В мире финансовых рынков крупнейшие игроки продолжают адаптироваться к новой реальности, где криптовалюты становятся все более значимой частью инвестиционных портфелей. Совсем недавно инвестиционный гигант BlackRock объявил о запуске частного траста, который предоставит своим институциональным клиентам доступ к спотовому биткойну. Это важное решение было принято всего через неделю после того, как BlackRock заключил партнерство с криптобиржей Coinbase для предоставления услуг торговли криптовалютами своим клиентам. BlackRock, управляющий активами на сумму более 10 триллионов долларов, вновь подтверждает свой статус лидера в инвестиционном секторе, стремясь интегрировать криптовалюты в предложения для своих клиентов. Несмотря на то что этот шаг происходит в условиях так называемой «крипто-зимы» — периода, когда цены на цифровые активы значительно снизились от исторических максимумов — в компании заявляют, что спрос со стороны институциональных инвесторов остается высоким.
Обострившиеся финансовые условия, вызванные повышением процентных ставок и возможной рецессией, не мешают инвесторам проявлять интерес к новому классу активов. Так, в последние месяцы цена биткойна колебалась, и на момент объявления BlackRock она достигла отметки в 24 523 доллара после снижения ниже 24 000 долларов. Институциональные клиенты BlackRock, как заверяет компания, проявляют интерес именно к биткойну, и это не случайно — он является самой известной и распространенной криптовалютой в мире. Запуск нового траста BlackRock станет привлекательным для тех инвесторов, которые ищут более безопасные и регулируемые способы доступа к цифровым активам. Институты теперь могут инвестировать в криптовалюту, не добавляя в свои балансы сомнительные элементы, которые могут вызвать регуляторные вопросы или привести к ненужным рискам.
BlackRock заявляет, что траст будет нацелен на отслеживание производительности биткойна с исключением затрат и обязательств, что поможет инвесторам сосредоточиться на росте капитала. Партнерство с Coinbase также имеет большое значение. Coinbase, одна из крупнейших криптобирж в мире, обеспечит торговлю мягче и эффективнее для клиентов BlackRock через свою платформу Coinbase Prime. В этом контексте обе компании стремятся не только предложить новые возможности для инвестирования, но и улучшить доступность криптовалют для более широкой аудитории инвесторов. Тем не менее, рынок криптовалют продолжает сталкиваться с проблемами.
После резкого роста в 2021 году, когда биткойн достиг исторического максимума выше 68 000 долларов, рынок массово обрушился, а капитализация всего сектора сократилась с более чем 3 триллионов долларов до примерно 1,1 триллиона долларов за короткий период. Такие события, как хакерские атаки на криптобиржи и банкротства рынковых компаний, только добавляют к негативному фонду. Несмотря на это, BlackRock не собирается отходить от своей стратегии. В своих недавних комментариях представители компании подчеркивают четыре направления цифровых активов, в которых они видят потенциал для своих клиентов и широких капитальных рынков: разрешенные блокчейны, стейблкоины, криптоактивы и токенизация. Эти направления способны радикально изменить ландшафт инвестирования и создания финансовых продуктов.
Биткойн, по словам BlackRock, остается «основным объектом интереса» для институциональных инвесторов в сфере цифровых активов. Это выбор не случайный: с его долгой историей, доступностью и широкой общественной известностью, биткойн по-прежнему выглядит как привлекательный актив для тех, кто хочет войти в мир криптовалюты. Наконец, важно отметить, что действия BlackRock будут иметь влияние на весь рынок. Привлечение институциональных инвесторов и создание четких путей для инвестирования в криптовалюту будут способствовать повышению доверия к рынкам цифровых активов. Успех данного нового траста BlackRock может ускорить принятие более строгих норм и стандартов как со стороны регуляторов, так и со стороны других инвестиционных компаний.
