в стабильности и безопасности. Coinbase Derivatives, являющийся зарегистрированной в CFTC площадкой для торговли производными инструментами, в сотрудничестве с Nodal Clear, которая входит в группу Deutsche Börse, реализует технологическую и юридическую инфраструктуру для поддержки использования USDC в качестве залога. Появление такого инструмента на рынке открывает новые горизонты для привлечения ликвидности и повышения эффективности операций с фьючерсами на базе цифровых активов. Переход к использованию стейблкоина USDC как залога предоставляет преимущества, связанные со скоростью передачи средств и прозрачностью транзакций.
Традиционные банковские системы не всегда обеспечивают быстрые переводы средств для маржинальных торгов, в то время как USDC функционирует с гарантией стабильного соотношения к доллару и работает в цифровом формате, обеспечивая практически мгновенное перемещение активов. Помимо повышения скорости расчетов и снижения издержек, институциональные инвесторы получат доступ к инновационным способам управления рисками и капиталом. Возможность использования USDC как залога позволит диверсифицировать портфели и снизить зависимость от нестабильности криптовалютных цен, поскольку USDC привязан к реальной валюте и защищен механизмами обеспечения эмиссии. В своей заявлении Coinbase Derivatives подчеркнул важность данного шага для формирования «настоящего эквивалента наличных», подчеркивая значимость USDC для развития регулируемых рынков криптодеривативов. Одновременно сотрудничество с надежным кастодиальным сервисом Coinbase Custody Trust обеспечивает дополнительный уровень безопасности для активов пользователей.
Реализация этого проекта ожидается в 2026 году, после окончательного утверждения со стороны CFTC. Пока в мае 2025 года Nodal Clear уже начала поддержку торговли с использованием маржинального механизма по некоторым криптовалютным фьючерсам на платформе Coinbase Derivatives Exchange, в том числе по Bitcoin, Ether и их нановерсиям. Дополнение к этому — расширение допустимого залога за счет USDC — расширяет возможности участников рынка и создает предпосылки для дальнейшей трансформации финансовых процессов. Также важно отметить, что нововведение совпадает с недавним выходом компании Circle на Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE), что укрепляет статус USDC и поддерживающих её организаций как ключевых игроков в сфере цифровых финансов. Это событие служит мощным сигналом для инвесторов о растущей роли и институциональном признании стейблкоина.
Сотрудничество Coinbase и Nodal Clear демонстрирует стремление к инновациям в индустрии и адаптации к меняющимся потребностям рынка. Как отметил глава Nodal Clear Пол Кузенза, успешная интеграция USDC в качестве залога будет подтверждением готовности участников к внедрению новых финансовых инструментов и повышенной регуляторной ответственности. С точки зрения регуляторов, такой подход дает возможность контролировать движение цифровых активов и обеспечивает прозрачность операций, что существенно снижает риски мошенничества и повышает доверие к рынку криптодеривативов. Для трейдеров и инвесторов, это означает более безопасные и удобные условия для работы с инновационными финансовыми инструментами. В долгосрочной перспективе использование USDC в качестве залога на фьючерсных рынках может значительно повысить ликвидность и стабильность криптовалютного сектора.
Также это поспособствует сужению разрыва между традиционными финансами и цифровыми активами, усиливая интеграцию и взаимодополнение этих систем. Текущие тренды на рынке подтверждают растущий интерес к криптовалютным деривативам, а вкупе с внедрением стейблкоинов как рода "цифровых наличных", формируется более зрелая, устойчивая и регулируемая экосистема. Это открывает дополнительные возможности для институциональных инвесторов, хедж-фондов и других профессиональных игроков. Таким образом, предстоящее решение регуляторов США и запуск инициативы по использованию USDC как залога для торговли фьючерсами будет важной вехой в истории развития крипторынка. Это подтверждает силу и потенциал стабильных цифровых валют, их растущую роль в финансовой системе и готовность к взаимодействию с существующими механизмами.
Для пользователей и инвесторов это значит появление новых инструментов с удобными, прозрачными и безопасными условиями, которые позволят значительно расширить возможности для торгов и оптимизации капитала. Объединение усилий таких крупных инфраструктурных игроков как Circle, Coinbase и Nodal Clear под контролем CFTC открывает новую страницу для регулирования и принятия криптовалют, что в конечном итоге ведет к созданию более сбалансированного и конкурентоспособного рынка цифровых активов в США и мире.
