В последние годы рынок криптовалют и связанных с ним финансовых услуг стремительно развивается, привлекая все больше внимания как инвесторов, так и обычных пользователей. Одним из наиболее заметных нововведений в этой сфере стало появление необеспеченных криптозаймов, которые предоставляются без классического залога или гарантий, характерных для традиционного кредитования. В этой области San Francisco-based стартап Divine Research выделяется своим инновационным подходом: компания использует уникальную биометрическую систему верификации — World ID, разработанную CEO OpenAI Сэмом Альтманом, чтобы предоставить займы под стабильную криптовалюту USDC, ориентируясь преимущественно на пользователей из развивающихся стран и underserved-сегменты финансового рынка. Divine Research начала выдавать займы с декабря прошлого года, и на данный момент количество кредитов уже превысило 30 000. Эти микрозаймы, как правило, не превышают 1000 долларов США в эквиваленте, что делает их доступными для широкого круга потребителей.
Главная задача компании — помочь тем, кто ранее не мог получить кредит в традиционных финансовых учреждениях из-за отсутствия кредитной истории или банковских документов. В этом контексте World ID служит инструментом идентификации и предотвращения мошенничества: с его помощью проверяется, что один и тот же человек не может открыть несколько аккаунтов для повторного получения кредита после дефолта. Механизм работы World ID основан на уникальной ирис-сканирующей технологии, которая обеспечивает высокую точность идентификации заемщиков. Этот метод сочетает удобство с повышенной безопасностью, снижая риски мошенничества и гарантируя, что займы выдаются реальным людям с подтвержденной личностью. Для многих пользователей, особенно в странах со слабой банковской инфраструктурой, это открывает новые возможности для получения финансовой поддержки.
Как отмечает основатель Divine, Диего Эстевес, компания стремится создавать экосистему микрофинансирования нового поколения, которая способна выйти далеко за рамки классических сервисов. В его словах звучит идея микрофинансирования «на стероидах» — кредиты доступны не только предпринимателям, но и простым людям: школьным учителям, продавцам фруктов и другим категориям, которые имеют доступ к интернету. Этот подход опять же подчеркивает, что доступ к финансам перестает быть прерогативой лишь обеспеченных и формально подтвержденных заемщиков. Особое внимание привлекают условия кредитования. Процентные ставки варьируются в пределах от 20% до 30%, что значительно выше стандартных банковских предложений, но отражает высокий риск, связанный с необеспеченными займами и неопытностью части клиентов.
Первый уровень дефолта по кредитам достигает порядка 40%, что является значительным показателем. Однако высокие проценты компенсируют эти потери, позволяя одновременно сохранять устойчивость бизнеса и предоставлять средства максимальному количеству людей. При этом заемщикам выдается также определенное количество бесплатных World токенов, которые могут быть частично использованы для погашения долга, что служит дополнительным стимулом к возврату займа. Львиная доля инвесторов Divine Research — это обычные частные лица, желающие инвестировать в альтернативные активы с потенциальной высокой доходностью. По замыслу компании, система устроена так, что после учета уровня дефолта и процентов по займам, инвесторы всегда получают прибыль.
Таким образом Divine становится площадкой как для заемщиков, так и для кредиторов, расширяя финансовую экосистему и предлагая новые инструменты заработка даже в условиях высокого риска. Пример Divine Research рассказывает о стремлении рынка к более децентрализованным, доверительным и революционным моделям кредитования. Другие проекты, такие как 3Jane, также движутся в этом направлении, замечая, что даже необеспеченные займы можно выдавать с применением различных способов проверки — например, с использованием доказательств владения активами или подтвержденного дохода. 3Jane выделяется тем, что внедряет искусственный интеллект для автоматизации следования кредитным правилам, что минимизирует риски и позволяет снижать ставки по займам. Появление подобных стартапов частично связано с увеличением интереса институциональных игроков, среди которых выделяется JPMorgan Chase, изучающая возможность кредитования, обеспеченного криптовалютными активами, такими как биткоин и эфир.
Хотя криптокредитование по-прежнему занимает небольшую долю рынка, рост интереса со стороны крупных финансовых структур может создавать благоприятные условия для дальнейшего развития этого сегмента. Тем не менее, данная отрасль еще далека от стабильности: вспоминается кризис 2022 года, когда многие крупные криптолэндеры, включая Celsius и Genesis, столкнулись с коллапсом. Особенно показательным стало уголовное дело против CEO Celsius, приговоренного к 12 годам заключения за мошенничество, а также судебное урегулирование генератора долгов на сумму вокруг 2 миллиардов долларов с Genesis. Эти события напоминают, что риски в новом финансовом пространстве остаются высокими, а инвесторам стоит подходить к подобным проектам с большой осторожностью. В целом Divine Research демонстрирует интересный пример того, как новые технологические решения и биометрические системы верификации могут менять традиционные финансовые процессы.
Использование World ID позволяет сочетать децентрализованный характер крипторынка с необходимым уровнем контроля над заемщиками, что открывает потенциал масштабирования микрокредитования в глобальном масштабе. Для многих пользователей доступность займов цифровой валютой USDC — это возможность существенно улучшить свои финансовые условия и получить поддержку в момент потребности, даже если классические кредитные сервисы недоступны. В то же время высокие процентные ставки и значительный уровень дефолтов требуют тщательного анализа потенциальных рисков со стороны как заемщиков, так и инвесторов. Индустрия криптокредитования продолжает быстро эволюционировать, внедряя новые технологии, регулируя процессы и привлекая все более широкий круг участников. Такая динамика свидетельствует о том, что будущее финансов связано с интеграцией искусственного интеллекта, биометрии и цифровых активов, формирующих новые правила игры на глобальном финансовом рынке.
Подытоживая, Divine Research выступает важным игроком в экосистеме криптолэндинга, предлагая инновационные решения и расширяя доступ к финансированию для тех, кому ранее был закрыт доступ к кредитам. Использование World ID Сам Альтмана демонстрирует, как инновационные технологии могут повысить доверие и безопасность в таком рискованном сегменте, открывая новые горизонты для пользователей по всему миру.
