Март 2024 года запомнится как месяц значительного подъема венчурных инвестиций в криптовалютные проекты. Согласно данным RootData, объем вложений увеличился более чем на 52% по сравнению с февралем, достигнув отметки в 1,16 миллиарда долларов. Данное событие не только демонстрирует возобновление интереса инвесторов к сектору блокчейна и криптовалют, но и подтверждает, что индустрия постепенно возвращается к динамичному росту после сопутствующего спада, наблюдавшегося в конце 2022 и на протяжении 2023 года. В центре внимания оказались проекты, ориентированные на инфраструктуру и децентрализованные финансы (DeFi), а также перспективные компании, специализирующиеся на развитии новых технологических решений в сфере Web3 и искусственного интеллекта. Особое место в марте занял проект Optimism — Ethereum layer-2 блокчейн, который стал обладателем крупнейшего раунда финансирования месяца.
В рамках приватной продажи токенов Optimism удалось привлечь 89 миллионов долларов, что стало рекордным показателем по объему одного инвестиционного раунда за последний период. Успех данного проекта свидетельствует о высоком доверии венчурных фондов к решениям, направленным на масштабируемость и снижение транзакционных издержек в сети Ethereum, что остается одним из ключевых вызовов для развития децентрализованных приложений. Второе место в рейтинге крупнейших сделок заняла криптографическая стартап-компания Zama, которая привлекла 73 миллиона долларов в рамках раунда Series A. Этот капитал позволит компании сосредоточиться на разработке инновационных криптографических методов и улучшении безопасности блокчейн-систем, что играет ключевую роль в построении доверия и эффективности в новых цифровых экосистемах. Рост количества и объема сделок в марте косвенно подтверждает позитивные тенденции повышения интереса к криптовалютной сфере, которые наблюдаются на фоне стабилизации рынка и восстановления позиций таких активов, как биткоин и эфир.
В частности, активное развитие инструментов институционального инвестирования, включая запуск спотовых биткоин-ETF в США, способствовало притоку новых капитальных ресурсов и расширению круга участников рынка. Инфраструктурные проекты получили в марте наибольшее финансирование, которое составило около 283 миллионов долларов, что составляет примерно четверть от общего объема инвестиций. Эти проекты включают решения для улучшения масштабируемости блокчейнов, повышения безопасности и создания новых протоколов, которые обеспечивают надежную основу для развертывания децентрализованных приложений и финансовых сервисов. Следующим по объему привлеченных средств сектором стали децентрализованные финансы (DeFi), получившие более 228 миллионов долларов инвестиций, что составляет значительную часть общего объема. Этот сегмент продолжает оставаться одним из наиболее привлекательных для венчурных капиталистов благодаря своей способности трансформировать традиционную финансовую индустрию, предлагая открытые, прозрачные и программируемые финансовые продукты и услуги.
Централизованные финансовые сервисы (CeFi), включающие криптовалютные биржи и платформы для кредитования, также привлекли значительные средства — около 85,5 миллиона долларов. Несмотря на растущую популярность децентрализованных решений, CeFi-сервисы сохраняют свою важность за счет удобства использования и сильной позиции на рынке. Интересный факт — в DAO-секторе в марте не было зарегистрировано значимых привлечений капитала. Это может свидетельствовать о временной стабилизации направления или необходимости поиска новых моделей развития и монетизации для децентрализованных автономных организаций. Количество публичных сделок в марте достигло 180, что является самым высоким показателем с апреля 2022 года.
Более 20% всех сделок заключались на сумму от 1 до 3 миллионов долларов, а свыше 15% проектов привлекли инвестиции в диапазоне от 5 до 10 миллионов долларов. Большинство проектов, получивших финансирование, базируются в США, однако американские компании составили менее 10% от общего количества сделок, что подчеркивает глобальный охват и диверсификацию рынка венчурного капитала в криптосекторе. Кроме того, крупные венчурные фирмы продолжают активно формировать новые инвестиционные фонды с фокусом на блокчейн и криптовалюты. Так, Andreessen Horowitz (a16z) на начало апреля анонсировал фонд объемом 30 миллионов долларов, ориентированный на развитие Web3-игр, что отражает растущий интерес к объединению блокчейн-технологий и гейминга. Аналогично, другие компании, такие как 1kx и Hack VC, привлекли сотни миллионов для поддержки потребительских крипто-приложений и стартапов в области искусственного интеллекта, ориентированных на криптоиндустрию.
Аналитики и эксперты рынка связывают восстановительный этап венчурного финансирования с несколькими факторами. Во-первых, стабилизация криптовалютных рынков после отраслевых кризисов, вызванных событиями конца 2022 года, включая крах FTX, внесла элемент доверия среди крупных финансовых игроков. Во-вторых, активизация институциональных инвесторов и запуск новых финансовых продуктов, таких как Bitcoin ETF, стимулировали приток капитала и увеличили ликвидность рынка. В-третьих, инновации в области масштабируемости блокчейн-сетей и безопасность способствуют усложнению и расширению возможностей для пользователей и разработчиков, что создает новые перспективы роста. В целом, март 2024 года ознаменовался возрождением интереса к криптовалютным проектам среди венчурных инвесторов.
