В последние годы роль криптовалют в мировой экономике стремительно выросла, и страны, желающие привлекать инвестиции и развивать цифровые технологии, активно формируют правовую базу для регулирования этого инновационного сектора. Вьетнам, столкнувшись с вызовами в области противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (Anti-Money Laundering – AML и Countering Financing of Terrorism – CFT), вошел в список стран под повышенным мониторингом ФАТФ (Financial Action Task Force), что негативно отразилось на его международной финансовой репутации. В ответ на это вьетнамское правительство разработало и приняло комплексный закон о цифровой технологии, направленный на формирование прозрачной и регулируемой криптоотрасли, отвечающей рекомендациям FATF и стимулирующей инновации в экономике страны. FATF, созданная в 1989 году странами «Большой семерки», выполняет ключевую роль в установлении глобальных стандартов для борьбы с финансовыми преступлениями и поддерживает их внедрение посредством мониторинга и оценки национальных систем. Включение Вьетнама в «серый список» в 2023 году означало, что стране необходимо срочно устранить выявленные недостатки в AML/CFT, особенно в регулировании виртуальных активов и деятельности провайдеров услуг, связанных с криптовалютой.
Кроме того, были замечены пробелы в надзоре за финансовыми учреждениями и недостаточная реализация мер по контролю клиентов (CDD – Customer Due Diligence). Юридическая база, принятая во Вьетнаме 14 июня 2025 года и вступающая в силу с 1 января 2026 года, является первым в мире отдельным законом, целиком посвященным цифровым технологиям и цифровым активам. Этот закон устанавливает четкий и современный свод правил для криптовалютного сектора, который долгое время оставался в правовом поле неопределенности. Правительство классифицировало цифровые активы, разделив их на две категории: криптоактивы, такие как биткоин или эфир, использующие технологии шифрования и блокчейн, и виртуальные активы, которые не относятся к финансовым инструментам и обладают иной функциональностью. Это разграничение помогает более эффективно регулировать различные типы цифровых продуктов и минимизировать риски, связанные с их использованием.
Для борьбы с цифровыми финансовыми махинациями и мошенничеством закон предусматривает обязательные процедуры по идентификации пользователей, мониторингу транзакций и отчетности. Такие меры создают прозрачную среду, в которой становится сложнее осуществлять нелегальные операции и уходить от финансового контроля. Это напрямую соответствует требованиям FATF и способствует укреплению доверия со стороны международных финансовых институтов и инвесторов. Принятие закона также означает расширение полномочий вьетнамских регуляторов, которые теперь смогут лицензировать криптовалютные компании, контролировать их деятельность и обеспечивать соблюдение национальных и международных правил. Регуляторная ясность привлекает стартапы и технопредприятия как внутри страны, так и из-за рубежа, формируя инновационный хаб цифровых технологий в регионе Юго-Восточной Азии.
Стоит отметить, что реформа криптовалютного законодательства во Вьетнаме является частью масштабной государственной стратегии «Make in Vietnam», направленной на развитие отечественной технологической индустрии и создание до 150 тысяч новых IT-компаний к 2035 году. Закон предусматривает налоговые льготы, гранты и освобождения от таможенных сборов для стартапов, малых и средних предприятий, а также для иностранных инвесторов, что стимулирует приток капитала и квалифицированных кадров в отрасль. Правовые нормы, введённые законом, касаются не только криптоактивов, но и регулирования искусственного интеллекта, а также создания регулируемой песочницы для тестирования блокчейн-технологий и финансовых инноваций. Это создает комфортные условия для развития и внедрения новых цифровых сервисов, способных улучшить эффективность экономики и финансового сектора. Отдельного внимания заслуживает механизм международного сотрудничества, заложенный в законодательстве.
Вьетнам теперь официально уполномочен координировать свои действия с зарубежными регуляторами и правоохранительными органами для борьбы с трансграничными финансовыми преступлениями, включая отмывание денег и мошенничество с цифровыми активами. Глобальная кооперация становится ключевым фактором успеха в противодействии цифровым финансовым рискам, вовлекающим разные юрисдикции. Кроме того, новая нормативная база исключает из категории криптоактивов стабилкоины с поддержкой фиатных валют, которые подлежат отдельному финансовому регулированию. Такой подход снижает системные и регуляторные риски, улучшая контроль над ликвидностью и стабильностью финансовой системы в целом. Рассматривая успехи Вьетнама в борьбе с мошенничеством, стоит вспомнить крупные дела, выявленные правоохранителями в последние несколько лет.
Так, в 2025 году была разоблачена мошенническая схема BitMiner, которая причинила ущерб сотням инвесторов на сумму более 4 миллиардов вьетнамских донгов. Также в 2024-м полиция остановила деятельность компании Million Smiles, вовлекавшей пользователей в рекламные аферы с криптовалютой QFS с потерями свыше миллиона долларов. Эти инциденты демонстрируют необходимость жесткой законодательной базы, которая обеспечивает эффективное пресечение подобных активностей и защиту населения. Успех внедренных реформ виден не только в повышении прозрачности и контроля, но и в позитивном влиянии на экономическую динамику страны. Закон привлек внимание международных венчурных капиталистов и крупных криптобирж, заинтересованных в официальных и безопасных условиях для бизнеса.
В результате расширяется доступ вьетнамских компаний к капиталу и технологиям, а финансовый сектор получает новые возможности интеграции цифровых активов с традиционными банковскими услугами. На глобальном уровне фиксируется повышенный интерес к развитию цифровой экономики во Вьетнаме, поскольку страна демонстрирует пример успешного преодоления сложностей соответствия международным антимонопольным стандартам через инновационное законодательство. Такая трансформация укрепляет имидж государства как надежного партнера и технологического лидера в Юго-Восточной Азии, готового к сотрудничеству с мировыми рынками и инвестиционными союзами. Переход Вьетнама от «серого списка» к полноправному членству в международных финансовых кругах зависит от полноценного выполнения и дальнейшего совершенствования мер AML/CFT согласно рекомендациям FATF. Министерство финансов и Государственный банк страны совместно усиливают надзор, обновляют методики оценки рисков и стандартизируют процессы отчетности, создавая надежную платформу для стабильного роста и инноваций.
Таким образом, комплексный закон о цифровой технологии стал краеугольным камнем в стратегии Вьетнама по реструктуризации финансовой системы и укреплению репутации на международной арене. Внедрение прозрачных и современных правил в криптовалютной сфере не только позволяет стране соответствовать трудным требованиям FATF, но и стимулирует развитие цифровой экономики, привлекает инвестиции и формирует положительный имидж открытой и прогрессивной страны. Перспективы развития крипторегулирования в Вьетнаме выглядят обнадеживающими. Соединение государственного контроля с предпринимательской инициативой, активное международное сотрудничество и стимулирование инноваций создают условия для того, чтобы страна стала заметным игроком в глобальном цифровом пространстве. В дальнейшем это позволит Вьетнаму не только снять статус под повышенным мониторингом, но и занять лидирующие позиции на рынке технологий и финансовых услуг региона.
В итоге усилия Вьетнама по легализации и регулированию криптовалютной индустрии демонстрируют важность комплексного подхода к цифровым активам как к инструменту экономического роста и поддержке национальной финансовой безопасности. Такой пример может служить ориентиром для других государств, сталкивающихся с аналогичными вызовами в эпоху стремительного развития блокчейн-технологий и цифровых финансов.
