В последние недели фондовый рынок продолжает удивлять инвесторов и аналитиков своим ростом, устанавливая новые рекордные уровни по основным индексам. В центре внимания оказались такие технологические гиганты, как Tesla и Google, а также важные торговые соглашения, заключённые в условиях геополитической неопределённости. Эти события формируют сильный фундамент для текущей ситуации на рынке и создают широкий спектр возможностей для инвесторов. Индекс S&P 500 и Nasdaq Composite продолжают обновлять максимумы, а Dow Jones Industrial Average находится вблизи ключевых уровней, что свидетельствует о сбалансированном и устойчивом повышении. Кроме того, индекс Russell 2000, отражающий динамику малых и средних компаний, достиг пятимесячного максимума, что говорит о расширении роста на широкий спектр секторов экономики.
Одним из самых заметных событий недели стало снижение акций Tesla на фоне предупреждений CEO компании Илона Маска о потенциально сложных кварталах впереди. После окончания действия налогового кредита в 7500 долларов с 30 сентября ожидания снижения продаж и маржи оказали давление на бумаги производителя электромобилей. Тем не менее Маск подтвердил планы по выпуску новой доступной модели, которая будет внешне похожа на популярный автомобиль Model Y, с началом массового производства в конце текущего года. Также компания продолжает работу по расширению сервиса роботакси, несмотря на задержки в производстве роботизированных систем Optimus и изменения в схеме безопасности: в Сан-Франциско тестирование роботакси будет проходить с водителями за рулём вместо наблюдателей на пассажирском сиденье. В противоположность Tesla, акции Google (Alphabet) выросли на фоне стабильного квартального отчёта и впечатляющего роста облачного направления, что поддержало интерес инвесторов и усилило позиции компании в технологическом секторе.
Во втором квартале Google продемонстрировал рост прибыли на 22% и превысил прогнозы по выручке. Рекламные доходы от интернет-поиска превысили ожидания, составив более 54 миллиардов долларов. YouTube и облачные сервисы также показали значительные улучшения, способствуя укреплению позиций Alphabet как лидера в сфере ИТ и облачных технологий. Увеличение капитальных затрат компании до 85 миллиардов долларов в 2025 году, по сравнению с предыдущим прогнозом, свидетельствует о серьезных инвестициях в развитие искусственного интеллекта и аппаратных средств, что дополнительно поддерживает рост акций. Помимо технологического сектора, значительный интерес вызвали результаты таких компаний, как ServiceNow и General Electric Vernova.
ServiceNow, специализирующаяся на корпоративном программном обеспечении, сообщила о росте прибыли более чем на 30% и превысила ожидания по выручке, что поддержало оптимистичные прогнозы по подписочным доходам на следующий квартал. GE Vernova, подразделение General Electric, связанное с энергетикой и производственными технологиями, несмотря на незначительное падение прибыли, смогла превзойти ожидания по выручке и объявила о начале «инвестиционного суперцикла» в отрасли, что вызвало рост акций и интерес инвесторов. Позитивное влияние на рынок оказали и новости о торговых сделках. Подписание торгового соглашения между администрацией США и Японией, а также переговоры о подобном соглашении с Европейским союзом подняли настроение участников рынка и укрепили уверенность в будущем экономическом сотрудничестве. Эти события частично компенсировали кратковременные потери роста в секторе акций роста, которые наблюдались в начале недели.
Важным сектором, который также привлекает внимание инвесторов, остаётся строительство жилья. Во время недели различные строительные компании отчитались о результатах, продемонстрировав смешанную динамику. От снижения прибыли у компаний, таких как D.R. Horton и PulteGroup, до умеренного роста у Taylor Morrison — эти показатели отражают непредсказуемость рынка недвижимости и ожидания по сезонным колебаниям.
Инвесторы внимательно следят за тенденциями в предоставлении стимулов и объемами поставок жилья, что определяет активность и цены на рынке жилья. Еще одна заметная тенденция — активизация сектора охлаждения и HVAC, связанного с дата-центрами и инфраструктурой для искусственного интеллекта. Компании Lennox International и Comfort Systems USA показали значительный рост прибыли и выручки, что отражает расширение спроса на энергоэффективные решения и техническое обслуживание. Такой рост поддерживает не только акции этих компаний, но и сектора в целом, способствуя диверсификации инвестиционного портфеля на фоне волатильности на основных рынках. В телекоммуникационной сфере крупные игроки AT&T, Verizon и T-Mobile отчитались о росте выручки и прибыли, а также увеличении числа пользователей, что помогло укрепить позиции сектора и поддержало акции компаний.
T-Mobile выделилась благодаря перспективным показателям роста, новым соглашениям на аренду сети и прогрессу в поисках нового CEO, что вызвало позитивную динамику акций. В сырьевом секторе крупные производители стали обновлять планы в связи с тарифами, введёнными при администрации Трампа. Компании, такие как Cleveland-Cliffs, Steel Dynamics и Freeport-McMoRan, воспользовались выгодами от 50% тарифов на сталь, алюминий и медь, что помогло улучшить финансовые показатели. Некоторые из них, например Cleveland-Cliffs, даже находятся в переговорах по продаже неосновных активов, что указывает на стратегическую перестройку и оптимизацию бизнеса. В оборонной отрасли наблюдается смешанная картина.
Lockheed Martin испытала снижение прибыли и вынуждена была сократить прогноз по доходам, что вызвало падение акций. В то же время конкуренты, такие как Northrop Grumman и General Dynamics, демонстрируют рекордные показатели, благодаря увеличению бюджетов на оборону в США и союзных странах. Рост интереса к оборонным технологиям и инвестиционным циклам создает предпосылки для дальнейшего укрепления данной отрасли. Медицинский сектор также не остался в стороне. Boston Scientific и Edwards Lifesciences продемонстрировали рост и улучшенные прогнозы, несмотря на сложности в конкурентной борьбе на рынке транскатетерных аортальных клапанов.
В то же время компания Intuitive Surgical зафиксировала замедление роста, что объясняется замедлением числа процедур с использованием их робототехнических систем. В сегменте клинических исследований Medpace и Iqvia удивили инвесторов «сильно лучшими» результатами, что вдохновляет на оптимизм по развитию биомедицинских технологий. В полупроводниковом секторе Intel показал неожиданно слабый результат, хотя сумел превзойти ожидания по продажам, а прогнозы на следующий квартал вызывают осторожный оптимизм. Многие другие чипмейкеры, включая NXP Semiconductors и Texas Instruments, не оправдали ожиданий, что отражает сложности в отрасли на фоне глобальных макроэкономических изменений. Краткий обзор последних событий на рынке подтверждает, что несмотря на отдельные негативные новости в некоторых секторах, технологический прогресс, стратегические торговые соглашения и растущие инвестиции в инновационные технологии продолжают поддерживать настроение на рынке.
Для инвесторов это открывает многочисленные возможности как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. Однако важно учитывать риски, связанные с мировой экономической и политической ситуацией, а также специфическими факторами, влияющими на отдельные компании и сектора. В итоге рост фондового рынка поддерживается комплексом факторов — от сильных финансовых результатов крупных технологических компаний и позитивных торговых новостей до перспектив роста в традиционных отраслях и новых технологиях. Тщательный анализ и диверсифицированный подход помогут инвесторам сохранить эффективность своих вложений и максимально использовать выгодные моменты на современном рынке.
