В последние годы развитие технологий блокчейн и цифровых активов кардинально изменяет финансовый ландшафт, предвещая новую эру инноваций и возможностей. Одним из самых перспективных направлений становится токенизация активов реального мира (Real World Assets, RWA), которая позволяет переносить материальные ценности в цифровую сферу, делая их более ликвидными и доступными для широкой аудитории инвесторов. В этом контексте компании BioSig и Streamex объявили о привлечении финансирования на рекордные 1,1 миллиарда долларов, направленных на запуск бизнеса по токенизации золота и созданию нового класса финансовых инструментов на блокчейн-платформе. Этот шаг знаменует собой значительный этап в развитии рынка токенизированных товаров и рассказывает об амбициозных планах компаний занять лидирующую позицию в сфере цифрового золота. BioSig и Streamex объявили о подписании меморандума о намерениях по слиянию в начале мая 2025 года.
Данная сделка направлена на объединение усилий и ресурсов для создания уникального бизнеса, который предоставит рынку инновационные продукты, подкрепленные физическим золотом. В структуре привлеченного капитала крупная часть — один миллиард долларов — представлена в виде кредитной линии, а сто миллионов долларов выделены в форме конвертируемых дебентур, что свидетельствует о гибкости и продуманности финансовой стратегии. Несмотря на впечатляющие планы, в День объявления новости акции BioSig упали на 27,4%. Однако за последние шесть месяцев их стоимость выросла более чем на 500%, что отражает высокий интерес инвесторов и рынок с большим потенциалом для долгосрочного роста. Вход на рынок токенизированного золота представляет собой вызов, поскольку в настоящее время его доминируют опытные игроки с масштабным пулом ликвидности и устоявшимися позициями.
Сегодня крупнейшими компаниями, занимающимися токенизацией золота, считаются Paxos Gold (PAXG) и Tether Gold (XAUT). Обе эти криптовалюты с устойчивым спросом обеспечены физическим золотом, хранящимся в проверенных хранилищах. Paxos Gold занимает примерно 926 миллионов долларов рыночной капитализации, а Tether Gold – 814,5 миллионов, что демонстрирует серьезный интерес к токенизированным активам. BioSig и Streamex ставят перед собой цель предложить рынку новую модель, отличающуюся от существующих, ориентируясь не только на пассивное хранение золота, но и на создание широкого спектра продуктов, базирующихся на золоте и сопутствующих активах. Генеральный директор BioSig Technologies и соучредитель Streamex Генри МакФи отмечает, что стратегия компаний будет построена на использовании собственного балансового капитала для создания ликвидности токенизированных активов.
Такой подход позволяет не просто перераспределять уже существующие позиции на рынке, а активно покупать золото и сопутствующие ему активы, токенизировать их и выводить на рынок новые финансовые инструменты. Это, по словам МакФи, создаст дополнительную ценность и возможности для получения дохода от различных источников, включая комиссии за создание и обслуживание токенов, комиссионные с вторичных торгов и доходы от спредов. Запуск первого токенизированного золотого актива запланирован на начало 2026 года, что свидетельствует о масштабных планах и готовности к реализации проектов в среднесрочной перспективе. Этот шаг станет важным событием на рынке и сможет стимулировать дальнейшее развитие токенизации реальных активов, привлекая новых участников и увеличивая общий объем инвестиций. Рынок токенизированных товаров занимает относительно небольшую долю на фоне общего рынка токенизации реальных активов, однако демонстрирует устойчивый рост.
По данным RWA.xyz, общая капитализация токенизированных товаров составляет около 1,62 миллиарда долларов, что составляет 6,6% от общего рынка в 24,5 миллиарда долларов. При этом Paxos Gold и Tether Gold контролируют почти 99% рынка токенизированных товаров, что говорит о высокой концентрации и потенциальных возможностях для новых игроков. Среди восьми основных продуктов на рынке токенизированных драгоценных металлов шесть связаны с золотом, один с серебром и один с платиной. Это отражает традиционное доминирование золота как актива стабильности и сохранения стоимости на финансовых рынках.
Согласно прогнозам Statista, общий рынок сырьевых товаров может достичь объема в 142,9 триллионов долларов в 2025 году, что открывает огромные перспективы для токенизации и цифровизации этого сегмента. Переход от традиционных методов управления активами к цифровым решениям, основанным на блокчейне, отражает стремление финансовой индустрии повысить прозрачность, ускорить операции и расширить доступ для инвесторов по всему миру. Токенизация золота и других драгоценных металлов способствует демократизации инвестирования, снижая барьеры входа и обеспечивая новым участникам возможность владения частями крупных активов. Инновационный подход BioSig и Streamex к структуре финансирования и бизнес-модели может стать катализатором для дальнейшей интеграции традиционных финансов и криптоэкосистем. Особенность их стратегии заключается в том, что компании намерены не только представлять цифровые токены, но и создавать широкий спектр золотоориентированных финансовых продуктов с комплексным управлением рисками и ликвидностью.
Эта инициатива направлена на то, чтобы превратить токенизированное золото из нишевого продукта в массовый инструмент, востребованный как институциональными, так и розничными инвесторами. Развитие инфраструктуры и регулирование цифровых активов в разных юрисдикциях будет играть при этом ключевую роль, особенно учитывая вызовы, связанные с безопасностью, управлением активами и прозрачностью операций. Еще одним значимым фактором становится быстрое развитие рынка токенизации в целом, который по прогнозам продолжит стремительный рост в ближайшие годы. Это связано с общей тенденцией цифровизации активов, расширением спектра инструментов децентрализованных финансов (DeFi) и ростом интереса инвесторов к альтернативным классам активов. Для BioSig и Streamex успешная реализация проекта означает не только финансовый успех, но и формирование новых стандартов и моделей взаимодействия на рынке токенизированных товаров.
Их опыт и финансовые возможности позволяют осуществлять инновации и конкурировать с устоявшимися лидерами, предлагая рынку уникальное сочетание технологий и традиционных активов. Объединение усилий двух компаний в одном бизнесе также открывает возможности для развития synergistic эффектов и расширения продуктовой линейки, включая создание структурированных продуктов на базе токенизированого золота, что может привлечь более широкую аудиторию инвесторов и повысить спрос на эти активы. Таким образом, инициатива BioSig и Streamex представляет собой важный шаг в развитии рынка токенизации и цифровых активов. Их инвестиции и стратегический подход способны изменить правила игры, сделав золото и другие реальны активы более доступными, ликвидными и привлекательными для современных инвесторов в условиях быстро меняющейся финансовой экосистемы.
