В последние годы блокчейн перестал быть исключительно сферой криптовалютных энтузиастов и превратился в ключевой технологический тренд, меняющий традиционную финансовую индустрию. Крупнейшие мировые финансовые институты, включая Citigroup, JPMorgan и Goldman Sachs, взяли на себя ведущую роль в развитии и поддержке блокчейн-стартапов. Их активная инвестиционная деятельность значительно влияет на формирование новых финансовых продуктов и сервисов, а также ускоряет интеграцию цифровых технологий в общую экосистему традиционных финансов (TradFi). Согласно свежему отчету, подготовленному Ripple совместно с CB Insights и UK Centre for Blockchain Technologies, за период с 2020 по 2024 годы глобальные банки приняли участие в 345 инвестиционных сделках, связанных с блокчейн-компаниями. Такой масштабный интерес подтверждает осознание финансовыми институтами потенциала блокчейн-технологий, которые уже сегодня меняют представления об обработке транзакций и управлении цифровыми активами.
Citigroup и Goldman Sachs лидируют в этой сфере, совершив по 18 сделок каждая, а JPMorgan и Mitsubishi UFJ немного отстают, инвестировав в 15 компаний. Инвестиционные направления широко варьируются – от инфраструктуры для торговли до решений в области токенизации и цифровой кастодиализации, а также систем платежей. Особое внимание уделяется крупным раундам финансирования, так называемым мега-раундам стоимостью свыше 100 миллионов долларов. Банки приняли участие в 33 таких сделках за отчетный период, демонстрируя серьезную готовность вкладывать значительные средства в перспективные проекты. Примерами успешных инвестиций могут служить бразильская компания CloudWalk, которая привлекла свыше 750 миллионов долларов при участии Banco Itaú, и немецкий стартап Solaris, получивший финансирование от японской SBI Group и ставший объектом последующего приобретения.
Глобально инициативы идут от системно значимых банков (G-SIBs), чья экономическая роль настолько важна, что их возможный крах способен повлиять на мировую финансовую стабильность. Представители этой группы сделали 106 инвестиционных сделок, из которых 14 были крупными раундами на сумму свыше 100 миллионов долларов каждая. Помимо США и Японии, активность в этой сфере демонстрируют финансовые институты из Сингапура, Франции и Великобритании. В период с 2020 по 2024 годы в блокчейн-стартапы было инвестировано свыше 100 миллиардов долларов по всему миру в более чем 10 000 сделках. Такие данные свидетельствуют о том, что технологии распределенного реестра становятся ключевым драйвером инноваций и развития в финансовой индустрии.
Помимо инвестиций, Ripple провела опрос среди более 1800 мировых финансовых лидеров, который показал, что 90% респондентов ожидают значительного или колоссального влияния блокчейна и цифровых активов на отрасль в течение ближайших трех лет. Это свидетельствует о понимании того, что компромиссы между стабильностью традиционных финансов и гибкостью инноваций цифровой экономики уже устраняются за счет новых технологий и регуляторных механизмов. Важное значение имеют и регулировочные инициативы, которые создают условия для безопасной и прозрачной работы с цифровыми активами. Среди них – GENIUS Act в США и Markets in Crypto-Assets (MiCA) в Европейском Союзе. Эти законодательные акты создают предсказуемые рамки и устраняют правовую неопределенность, что дополнительно укрепляет интерес крупных финансовых игроков к инвестициям и разработкам в области блокчейна.
Одним из наиболее быстро растущих сегментов является рынок стабильных коинов (stablecoins). По данным отчета Citigroup, объемы транзакций со стабильными коинами достигали в первом квартале 2025 года 650–700 миллиардов долларов в месяц. Банки все активнее внедряют собственные цифровые валюты, предлагая программируемые деньги, которые не подвержены волатильности традиционных криптовалют, что позволяет значительно повысить эффективность платежей и снизить операционные риски. Наряду с этим, токенизация реальных активов становится заметным трендом, который, согласно прогнозам Boston Consulting Group и Ripple, может превысить объем в 18 триллионов долларов к 2033 году при среднем ежегодном темпе роста свыше 50%. Токенизация открывает новые возможности для диверсификации портфелей, ликвидности и прозрачности сделок, что особенно важно в условиях растущей цифровизации экономики.
Современные тенденции показывают, что блокчейн перестает быть стихийным технологическим феноменом и становится стратегическим инструментом, который традиционные финансовые институты намерены использовать для сохранения и усиления своих позиций на рынке. Citigroup, JPMorgan и Goldman Sachs служат ярким примером того, как крупнейшие игроки финансовой отрасли активно внедряют инновации, способные трансформировать экономику и создать новый финансовый ландшафт. Рост инвестиций в блокчейн, законодательное регулирование и распространение стабильных коинов в совокупности создают фундамент для эры цифровых финансов, где эффективность операций, безопасность и доступ к капиталу выходят на новый уровень. Таким образом, развитие блокчейн-технологий в TradFi – это не только вызов существующему порядку, но и мощный стимул к прогрессу всей глобальной финансовой экосистемы.
