Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил о масштабном проекте по созданию пилотной системы расчетов в евро с использованием технологии блокчейн, который запланирован к запуску к концу 2026 года. Данная инициатива, получившая название Pontes, открывает новый этап в развитии финансовой инфраструктуры в еврозоне и может существенно изменить привычные механизмы платежей и расчетов на европейском и международном уровнях. Ключевая цель проекта заключается в интеграции распределенных реестров (DLT) с существующими платежными системами еврозоны, что позволит использовать цифровой евро и расчеты в центральных банках с высокой степенью безопасности и эффективности. В рамках подготовки и тестирования пилота, ЕЦБ уже в 2024 году провел более 50 экспериментов с участием свыше 60 различных организаций из европейского финансового сектора. Эти испытания продемонстрировали востребованность связки технологии блокчейн и центральных банковских расчетов для эффективного токенизированного управления активами.
Проект Pontes является частью общей стратегии ЕЦБ, направленной на модернизацию финансовой системы путем внедрения инновационных технологий, обеспечивающих улучшение прозрачности и снижение операционных рисков. Использование блокчейна в расчетах по центральным банковским денежным средствам призвано устранить фрагментацию и технологические сложности, характерные для традиционных инфраструктур. Таких преимуществ, как атомарность и программируемость расчетов, пока не удалось достичь классическими системами, что делает применение DLT перспективным. Важным аспектом инициативы является тесная связка с уже функционирующей системой TARGET Services, являющейся основой платежной инфраструктуры еврозоны. Благодаря этому, проект сможет обеспечить непрерывность финансовых потоков и взаимодействие с существующими инструментами и механизмами.
Внедрение интегрированной платформы позволит банкам и финансовым организациям быстрее, безопаснее и дешевле проводить крупные межбанковские транзакции, а также облегчит расчеты с токенизированными активами. ЕЦБ избрал подход двух параллельных треков развития технологии. Помимо краткосрочного проекта Pontes, нацеленного на создание пилотной системы, существует долгосрочная инициатива Appia, направленная на построение интегрированной европейской экосистемы финансовых операций с использованием DLT. Appia предполагает дальнейшие исследования и разработку стандартов, глубокое взаимодействие с частным сектором и регуляторами, а также укрепление глобальных связей для обеспечения надежности и масштабируемости решений. Создание рыночных контактных групп для обеих инициатив обеспечивает постоянный диалог ЕЦБ со стейкхолдерами индустрии, позволяя оперативно учитывать опыт и обратную связь бизнеса при развитии технологии.
Вскоре будет опубликован открытый призыв к заинтересованным сторонам присоединиться к группе Pontes, чтобы активно участвовать в будущих тестах и обсуждениях. Эксперты отмечают, что успешное внедрение подобных распределенных систем центральными банками не всегда возможно — раньше многие подобные проекты не оправдывали ожиданий. Тем не менее, на сегодняшний день опыт масштабных испытаний в Великобритании, проводимых Банком Англии, подтверждает потенциал технологии в ускорении и удешевлении расчетов в реальном времени, а также интеграции различных платёжных и финансовых систем. Это подтверждает, что цифровые решения работают и способны трансформировать классические инфраструктуры платежей. Одним из ключевых результатов тестовых запусков ЕЦБ стало подтверждение высокого спроса на расчеты с использованием центральных банковских денег в режиме реального времени для токенизированных активов.
В тестах было проведено более 1,6 миллиарда евро сделок в цифровой форме, что свидетельствует о реальном интересе рынка к таким инструментам и подчеркивает необходимость стандартизации и гармонизации правовых и технических норм на европейском уровне. Помимо технологических вызовов, реализация проекта обусловлена необходимостью обеспечения безопасности и стабильности финансовой системы. ЕЦБ акцентирует внимание на том, что инновации должны развиваться без ущерба для функциональной надежности платежных инфраструктур и с сохранением доверия участников рынка. Кроме того, инициатива направлена на укрепление стратегической автономии Европейского союза в финансовой сфере, а также поддержание международного статуса евро как глобальной резервной валюты. Проект по запуску блокчейн-системы евро соответствует глобальной тенденции, когда центральные банки по всему миру изучают возможности внедрения цифровых валют центральных банков (CBDC) и использования распределенных реестров для повышения эффективности расчетов.
Такие разработки способствуют созданию более прозрачной и устойчивой финансовой инфраструктуры, а также дают новые инструменты для контроля и управления денежными потоками. Пилотная программа к 2026 году станет важным этапом проверки концепции и позволит адаптировать технологические решения к условиям европейского рынка. Результаты этой деятельности могут послужить фундаментом для последующего масштабного введения цифровых расчетных систем на базе блокчейна, что станет значительным шагом в интеграции новейших цифровых технологий и традиционных финансов. В долгосрочной перспективе успешная реализация инициативы не только повысит скорость и надежность межбанковских расчетов, но и откроет возможности для развития новых финансовых продуктов и сервисов, ориентированных на цифровые активы. Это будет способствовать дальнейшему продвижению евро в цифровую эпоху и поддержанию конкурентоспособности европейской финансовой отрасли на мировом рынке.
Таким образом, проект Pontes, проводимый Европейским центральным банком, представляет собой амбициозный и технологически сложный шаг к созданию современной и цифровой финансовой экосистемы в еврозоне. Его успех зависит от слаженного сотрудничества регуляторов, финансовых учреждений и технологических компаний, а также от гармонизации правовых и технических стандартов. Но уже сейчас ясно, что внедрение блокчейн-технологий в расчетные системы европейской валютной зоны способно значительно улучшить качество и эффективность финансовых операций, что крайне важно в условиях динамичной глобальной экономики.
