В последние годы рынок криптовалют значительно преобразился, привлечения институциональных инвесторов стало ключевым фактором его развития и зрелости. На этом фоне британская компания LMAX Group, известная своими инновационными решениями в сфере финансовых технологий и многомиллиардным ежесуточным оборотом на рынке Форекс и цифровых активов, сделала важный шаг навстречу профессиональным трейдерам. Компания официально представила на рынок криптоинструментов бессрочные фьючерсы с кредитным плечом до 100х по двум ведущим цифровым валютам - Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH). Это событие знаменует собой новый этап развития сектора криптовалютных деривативов и отражает растущий спрос на сложные торговые инструменты среди институциональных клиентов. Бессрочные фьючерсы (perpetual futures) - это инновационный тип финансовых контрактов, который объединяет характеристики традиционных фьючерсов с возможностью неограниченного срока действия.
Они позволяют трейдерам спекулировать на движении цены актива, не заботясь об истечении срока контракта. Для LMAX Group внедрение таких продуктов стало логичным продолжением более чем 15-летнего опыта работы с маржинальной торговлей на рынках Форекс и CFD, что обеспечило компании прочную базу для надежного управления рисками при высоком кредитном плече. Новое предложение от LMAX Group особенно интересно большим финансовым институтам, банкам, хедж-фондам и управляющим активами, которые ищут мощности и безопасность в торгах с рычагом для диверсификации инвестиционных стратегий в криптовалюты. Предоставляя до 100-кратного плеча, компания открывает путь к высокой доходности, но при этом благодаря строго регламентированной системе риск-менеджмента минимизирует угрозы больших потерь. Модель ценообразования бессрочных фьючерсов от LMAX базируется на использовании нескольких институциональных поставщиков ликвидности и расчетах в долларах США с использованием банковских платежных систем.
Для определения текущей стоимости контрактов применяется индекс Pyth - крупнейший первый источник оракульных данных для финансовых инструментов, что гарантирует прозрачность и достоверность котировок. Кроме того, функционирует система финансирования, которая автоматически корректирует разницу между ценой бессрочного фьючерса и спотовой стоимостью актива каждые восемь часов, поддерживая соответствие контрактной цены реальному рынку. Важной особенностью рынка бессрочных фьючерсов является его доминирование в объёмах торгов криптовалютами. Аналитические данные за 2025 год показывают, что около 68% всего объёма торгов Bitcoin приходится именно на эти продукты, что демонстрирует их растущую популярность и ликвидность. Лидерами по открытым позициям и торговым объёмам остаются крупнейшие биржи - Binance, Bybit и OKX, совокупно контролирующие почти 70% данного сегмента.
Ежедневный оборот бессрочных фьючерсов достигает десятков миллиардов долларов, особенно в пиковые дни, что подтверждает высокую активность как розничных, так и институциональных участников рынка. Децентрализованные платформы для торговли бессрочными фьючерсами также продемонстрировали сильный рост, с ежедневными объёмами свыше 20 миллиардов долларов и общей месячной динамикой, превышающей 680 миллиардов, что отражает масштабирование DeFi-сегмента и интерес к гибким и доступным инструментам для стратегической торговли без посредников. Среди этих платформ выделяется Hyperliquid, которая за неделю обеспечила объём торгов свыше 65 миллиардов, указывая на впечатляющую ликвидность в децентрализованной среде. На фоне глобальных изменений и внедрения криптовалютных деривативов институционального уровня в Европе, США и Азии, запуск LMAX Group открывает новые горизонты для профессиональных трейдеров в Великобритании и за её пределами. Появление таких инструментов в портфеле предлагает своим клиентам расширенные возможности для хеджирования рисков, управления капиталом и реализации алгоритмических стратегий.
В США также наблюдается значительный прогресс - январь 2025 года ознаменовался запуском криптобессрочных контрактов на крупнейших платформах, включая Coinbase, а в ноябре к ним планирует присоединиться CBOE, что отражает формирование регулируемой инфраструктуры вокруг этих продуктов и их повсеместное распространение. В Европе MiFID II-комплайентные бессрочные фьючерсы вывела на рынок компания One Trading, ориентированная пока что на институциональных инвесторов с перспективой расширения доступа. Эксперты отрасли отмечают, что интеграция бессрочных фьючерсов в традиционные финансовые экосистемы способствует укреплению доверия к крипторынку, снижению волатильности и повышению прозрачности транзакций. Более того, благодаря наличию устойчивых риск-менеджмент систем и прозрачному ценообразованию, институциональные игроки получают удобный инструмент для формирования прибыльных позиций и снижения операционных издержек. Инновационный продукт от LMAX Group является важной вехой в развитии финансовых технологий и доказывает, что криптовалютные рынки становятся все более организованными и нацелены на долгосрочную стабильность.
Вывод бессрочных фьючерсов с высоким левереджем для BTC и ETH открывает возможности не только для опытных участников, но и для новых крупных игроков, желающих эффективно использовать потенциал цифровых активов. Развитие рынка крипто-бессрочных фьючерсов и появление таких продуктов от признанных платформ, как LMAX Group, свидетельствуют о том, что финтех-индустрия продолжит динамично трансформироваться, создавая все более совершенные инструменты для торговли и инвестиций. Учитывая постоянно расширяющийся интерес со стороны институциональных клиентов и улучшение инфраструктуры, можно ожидать дальнейший рост ликвидности и внедрение новых, более сложных финансовых продуктов в криптосектор. Таким образом, предложение LMAX Group становится значимым шагом вперед на пути к интеграции традиционных финансов и криптовалютных рынков, предоставляя профессиональным участникам рынка проверенные и высокотехнологичные решения для эффективного управления капиталом и рисками в условиях быстро меняющейся финансовой экосистемы. .
