Рынок криптовалюты продолжает привлекать внимание как опытных инвесторов, так и новичков, стремящихся извлечь выгоду из динамичных ценовых колебаний. В центре внимания сейчас находится Bitcoin — первая и самая популярная криптовалюта, чье будущее выступает индикатором настроений в криптоиндустрии. Недавние тенденции на рынке биткоин-фьючерсов показывают существенное смещение интересов игроков в сторону длинных, или лонг, позиций. В свете данных о росте открытого интереса (Open Interest, OI) и других индикаторах многие аналитики задаются вопросом, возможно ли достижение ценового уровня в $112 000 в ближайшем будущем. Для понимания потенциала таких прогнозов важно рассмотреть ключевые факторы, влияющие на рынок биткоина сегодня, а именно динамику открытого интереса, сигналы рынка фьючерсов, структуру цены и поведение трейдеров.
Открытый интерес фьючерсных контрактов является одним из фундаментальных показателей здоровья и настроений на рынке деривативов. Он представляет собой количество открытых контрактов, находящихся в обращении и не закрытых на определенный момент. Рост OI зачастую связывают с увеличением вовлеченности капитала и усилением тренда. На фоне последних событий открытый интерес на биткоин-фьючерсах вырос приблизительно на 7% за месяц, что свидетельствует о возвращении активности трейдеров и увеличении объема ставок на рост цены BTC. Интересной особенностью этого роста стало постепенное доминирование лонг-позиций, что точно отражает настроения участников рынка, ожидающих дальнейшего укрепления биткоина.
Данный сдвиг в структуре позиций происходит после периода коррекции и снижения активности на биржах, что создаёт предпосылки для нового этапа повышения. Несмотря на это, эксперты обращают внимание на то, что рост открытого интереса должен превысить 10% для более уверенного подтверждения начала долгосрочного бычьего тренда. Кроме того, немаловажно, чтобы объем торгов также увеличивался, подкрепляя движение реальными потоками капитала. Другой значимый индикатор настроений — Market Power v2.0, учитывающий не только открытый интерес, но и ставки по финансированию контрактов (funding rates) и активность тейкеров (aggression of taker side).
Текущие показатели находятся на уровне около 22 000, что не сопоставимо с экстремумами прошлых ралли, но уже отражает восстановление доверия и давление со стороны покупателей. Подобный уровень индекса раньше фиксировался у локальных минимумов, что можно интерпретировать как сигнал начала нового восходящего этапа с постепенным укреплением позиций. Важным моментом остается и чистое позиционирование трейдеров в фьючерсах, которое изменилось с отрицательных значений, характерных для пессимизма на рынке, в зону положительных значений с ростом чистых лонг-позиций до $27,4 миллиона. Это показывает, что несмотря на недавние колебания и консолидирование цены в районе $108 000, многие игроки постепенно накапливают долгие позиции, рассчитывая на предстоящее восходящее движение. Технический анализ текущей структуры рынка биткоина указывает на то, что после сильной недельной свечи произошла коррекция с небольшой просадкой до отметки около $108 000, что создало двойной максимум на более мелких таймфреймах.
Хотя цена пока держится выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней на часовых графиках — уровне, который часто считается поддержкой, существует вероятность тестирования «равных минимумов» около $107 300. Равные минимумы представляют собой уровни, где цена несколько раз останавливалась, что формирует зоны ликвидности, к которым могут быть направлены стоп-ордера и рыночные стоп-лоссы при попытках трейдеров закрепиться ниже. Такой спрос на ликвидность часто провоцирует кратковременные углубления вниз или «охоту на стопы». Если цена пробьет отметку $107 000, то существует вероятность заполнения так называемой fair value gap — области дисбаланса между $107 000 и $106 300, что может стать триггером для последующей быстрой и сильной реакции рынка. С другой стороны, если Bitcoin сможет устоять на поддержке в $108 000 и пробьет уровень сопротивления в районе $109 500, то сценарий с ретестом двойных максимумов может быть отвергнут.
В этом случае выйдет подтверждение новой волны роста с потенциалом достижения высокого ценового рубежа в $112 000 и выше в ближайшие дни. Стоит отметить, что цены на криптовалюту традиционно подвержены высокой волатильности и зависят от множества внешних факторов, включая макроэкономические события, изменения в регулировании рынка и общую динамику интереса институциональных инвесторов. Поэтому торговцы и инвесторы всегда должны учитывать риски и использовать комплексный подход к анализу рынка. Резюмируя, текущая ситуация на рынке биткоин-фьючерсов характеризуется возобновлением активного интереса с ростом открытого интереса и постепенным сдвигом в сторону длинных позиций, что указывает на потенциал дальнейшего укрепления BTC. Несмотря на возможные кратковременные коррекции и тесты поддержки, настроения большинства участников становятся более оптимистичными.
Однако для полноценного подтверждения и начала масштабного ралли необходимо внимание к дополнительным индикаторам, в частности к объемам торгов и динамике открытого интереса. В случае преодоления ключевого сопротивления в $109 500, биткоин может нацелиться на отметку $112 000, что станет важным рубежом для рынка и продолжением бычьей тенденции. Поэтому трейдерам и инвесторам важно следить за изменениями технических показателей, учитывать общее состояние рынка и внимательно реагировать на сигналы фьючерсного рынка. Это позволит принимать более взвешенные решения и максимально эффективно использовать возможности, которые предоставляет динамичный и перспективный рынок криптовалют.
