Гонконг продолжает укреплять свои позиции в мире цифровых финансов, обновляя законодательство и внедряя инновационные подходы к регулированию криптовалютных активов. Недавно представленный государственный план предусматривает новые правила для эмитентов стабильных монет, а также масштабные инициативы по токенизации реальных активов, включая государственные облигации. Такой шаг демонстрирует стремление властей региона не только поддерживать инновации в сфере цифровых финансов, но и сделать Гонконг глобальным центром криптоиндустрии и финтеха. Новейшая политика основана на концепции под названием LEAP, которая объединяет юридическую ясность, расширение экосистемы, вовлечение реальных бизнес-приложений и развитие профильных кадров. Такой подход является логическим продолжением стратегии, заложенной еще в октябре 2022 года, когда власти впервые обозначили направление работы с цифровыми активами.
LEAP выступает как рамочная программа, направленная на создание благоприятных условий для устойчивого роста и внедрения блокчейн-решений в различные секторы экономики. Одной из ключевых новаций станет введение лицензирования для эмитентов стабильных монет. Начиная с первого августа, компании, выпускающие эти активы, будут обязаны получить соответствующее разрешение от регуляторных органов. Такая мера призвана не только повысить уровень доверия к рынку, но и стимулировать развитие полезных сценариев использования таких монет в реальной экономике. Стабильные монеты освободят пользователей от волатильности криптовалют, позволяя безопаснее и эффективнее осуществлять транзакции и инвестировать.
Контроль за деятельностью поставщиков услуг по торговле и хранению криптовалютных активов будет возложен на Комиссию по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC). Параллельно Финансовое управление и Казначейство (FSTB) совместно с Гонконгским Монетарным Управлением (HKMA) займутся разработкой законодательных основ токенизации реальных активов. Данный процесс предполагает цифровое преобразование традиционных активов — таких как золотые слитки, энергетические ресурсы, а также государственные и корпоративные облигации — в токены на блокчейн-платформах, что обеспечит повышенную ликвидность, прозрачность и доступность. Особое внимание уделяется теме токенизации государственных облигаций. Власти намерены формализовать процесс выпуска токенизированных облигаций и стимулировать развитие фондового рынка на базе цифровых активов.
Вместе с этим будут прояснены правовые аспекты, включая налогообложение таких продуктов, например, касающегося гербового сбора при обращении токенизированных биржевых фондов (ETF). Это откроет возможность для вторичного оборота токенов облигаций и ETF на лицензированных платформах цифровой торговли, что сделает инвестиции более гибкими и доступными для профессиональных и частных инвесторов. Кроме облигаций и фондов, государство ставит перед собой задачу стимулировать токенизацию в различных секторах экономики, охватывая металлургическую промышленность и возобновляемую энергетику. Примером может служить токенизация ценных металлов, таких как золото, а также производств солнечных панелей. Такие инициативы позволят расширить применение технологии токенизации, делая её предметом повседневного использования и предоставляя новые финансовые инструменты для бизнеса и инвесторов.
Параллельно с законодательными инициативами запускаются программы поддержки инноваций. В частности, в Университете Cyberport была представлена новая программа финансирования, направленная на поддержку перспективных проектов в области блокчейна и цифровых активов. Это позволит стартапам и молодым компаниям получить не только финансовую помощь, но и доступ к экспертным знаниям, инфраструктуре и сети контактов, что укрепит экосистему и привлечет ещё больше талантливых специалистов в отрасль. Финансовый секретарь Гонконга Пола Чан в официальном заявлении подчеркнул, что LEAP демонстрирует практическое применение токенизации и направлен на создание более процветающей экосистемы цифровых активов. Он отметил, что интеграция реальной экономики с социальными и финансовыми сервисами благодаря технологии блокчейн позволит вывести регион на качественно новый уровень развития финансовых услуг.
Такие изменения привлекут международных игроков, инвестиции и новейшие технологии, что укрепит статус Гонконга как международного центра цифровых финансов. В ближайшее время ожидается запуск открытых консультаций для общественности и бизнеса относительно новых лицензий. Это позволит собирать обратную связь, учитывать мнение ключевых стейкхолдеров и адаптировать нормативную базу в соответствии с актуальными потребностями рынка. Такой диалог станет основой для формирования гибкого и эффективного регулирования, позволяющего сбалансировать инновации и безопасность. Кроме того, в текущем месяце финансовые органы Гонконга дали понять, что готовятся к запуску торговли деривативами на цифровые активы для профессиональных инвесторов.
Это новая ступень развития рынка, нацеленная на расширение продуктовой линейки, повышения привлекательности для институциональных инвесторов и содействия зрелости местного крипторынка. Уже получено одобрение на запуск спотовых криптоETF, фьючерсных продуктов, а также услуг по стекингу, например, компании HashKey была разрешена деятельность в апреле этого года. В мае законодатели Гонконга приняли Закон о стабильных монетах, который предусмотрел создание регулируемой среды для их выпуска и обращения. Это законодательство является ключевым элементом в стратегии развития цифровых активов и технологии Web3, способствуя инновациям и построению гармоничной цифровой экономики. Таким образом, Гонконг делает решительный шаг к тому, чтобы стать мировым лидером в сфере цифровых финансов и технологий блокчейн.
Многоуровневый подход к регулированию, поддержка инновационных проектов и расширение применения токенизации открывают новые горизонты для бизнеса и инвесторов. Реальные активы в цифровом формате, устойчивые стабильные монеты и расширение продуктового спектра — всё это создаёт условия для быстрого роста отрасли и интеграции передовых технологий в экономику региона. Рост интереса к цифровым активам, подкреплённый государственным регулированием и инфраструктурной поддержкой, будет стимулировать приток новых участников на рынок, повысит доверие и создаст безопасные условия для развития инновационных финансовых процессов. В результате Гонконг сможет не только конкурировать с другими международными финансовыми центрами, но и задавать стандарты развития цифровых активов и финтеха в глобальном масштабе.
