В последние годы мир финансов и технологических инноваций переживает масштабные изменения благодаря развитию искусственного интеллекта (ИИ). Особенно заметны перемены в сегментах онлайн-услуг и кредитования, где новые алгоритмы меняют устоявшиеся принципы оценки клиентов и ведения бизнеса. Одной из компаний, привлекших внимание инвесторов своим резким ростом, стала Opendoor Technologies. Однако эксперты утверждают, что у нее есть серьезный конкурент - Upstart Holdings. Именно эта компания, использующая ИИ в кредитной сфере, имеет потенциал значительно превзойти достижения Opendoor в ближайшие три года.
Рассмотрим подробнее, почему это может произойти и какие факторы влияют на динамику обеих компаний. Opendoor Technologies, выходящая на рынок под тикером OPEN, стала символом нового подхода к сделкам с недвижимостью. Компания предлагает онлайн-платформу для покупки и перепродажи жилья, что значительно упрощает процесс для конечных покупателей и продавцов. За последние месяцы акции Opendoor выросли более чем в десять раз, что стало результатом интереса со стороны инвесторов и активного маркетинга, а также новостей о возможном смягчении политики Федеральной резервной системы США в отношении процентных ставок. Важным событием стал уход старого руководства и назначение бывшего операционного директора Shopify Каз Неджатиана на пост генерального директора Opendoor.
Это также сопровождалось возвращением в совет директоров основателей компании и вложением $40 миллионов от связанных с ними венчурных фондов, что придало рынку уверенности в будущем компании. Тем не менее, несмотря на бурный рост котировок, Opendoor пока не демонстрирует устойчивую прибыльность и продолжает сталкиваться с рисками, связанными с нестабильным рынком недвижимости в условиях повышения процентных ставок. Бизнес компании прогнозируется к сокращению, учитывая сложности в жилищном секторе. Противоположным примером среди компаний, собравших внимание аналитиков, является Upstart Holdings (тикер UPST). Эта технологична финансовая компания использует искусственный интеллект для оценки кредитоспособности заемщиков, заменяя традиционные методы, основанные на FICO-рейтингах, более точными и персонализированными алгоритмами.
Подход Upstart позволяет банкам и другим кредиторам эффективнее оценивать риски, снижать количество просрочек и предоставлять займы более широкому кругу клиентов. Кроме того, Upstart не удерживает кредиты на своем балансе, а перепродает их партнерским учреждениям, что снижает финриски компании. Upstart и Opendoor интересны для изучения еще и потому, что обе вышли на биржу в 2020 году и испытали схожие взлеты и падения, связанные с общими трендами на рынке технологий и финансирования. Однако Upstart уже показал, как бизнес-модель, основанная на ИИ, способна успешно адаптироваться даже в условиях высоких процентных ставок - именно этого пока не удалось добиться Opendoor. Перспективы Upstart выглядят особенно привлекательными на фоне ожиданий снижения ставок Федеральным резервом в ближайшие месяцы, что может способствовать росту спроса на кредиты и улучшению финансовых показателей компаний в кредитном секторе.
Помимо этого, Upstart активнее внедряет новые технологии и расширяет сотрудничество с разнообразными финансовыми институтами, что увеличивает потенциал для долгосрочного устойчивого роста. Важно отметить, что актуальная ситуация на рынке жилья, а также связи Opendoor с колебаниями ставок и экономическими циклами делают эту компанию более уязвимой к экономическим потрясениям. В отличие от нее, бизнес Upstart больше сфокусирован на технологической стороне и кредитных процессах, что повышает его устойчивость и привлекательность для инвесторов, ищущих компании с долгосрочным потенциалом. Аналитики сходятся в мнении, что хотя Opendoor может продолжать демонстрировать высокую волатильность и подъемы на фоне новостей и смены руководства, именно Upstart является более надежным кандидатом на стабильный рост в последующем трехлетнем периоде. Возможность ИИ точнее оценивать кредитный риск и адаптироваться к меняющемуся экономическому ландшафту создают для Upstart благоприятные условия на будущее.
Инвесторам стоит обращать внимание на показатели выручки, изменения в портфеле партнеров, рост объема выпущенных кредитов и динамику процентных ставок, так как эти факторы напрямую влияют на рыночную капитализацию и инвестиционную привлекательность обеих компаний. Обе компании представляют интерес для тех, кто верит в силу искусственного интеллекта и его влияние на традиционные отрасли. Однако выбор в пользу Upstart выглядит разумным с точки зрения долгосрочного инвестирования благодаря более зрелой бизнес-модели и опыту успешной навигации по периоду рыночной турбулентности. Будущее технологических акций в сфере финтеха обещает быть захватывающим, и игроки, способные использовать ИИ для реального улучшения процессов и снижения рисков, смогут занять лидирующие позиции. Индустрия кредитования и недвижимости активно интегрирует новые технологии, и компании, которые смогут гибко адаптироваться и масштабировать свои решения, получат преимущество на конкурентном рынке.
В итоге, несмотря на громкие заголовки и резкий рост Opendoor, аналитики советуют смотреть шире и учитывать потенциал таких игроков, как Upstart, которые с помощью искусственного интеллекта меняют правила игры и готовы выйти на новые уровни развития в следующие несколько лет. .
