Индекс Dow Jones Industrial Average продемонстрировал впечатляющий рост в июне, прибавив 4,3%, чему в значительной степени способствовали успешные показатели таких компаний, как Nvidia и Goldman Sachs. Эти две корпорации не только вырвались вперед в списке лучших акций месяца, но и заложили фундамент для оптимистичных ожиданий по июлю — исторически самого успешного месяца для Dow. Рассмотрим подробнее причины сильных показателей Nvidia и Goldman Sachs, а также других ключевых игроков, и разберем, почему июль может стать действительно «золотым» периодом для инвесторов. Начнем с Goldman Sachs. В июне акции инвестиционного банка выросли почти на 18%, что стало лучшим результатом среди 30 компонентов Dow Jones.
Ключевой фактор этого подъема — пробой технического паттерна «чашка с ручкой» 11 июня, который ознаменовал возобновление интереса инвесторов. Несмотря на падение акций на 35% с февраля до начала апреля, в том числе на фоне торговой напряженности и тарифных рисков, позднее ситуация улучшилась. Снижение тарифов со стороны администрации Дональда Трампа и сильный отчет о доходах Goldman Sachs от 14 апреля стали катализаторами для роста. Результаты превзошли ожидания аналитиков, а объявление о программе обратного выкупа акций на 40 миллиардов долларов укрепило доверие к компании. К тому же, Goldman Sachs с легкостью прошел стресс-тест Федеральной резервной системы, что свидетельствует о финансовом здоровье и устойчивости банка к возможным внешним шокам.
За второй квартал акции банка выросли примерно на 30%, а Composite Rating оценил их на 90 из 99, что говорит о высоком качестве актива. Вторым заметным лидером рынка стал Nike. Акции спортивного гиганта поднялись почти на 17% в июне, причем существенный рост наблюдался в один массовый торговый день – в пятницу, когда акции взлетели на 15% на фоне высокого объема торговли. Такой всплеск связан с сильными финансовыми результатами компании за майский квартал и смягчением ранее прогнозированных негативных факторов, с которыми сталкивался бренд. Аналитики повысили целевые цены на акции Nike, отмечая, что худшие времена, похоже, остались позади.
Несмотря на то, что с ноября 2021 года акции демонстрировали нисходящий тренд, сейчас они поднялись выше 200-дневной скользящей средней, что является позитивным техническим сигналом. Composite Rating Nike оценивается в 29, при этом показатель ATR (средний истинный диапазон), показывающий волатильность, составляет 2,06%. Также в отчете упоминается, что во втором квартале акции Nike выросли на 12%. Но, безусловно, настоящим героем месяца оказалась Nvidia – компания, символизирующая лидерство в сфере искусственного интеллекта и производства мощных чипов для AI-приложений. Несмотря на сокращение стоимости акций на 43% в начале года из-за опасений, связанных с конкуренцией в Китае, экспортными ограничениями и высокими тарифами, Nvidia смогла восстановиться и даже выйти на рекордные максимумы.
С апреля цена акций поднялась на 77%, а в июне прибавила еще около 17%. Акции Nvidia находятся вблизи уровня покупки 153,13, что является индикатором следующей точки входа для инвесторов. Восстановление компании сопровождается анонсами новых партнерских программ и усилением позиций в AI-секторе. За второй квартал Nvidia увеличила капитализацию на впечатляющие 46%. Composite Rating компании достиг 97, а ATR — 2,37%, что указывает на относительно стабильную, но динамичную рыночную активность.
В числе других успешных акций месяца стоит выделить IBM, которая продемонстрировала рост на 14% в июне и 18,5% за второй квартал. Несмотря на общее технологическое замедление, акции IBM получили поддержку со стороны аналитика Wedbush Дэна Айвса, который подчеркнул потенциал компании в сфере искусственного интеллекта и повысил целевой уровень цен. Акции IBM отыграли 10% относительно цены входа по паттерну «чашка», при этом Composite Rating у компании 86, а ATR — 1,80%. Среди крупнейших производителей оборудования отличился Caterpillar, чей рост составил 11,5% в июне и около 18% за квартал. Акции компании отступали от предыдущих максимумов, но смогли восстановиться на 47% после апрельских падений, вернувшись выше своих 50-дневных и 200-дневных скользящих средних.
В то же время компания предупредила о потенциальных убытках от тарифов в сумме от 250 до 350 миллионов долларов во втором квартале, что остается значительным риском на фоне усиливающегося торгового давления. На противоположной стороне стоят McDonald's и Procter & Gamble, которые потеряли в июне соответственно около 7% и 6%. McDonald's столкнулась с падением посещаемости в первом квартале, обусловленным нестабильной потребительской средой, а Procter & Gamble объявила о сокращении 7000 рабочих мест в целях повышения эффективности. В целом, июнь стал сильным месяцем для Dow, показавшем лучший результат с января и обеспечившим рост на 5% за второй квартал. При этом исторические данные указывают на то, что июнь традиционно является средним месяцем по доходности для Dow с ростом примерно на 0,3% и завершением месяца в плюсе лишь около половины случаев.
Однако настоящая причина оптимизма заключается в июле — месяце, который за всю историю с 1897 года показывает в среднем доходность 1,5% и характеризуется наиболее стабильным положительным трендом. Сейчас Dow стремится продолжить рекордную десятимесячную серию успешных июльских результатов. Подобная статистика и успешные показатели ведущих компаний создают хорошие предпосылки для усиления позитивного настроя на рынке. Инвесторам в условиях нынешней благоприятной тенденции стоит обращать внимание на акции, чей ATR не превышает 8%, чтобы избежать чрезмерной волатильности и сосредоточиться на долгосрочном устойчивом росте. Nvidia, Goldman Sachs и Nike наглядно демонстрируют потенциал акций, которые могут возглавить следующий этап рыночного подъема.
