21Shares подает заявку на спотовый ETF, привязанный к нативному токену Ondo Finance

Цифровое искусство NFT Инвестиционная стратегия

В современном мире криптовалют и децентрализованных финансов (DeFi) наблюдается бурное развитие инструментов, ориентированных на институциональных инвесторов. Одним из важных событий на этом фоне стала подача заявки компанией 21Shares на создание спотового ETF, который будет непосредственно связан с нативным токеном ONDO от Ondo Finance. Этот шаг может существенно расширить доступ к токену ONDO для традиционных инвесторов и вывести его в число главных кандидатов на институциональное признание. Компания 21Shares, известный провайдер крипто-ETF, активно развивает направление инвестиций в токенизированные активы и решила еще глубже интегрироваться в рынок, предоставив инвесторам возможность вкладываться в ONDO напрямую через регулируемый фонд. Новый ETF, который получил название «21Shares Ondo Trust», будет держать токены ONDO напрямую и будет следовать фьючерсному индексу CME CF Ondo Finance-Dollar Reference Rate.

Важным посредником выступит Coinbase, выполняющая функцию кастодиана токенов, что гарантирует надежность и безопасность хранения средств фонда. При этом данный фонд не предусматривает использование кредитного плеча или активных спекуляций, что делает его привлекательным для консервативных инвесторов, стремящихся к пассивному доходу и минимизации рисков при участии на криптовалютном рынке. Создание и отзыв акций ETF будет возможно как в денежном выражении, так и через передачу токенов «в натуре», что повышает гибкость инструмента. Сам токен ONDO является ключевым элементом экосистемы Ondo Finance — блокчейна нового поколения (layer-1), построенного на механизме Proof-of-Stake и ориентированного на институциональные финансовые приложения и токенизацию реальных активов (RWA). Ondo Chain специально разработан с учетом высоких требований регуляторов и традиционных финансовых организаций, что делает его одним из наиболее перспективных проектов на фоне растущей интеграции DeFi и классических финансовых рынков.

В настоящее время капитализация ONDO составляет около 3,5 миллиарда долларов при циркулирующем объеме в 3,1 миллиарда токенов. Текущая цена токена — около 1,12 доллара за единицу — отражает значительную коррекцию после пика в декабре прошлого года, когда цена достигала 2,14 доллара. Несмотря на падение, проект сохраняет высокий интерес со стороны крупных инвесторов и финансовых структур. Среди активных сторонников Ondo Finance выделяется World Liberty Financial, платформа с дефицитом DeFi, которая в декабре вложила в токен ONDO около 250 тысяч долларов и на момент написания владеет 342 тысячами токенов. Хотя доля ONDO в портфеле этой платформы составляет всего 0,2%, это свидетельствует о стратегическом интересе к проекту и потенциале его долгосрочного роста.

 

Заявка 21Shares на создание ETF пришлась на период активного развития Ondo Finance. В начале июля протокол приобрел SEC-регулируемого брокера Oasis Pro, что стало важным этапом в реализации стратегии токенизированных ценных бумаг. Партнерство с Pantera Capital подчеркивает стремление Ondo Finance стать элементом связующего звена между традиционной финансовой системой и децентрализованной инфраструктурой блокчейн. Oasis Pro функционирует как альтернативная торговая система и зарегистрированный трансфер-агент, активно взаимодействующий с FINRA с 2020 года. Это приобретение позволяет Ondo Finance обеспечить соответствие требованиям SEC и разрабатывать продукты, рассчитанные на институциональных инвесторов, которые предъявляют высокие стандарты регулирования и безопасности.

 

Общая тенденция на рынке токенизации реальных активов набирает обороты. В 2025 году объём этих активов на блокчейне вырос на 58%, приблизившись к отметке в 25 миллиардов долларов. Ethereum остается лидирующей платформой для токенизации с долей около 55%, в основном за счет рынков частного кредитования и казначейских ценных бумаг США. Также стоит отметить растущий оптимизм экспертов относительно одобрения SEC спотовых ETF по таким альткоинам, как Solana, XRP и Litecoin. Вероятность утверждения этих продуктов в 2025 году оценивается в 95%, что свидетельствует о расширении возможностей для традиционных инвесторов получить прямой доступ к криптовалютному рынку.

 

На фоне этого тренда институциональный интерес распространяется и на корпоративные казначейства. Например, сингапурская образовательная компания Genius Group недавно удвоила свои биткоин-резервы, достигнув 200 BTC, что является частью более масштабной стратегии по формированию резервного фонда в размере 10 тысяч BTC. Публичные компании все чаще добавляют в свои портфели не только биткоин, но и эфириум, Solana, XRP и другие перспективные активы. Модель активного институционального хеджирования криптовалютами, подобно стратегии Майкла Сейлора с более чем 600 тысячами BTC, продолжает служить ориентиром для корпоративных и фондовых инвесторов, стремящихся защитить капитал от инфляции и девальвации традиционных валют. Запрос 21Shares на создание спотового ETF с ONDO отражает совокупность факторов: развитие инфраструктуры регулирования, рост популярности токенизации реальных активов, расширение круга институциональных инвесторов и интеграция инновационных продуктов на традиционные площадки.